आप अन्य न्यायालयों में नियमों और विनियमों को देख सकते हैं।
सामान्यतया, पारंपरिक वित्तीय लेनदेन के विपरीत, फिनटेक को नियंत्रित करने वाले कानूनों में कोई बदलाव नहीं किया गया है। तदनुसार, सभी वित्तीय लेनदेन समान कानूनों द्वारा शासित होते हैं, चाहे फिनटेक हो या पारंपरिक।1
हालांकि, संबंधित अधिकारियों ने सऊदी अरब में विकास के साथ तालमेल रखने के लिए, उक्त लाइसेंस के लिए आवेदन करने के दिशानिर्देशों के साथ-साथ कुछ फिनटेक गतिविधियों के लिए विशिष्ट लाइसेंस पेश किए हैं। जैसे, नीचे हम सऊदी अरब के बाजार में प्रवेश करने के लिए फिनटेक कंपनियों के लिए उपलब्ध विकल्पों की सूची देते हैं:
एसएएमए लाइसेंस के तहत काम करने वाली और सैंडबॉक्स कार्यक्रम के तहत आवेदन करने वाली फिनटेक कंपनियों के पास सऊदी अरब के बाजार में अपनी गतिविधियों का अभ्यास करने के लिए, नवीनीकरण के अधीन छह महीने तक का समय होगा। सीएमए के तहत काम करने वाली और अपने सैंडबॉक्स कार्यक्रम के माध्यम से आवेदन करने वाली कंपनियों को दो साल तक कारोबार करने का मौका दिया जाएगा और वे इस लाइसेंस को एक बार नवीनीकृत कर सकती हैं। यदि संगठन की गतिविधियां ऋण-आधारित क्राउडफंडिंग, भुगतान सेवाओं या वित्तीय सहायता के अधीन हैं, तो प्रत्येक लाइसेंस नवीनीकरण की संभावना के साथ तीन से पांच वर्ष (जैसा लागू हो) की अवधि के लिए वैध होना चाहिए।1
यदि कोई संगठन ऋण-आधारित क्राउडफंडिंग गतिविधियों में संलग्न है, तो वह संगठन सैंडबॉक्सिंग चरण से बच सकता है और सीधे SAMA द्वारा जारी ऋण-आधारित क्राउडफंडिंग लाइसेंस के लिए आवेदन कर सकता है, जो संगठन को वित्तीय कंपनी प्रवर्तन अधिनियम का पालन करने के लिए बाध्य करेगा।1
इस प्रकार का लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, आवेदकों को प्रस्तुत करना होगा:
इसके अलावा, संगठन के भीतर वरिष्ठ पदों को सऊदी नागरिकों द्वारा वित्त में पेशेवर योग्यता के साथ आयोजित किया जाना चाहिए। ऋण-आधारित क्राउडफंडिंग संगठन लाइसेंस स्थापित करने के लिए न्यूनतम पूंजी आवश्यकता 5 मिलियन रियाल है, जिसे मामला-दर-मामला आधार पर एसएएमए के विवेक पर बढ़ाया या घटाया जा सकता है। अंत में, जमा करने पर, एसएएमए से अधिसूचना प्राप्त होती है और संगठन को एसएएमए द्वारा 60 दिनों के भीतर अपनी प्रारंभिक सहमति या इनकार जारी करने के लिए 30 दिनों के भीतर अनुरोध की गई कोई भी अतिरिक्त जानकारी प्रदान करनी होगी। एसएएमए की प्रारंभिक स्वीकृति प्राप्त होने पर, आवेदकों को क्या करना है (यदि नहीं, तो प्रारंभिक अनुमोदन समाप्त हो जाएगा) के निर्देशों के साथ, एसएएमए को वाणिज्यिक पंजीकरण और एओए जमा करने के लिए छह महीने की अवधि दी जाएगी। अंत में, ये लाइसेंस एसएएमए को भेजे जाने वाले तीन महीने के नवीनीकरण पत्र के माध्यम से नवीनीकरण के अधीन, पांच साल के लिए वैध हैं।1
इसके अलावा, एसएएमए और सीएमए का लक्ष्य सऊदी अरब में फिनटेक को और अधिक विनियमित करना है। सीएमए वित्तीय नियामक है जो प्रतिभूतियों की गतिविधियों और क्राउडफंडिंग निर्णयों की देखरेख के लिए जिम्मेदार है। एसएएमए, दो शाही फरमानों द्वारा बनाया गया, एक नियामक, विधायी और न्यायिक निकाय है।1
सऊदी अरब में एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की स्थापना सीएमए द्वारा लाइसेंस के अधीन है जैसा कि बाद के निवेश कोष विनियमों और अधिकृत व्यक्ति विनियमों में निर्धारित किया गया है। इसका मतलब यह है कि एक संगठन को सऊदी अरब में काम करने से पहले कई आवश्यकताओं को पूरा करना होगा, जैसे कि न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं और कई आंतरिक प्रमुख कार्यों की स्थापना और आवश्यक विशेष कर्मचारियों की नियुक्ति।2
एसएएमए द्वारा विनियमित सामूहिक निवेश की आम तौर पर अनुमति है, लेकिन लाइसेंस और न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है। वित्त पोषण के उद्देश्य के लिए कोई भी गतिविधि वित्तीय कंपनी नियंत्रण अधिनियम द्वारा शासित होती है जिसे रॉयल डिक्री संख्या एम/51 08/13/1433 एच (02/07/2012 जी के अनुरूप) (वित्तीय कंपनी अधिनियम) और इसके प्रवर्तन द्वारा प्रख्यापित किया जाता है। विनियम। चूंकि सामूहिक निवेश का उद्देश्य कंपनियों को वित्त देना है, इससे वित्तीय कंपनी अधिनियम लागू होगा। वित्तीय कंपनी कानून और उसके प्रवर्तन नियमों के अनुसार, सामा से आवश्यक लाइसेंस प्राप्त किए बिना सऊदी अरब में वित्तीय गतिविधियां नहीं की जा सकतीं, बशर्ते कि ऐसी गतिविधियां शरिया सिद्धांतों के अनुसार हों। इस प्रकार, कोई भी संगठन जो अन्य संगठनों के वित्त पोषण के उद्देश्य से निवेश का प्रबंधन करना चाहता है, वह एसएएमए की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं के अधीन होगा।1
सामूहिक निवेश के नियमन के लिए एक पोर्टल बनाने में सक्षम होने के लिए, निवेश प्रबंधक को एसएएमए द्वारा प्रस्तावित आवश्यक लाइसेंस प्राप्त करना होगा। इसके अलावा, चूंकि इस तरह की गतिविधियां मनी लॉन्ड्रिंग के जोखिम को जन्म दे सकती हैं, ऐसे निवेशों के प्रबंधक की जांच की जा सकती है। इन जोखिमों के परिणामस्वरूप, एसएएमए व्यक्तियों या संस्थाओं को इस डर से राशि वसूलने की अनुमति देने में अनिच्छुक है कि उनका उपयोग अनुचित उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है यदि वे इस बात का पर्याप्त सबूत प्रदान करने में विफल रहते हैं कि वे कैसे होने वाले प्रत्येक लेनदेन की बारीकी से निगरानी करना चाहते हैं। इसलिए, आवश्यक लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, हम किसी संगठन को यह सोचने की सलाह देते हैं कि किसी भी मनी लॉन्ड्रिंग जोखिम को कैसे कम किया जाए और इसकी रिपोर्ट एसएएमए को दी जाए।1
जबकि ऋण-आधारित क्राउडफंडिंग अब नए जारी कानूनों द्वारा विनियमित है, सीएमए सऊदी अरब में इक्विटी-आधारित क्राउडफंडिंग की अनुमति देता है, जो सीएमए कानूनों और विनियमों के विनियमन के अधीन है। परीक्षण अवधि के दौरान क्राउडफंडिंग गतिविधियों को करने के लिए उद्यम को पहले अस्थायी लाइसेंस के लिए सीएमए पोर्टल के माध्यम से आवेदन करना होगा। सामूहिक निवेश की तरह, चूंकि धन उगाहना एक गोपनीय गतिविधि है, एक संस्था जो क्राउडफंडिंग करना चाहती है, उसे इस बात का पर्याप्त सबूत देना होगा कि वह किसी भी मनी लॉन्ड्रिंग गतिविधि की बारीकी से निगरानी कैसे करना चाहता है। एक बार सीएमए द्वारा अनुमोदित और सफलतापूर्वक परीक्षण अवधि पूरी करने के बाद, इसे सऊदी अरब में इक्विटी-आधारित क्राउडफंडिंग गतिविधियों को संचालित करने की अनुमति देने के लिए एक स्थायी लाइसेंस दिया जा सकता है।1
सामूहिक निवेश के समान, जहां तक पीयर-टू-पीयर उधार वित्तीय गतिविधियों के अंतर्गत आता है, यह एसएएमए द्वारा विनियमित होता है और वित्तीय कंपनी अधिनियम के अधीन होता है। एक कानूनी इकाई के लिए पीयर-टू-पीयर लेंडिंग से संबंधित गतिविधियों को करने में सक्षम होने के लिए, उसे यह सुनिश्चित करना होगा कि उसकी कानूनी इकाई के पास एसएएमए लाइसेंस है और की जाने वाली गतिविधियां शरिया सिद्धांतों के अनुसार हैं।1
इसके अलावा, यदि कोई संगठन राशियों के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार है, तो वह सीएमए के नियमों के अधीन होगा। इसका कारण यह है कि प्रबंधन गतिविधियां सीएमए द्वारा जारी प्रतिभूति विनियमों में निर्दिष्ट प्रतिभूति गतिविधियों के अंतर्गत आती हैं। इस प्रकार, चूंकि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग एक वित्तीय गतिविधि है और इसका प्रबंधन सुरक्षा गतिविधियों के अंतर्गत आता है, इसलिए ऐसी संस्था एसएएमए और सीएमए लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को शुरू करेगी। सभी लाइसेंस प्राप्त करने के बाद, संगठन सऊदी अरब में उधार और प्रबंधन गतिविधियों को करने का हकदार होगा।1
