Diğer yargı alanlarındaki kural ve düzenlemelere bakabilirsiniz.
Finansal Araçlar ve Borsa Yasası (FIEA), menkul kıymetler ve türev işlemlerine yapılan yatırımlar için geçerlidir.1
FIEA kapsamında operatörler, yatırımcılarla kendi takdirlerine bağlı olarak yatırım kararları alma hakkı veren isteğe bağlı yatırım sözleşmeleri yaparak varlıkları yönetmek için yatırım yönetimi hizmeti sağlayıcıları olarak kayıt almalıdır. Yatırım yönetimi işletmecileri, yatırımcılara karşı bir güven ve sadakat görevi üstlenirler ve çıkar çatışması işlemlerine dahil olmanın temel yasağı ve yatırımcıların kayıplarını tazmin etme yasağı gibi davranış kurallarına tabidirler.1
Bir işletme olarak yatırım kararları konusunda tavsiyelerde bulunmak için, müşterilerin gerçek yatırım kararlarını kendi takdirlerine göre almalarına güvenmeden, operatörlerin yatırım danışmanlığı ve acentelik hizmetleri sağlamak için kayıt almaları gerekir.1
Ayrıca, Tip I finansal araç işletmecileri veya yatırım yönetimi hizmeti işletmecileri tarafından aracı veya benzeri şekilde hareket etmek üzere görevlendirilen ticari işletmeciler. Menkul kıymetler veya piyasa türevleri alım satımı yapabilmek için, finansal araçlara aracılık eden şirket olarak kayıtlı olmanız gerekir.1
Kasım 2021'de, finansal hizmetler sektöründe aracı işletmelerin kurulması amacıyla Finansal Araçların Satışına Dair Kanun'un yerini alan Finansal Hizmetler Aracılık Kanunu yürürlüğe girmiştir. Bir finansal hizmetler aracı işletmesi, bir aracının, her alandaki mevcut acente ve komisyoncu kayıt sisteminin aksine, tek bir kayıt altında bankacılık, menkul kıymetler ve sigortacılıkta çapraz aracılık hizmetleri sunmasına izin veren bir lisanstır. Belirli gereksinimler karşılanırsa, bir elektronik takas kuruluşunun hizmetleri için kayıt gerekli değildir. Bu yeni lisans, yalnızca çok karmaşık bir açıklama gerektirmeyen finansal hizmetlere izin vermektedir (örneğin, borsada işlem görmeyen hisselerin ve türevlerin aracılık edilmesi yasaktır). Bir finansal hizmetler aracı kuruluşunun müşterilerini tazmin edebilmesi için hizmet sunumu sırasında bir depozito ödemesi gerekir. Mali hizmetlerin niteliğine göre yükümlülükler ve yasaklanan faaliyetler belirlenecektir.1
Yabancı şirketlerin, fintech şirketleri de dahil olmak üzere finansla ilgili işletmelerde hisse veya pay sahibi olması yasak değildir. Yabancı bir şirket, fintech şirketleri de dahil olmak üzere bir finansal işletmecide hisse veya hisse edinirse, Döviz ve Dış Ticaret Kanunu uyarınca Japonya Merkez Bankası aracılığıyla yetkililere bir bildirimde bulunmalıdır.1
FSA, tavsiyesinde, pazarda algoritmalar kullanan yatırım analizi yazılımlarının yalnızca dağıtımının veya satışının düzenlenmiş iş kapsamına girmediğini açıkça belirtir. Bununla birlikte, yönergeler ayrıca, distribütörlerin veya diğer tarafların ek veri veya destek sağlaması durumunda, davranışın yükümlülüklerine bağlı olarak yatırım danışmanlığı veya yönetim hizmetlerine tabi olabileceğini de belirtir. Algoritma kullanan bir platform hizmetinin herhangi bir kategoriye girip girmediğini belirlemek bazen zordur ve bu nedenle ilgili hizmetlerin duruma göre analizi gerekir. Ayrıca, platformun hizmet sağlayıcısı, kullanıcılara belirli finansal ürünleri tavsiye eden algoritmalar kullanıyorsa, platformun Tip I/II finansal araçlar işletmesi olarak kaydolması da gerekebilir.1
Hizmette algoritmaların veya yapay zekanın kullanılması, ilgili tarafların sorumluluk dağılımı veya piyasa manipülasyonunun yasaklanması gibi başka sorunları da gündeme getirebilir veya içeriden bilgi ticareti veya kamuya açık olmayan materyallerle ilgili kurallar gibi belirli kurallara yol açabilir. bilgi.1
Finansal ürünleri karşılaştıran veya bunlarla ilgili bilgi sağlayan üçüncü taraf web siteleri veya platformlar, yanıltıcı bilgilerin sağlanmasının yasaklanması gibi genel tüketiciyi koruma yasasına tabidir. Bu platform sağlayıcıları ayrıca finansal düzenlemelerden de haberdar olmalıdır. FSA, kılavuzlarında, platformların kendileri tarafından işlenen bilgilerin sağlanması gibi platformların aktif yükümlülüklerinin, ham maddelerin veya finansal kuruluşlar tarafından sağlanan bilgilerin sağlanması veya belirli tasarımların veya algoritmaların kullanımı ile sınırlı olmadığını duyurur. belirli finansal ürünlerin sahip olduğu "davetiye" ürünleri kapsamına girebilir ve bu nedenle, finansal hizmet aracıları için geçerli olan gibi, satış veya pazarlama düzeyinde bir lisans gerektirebilir.1
