Galite peržiūrėti kitų jurisdikcijų taisykles ir nuostatas.
Apskritai, fintech reglamentuojantys įstatymai nepasikeitė, skirtingai nei įprastiniai finansiniai sandoriai. Atitinkamai, visas finansines operacijas reglamentuoja tie patys įstatymai, nesvarbu, ar tai būtų fintech, ar įprastiniai.1
Tačiau atitinkamos institucijos, siekdamos neatsilikti nuo pokyčių Saudo Arabijoje, įvedė konkrečias licencijas tam tikrai „fintech“ veiklai ir gaires, kaip teikti paraiškas dėl šių licencijų. Todėl toliau pateikiame „fintech“ įmonių galimybes patekti į Saudo Arabijos rinką:
Fintech įmonės, veikiančios pagal SAMA licenciją ir pateikusios paraiškas pagal smėlio dėžės programą, turės iki šešių mėnesių, kurios gali būti pratęstos, kad galėtų praktikuoti savo veiklą Saudo Arabijos rinkoje. Įmonėms, kurios veikia pagal CMA ir kreipiasi per savo smėlio dėžės programą, bus suteikta galimybė verstis verslu iki dvejų metų ir vieną kartą pratęsti šią licenciją. Jei organizacijos veiklai taikomas sutelktinis finansavimas skolomis, mokėjimo paslaugos ar finansinė parama, kiekviena licencija turi galioti nuo trejų iki penkerių metų (jei taikoma) su galimybe ją atnaujinti.1
Jei organizacija užsiima skolomis pagrįsto sutelktinio finansavimo veikla, ta organizacija gali išvengti smėlio dėžės etapo ir tiesiogiai kreiptis dėl SAMA išduotos skolomis pagrįsto sutelktinio finansavimo licencijos, kuri įpareigos organizaciją laikytis Finansinių įmonių vykdymo akto.1
Norėdami gauti tokio tipo licenciją, pareiškėjai turi pateikti:
Be to, aukštas pareigas organizacijoje turi užimti Saudo Arabijos piliečiai, turintys finansų profesinę kvalifikaciją. Minimalus kapitalo reikalavimas skolomis pagrįsto sutelktinio finansavimo organizacijos licencijai steigti yra 5 mln. rialų, kuris kiekvienu konkrečiu atveju gali būti padidintas arba sumažintas SAMA nuožiūra. Galiausiai, pateikus pranešimą, iš SAMA gaunamas pranešimas ir organizacija per 30 dienų turi pateikti visą SAMA prašomą papildomą informaciją, kad SAMA per 60 dienų galėtų išduoti pirminį sutikimą arba atsisakymą. Gavus pirminį SAMA patvirtinimą, pareiškėjams bus suteiktas šešių mėnesių laikotarpis, per kurį SAMA turi pateikti komercinę registraciją ir AoA, nurodant, ką daryti (jei ne, pradinis patvirtinimas nustos galioti). Galiausiai šios licencijos galioja penkerius metus, jas galima pratęsti trijų mėnesių pratęsimo raštu, siunčiamu SAMA.1
Be to, SAMA ir CMA siekia toliau reguliuoti fintech Saudo Arabijoje taip. CMA yra finansų reguliavimo institucija, atsakinga už vertybinių popierių veiklos ir sutelktinio finansavimo sprendimų priežiūrą. SAMA, sukurta dviem karališkaisiais dekretais, yra reguliavimo, įstatymų leidžiamoji ir teisminė institucija.1
Turto valdymo įmonės steigimui Saudo Arabijoje reikalinga CMA licencija, kaip nustatyta pastarosios Investicinių fondų nuostatuose ir Įgaliotųjų asmenų nuostatuose. Tai reiškia, kad organizacija, prieš pradėdama veikti Saudo Arabijoje, turi atitikti tam tikrus reikalavimus, pavyzdžiui, minimalaus kapitalo reikalavimus ir kelių vidinių pagrindinių funkcijų sukūrimą bei reikiamo specializuoto personalo paskyrimą.2
SAMA reguliuojamas kolektyvinis investavimas paprastai yra leidžiamas, tačiau tam reikia licencijos ir minimalaus kapitalo reikalavimų. Bet kokią veiklą, susijusią su finansavimu, reglamentuoja Finansinių įmonių kontrolės įstatymas, paskelbtas 1433-08-13 H (atitinka 2012-02-07 G) Karališkuoju dekretu Nr. M/51 (Finansinių bendrovių įstatymas) ir jo vykdymas. reglamentas. Kadangi kolektyvinio investavimo tikslas yra finansuoti įmones, tai lems Finansinių bendrovių įstatymo taikymą. Pagal Finansinių bendrovių įstatymą ir jo vykdymo reglamentus, finansinė veikla Saudo Arabijoje negali būti vykdoma negavus reikiamų SAMA licencijų, jei tokia veikla atitinka šariato principus. Taigi bet kuriai organizacijai, norinčiai valdyti investicijas kitų organizacijų finansavimo tikslais, bus taikomi SAMA licencijavimo reikalavimai.1
Tam, kad būtų galima sukurti kolektyvinio investavimo reguliavimo portalą, investicijų valdytojas turi gauti reikiamą SAMA siūlomą licenciją. Be to, kadangi dėl tokios veiklos gali kilti pinigų plovimo rizika, tokių investicijų valdytojas gali būti tiriamas. Dėl šios rizikos SAMA nelinkusi leisti asmenims ar subjektams imti sumų, bijodama, kad jos gali būti panaudotos netinkamiems tikslams, jei nepateiks pakankamai įrodymų, kaip ketina atidžiai stebėti kiekvieną įvykusį sandorį. Todėl, norint gauti reikiamą licenciją, patariame organizacijai pagalvoti, kaip sumažinti pinigų plovimo riziką ir apie tai pranešti SAMA.1
Nors skolomis pagrįstą sutelktinį finansavimą dabar reglamentuoja naujai išleisti įstatymai, CMA leidžia akcijomis pagrįstą sutelktinį finansavimą Saudo Arabijoje, atsižvelgiant į CMA įstatymų ir kitų teisės aktų reguliavimą. Pirmiausia įmonė per CMA portalą turi pateikti paraišką dėl laikinos licencijos vykdyti sutelktinio finansavimo veiklą bandomuoju laikotarpiu. Kaip ir kolektyvinio investavimo atveju, kadangi lėšų rinkimas yra konfidenciali veikla, subjektas, norintis vykdyti sutelktinį finansavimą, turi pateikti pakankamai įrodymų, kaip jis ketina atidžiai stebėti bet kokią pinigų plovimo veiklą, kuri gali vykti. Patvirtinus CMA ir sėkmingai užbaigus bandomąjį laikotarpį, jai gali būti suteikta nuolatinė licencija, leidžianti vykdyti akcinio kapitalo sutelktinio finansavimo veiklą Saudo Arabijoje.1
Panašiai kaip ir kolektyvinis investavimas, tiek, kiek tarpusavio skolinimas patenka į finansinę veiklą, jį reglamentuoja SAMA ir jam taikomas Finansinių bendrovių įstatymas. Tam, kad juridinis asmuo galėtų vykdyti su tarpusavio skolinimu susijusią veiklą, jis turi užtikrinti, kad jo juridinis asmuo turėtų SAMA licenciją ir vykdoma veikla atitiktų šariato principus.1
Be to, jei organizacija yra atsakinga už sumų valdymą, jai bus taikomos CMA taisyklės. Taip yra todėl, kad valdymo veikla priskiriama vertybinių popierių veiklai, kaip nurodyta CMA išleistuose Vertybinių popierių nuostatuose. Taigi, kadangi tarpusavio skolinimas yra finansinė veikla, o jos valdymas patenka į saugumo veiklą, toks subjektas inicijuos SAMA ir CMA licencijavimo reikalavimus. Gavusi visas licencijas, organizacija turės teisę vykdyti skolinimo ir valdymo veiklą Saudo Arabijoje.1
