Diğer yargı alanlarındaki kural ve düzenlemelere bakabilirsiniz.
Genel olarak konuşursak, geleneksel finansal işlemlerden farklı olarak fintech'i düzenleyen yasalarda herhangi bir değişiklik olmamıştır. Buna göre, tüm finansal işlemler, ister fintech ister geleneksel olsun, aynı yasalara tabidir.1
Bununla birlikte, ilgili makamlar, Suudi Arabistan'daki gelişmelere ayak uydurmak için belirli fintech faaliyetleri için belirli lisanslar ve söz konusu lisanslara başvurma yönergeleri getirdi. Bu nedenle, fintech şirketlerinin Suudi Arabistan pazarına girmeleri için mevcut seçenekleri aşağıda listeliyoruz:
SAMA lisansı altında faaliyet gösteren ve sandbox programı kapsamında başvuruda bulunan Fintech şirketlerinin, Suudi Arabistan pazarında faaliyetlerini sürdürmek için yenilemeye tabi olmak üzere altı aya kadar süreleri olacak. CMA kapsamında faaliyet gösteren ve kendi sandbox programı üzerinden başvuran şirketlere iki yıla kadar iş yapma fırsatı verilecek ve bu lisansı bir kez yenileyebilecekler. Kuruluşun faaliyetleri borca dayalı kitle fonlamasına, ödeme hizmetlerine veya finansal desteğe tabiyse, her bir lisans, yenileme olasılığı ile birlikte üç ila beş yıllık bir süre için (geçerli olduğu şekilde) geçerli olmalıdır.1
Bir kuruluş borca dayalı kitle fonlaması faaliyetlerinde bulunursa, bu kuruluş korumalı alan aşamasından kaçınabilir ve SAMA tarafından verilen ve kuruluşun Finansal Şirketler Uygulama Yasasına uymasını zorunlu kılacak borca dayalı bir kitle fonlaması lisansına doğrudan başvurabilir.1
Bu tür bir lisansı almak için başvuru sahiplerinin şunları sunması gerekir:
Ayrıca, organizasyon içindeki üst düzey pozisyonlar, finans alanında profesyonel niteliklere sahip Suudi vatandaşları tarafından yapılmalıdır. Borca dayalı bir kitle fonlaması kuruluşu lisansı oluşturmak için asgari sermaye gereksinimi, duruma göre SAMA'nın takdirine bağlı olarak artırılabilen veya azaltılabilen 5 milyon riyaldir. Son olarak, başvurunun ardından SAMA'dan bildirim alınır ve kuruluş, SAMA'nın ilk onayını veya reddini 60 gün içinde vermesi için 30 gün içinde SAMA tarafından talep edilen ek bilgileri sağlamalıdır. SAMA'nın ilk onayını aldıktan sonra, başvuru sahiplerine ne yapacaklarına ilişkin talimatlarla birlikte ticari tescil ve AoA'yı SAMA'ya sunmaları için altı aylık bir süre verilecektir (değilse ilk onayın süresi dolacak). Son olarak, bu lisanslar, SAMA'ya gönderilecek üç aylık bir yenileme mektubu ile yenilenmesi şartıyla beş yıl geçerlidir.1
Ayrıca SAMA ve CMA, Suudi Arabistan'daki fintech'i aşağıdaki gibi daha fazla düzenlemeyi amaçlıyor. CMA, menkul kıymetler faaliyetlerini ve kitle fonlaması kararlarını denetlemekten sorumlu mali düzenleyicidir. İki kraliyet kararnamesi ile oluşturulan SAMA, düzenleyici, yasama ve yargı organıdır.1
Suudi Arabistan'da bir varlık yönetim şirketinin kurulması, CMA'nın Yatırım Fonu Düzenlemeleri ve Yetkili Kişiler Düzenlemelerinde belirtildiği gibi lisanslamaya tabidir. Bu, bir kuruluşun Suudi Arabistan'da faaliyet gösterebilmesi için asgari sermaye gereksinimleri ve çeşitli dahili kilit işlevlerin oluşturulması ve gerekli uzman personelin atanması gibi bir dizi gereksinimi karşılaması gerektiği anlamına gelir.2
SAMA tarafından düzenlenen toplu yatırımlara genel olarak izin verilir, ancak lisans ve minimum sermaye gereksinimleri gerektirir. Finansman amaçlı herhangi bir faaliyet, 13/08/1433 H tarih ve M/51 sayılı Kraliyet Kararnamesi (02/07/2012 G'ye karşılık gelir) (Finansal Şirketler Yasası) tarafından ilan edilen Finansal Şirketler Kontrol Yasası ve onun uygulanması ile yönetilir. düzenlemeler. Kolektif yatırımın amacı şirketleri finanse etmek olduğundan, bu durum Finansal Şirketler Yasası'nın uygulanmasına yol açacaktır. Finansal Şirketler Kanunu ve uygulama yönetmelikleri uyarınca, SAMA'dan gerekli lisanslar alınmadan Suudi Arabistan'da finansal faaliyetler, bu faaliyetlerin Şeriat ilkelerine uygun olması kaydıyla yürütülemez. Bu nedenle, diğer kuruluşlara fon sağlamak amacıyla yatırımları yönetmek isteyen herhangi bir kuruluş, SAMA'nın lisans gereksinimlerine tabi olacaktır.1
Toplu yatırımların düzenlenmesi için bir portal oluşturabilmek için yatırım yöneticisinin SAMA tarafından sunulan gerekli lisansı alması gerekir. Ayrıca bu tür faaliyetler kara para aklama riskine yol açabileceğinden, bu tür yatırımların yöneticisi hakkında soruşturma açılabilir. Bu risklerin bir sonucu olarak, SAMA, meydana gelen her işlemi nasıl yakından izlemeyi planladıklarına dair yeterli kanıt sağlayamazlarsa, uygunsuz amaçlarla kullanılabileceklerinden korktukları için kişi veya kuruluşların ücret talep etmelerine izin verme konusunda isteksizdir. Bu nedenle, gerekli lisansı almak için bir kuruluşa kara para aklama riskini nasıl azaltacağını düşünmesini ve bunu SAMA'ya bildirmesini tavsiye ediyoruz.1
Borca dayalı kitle fonlaması artık yeni çıkarılan yasalarla düzenlenirken, CMA, CMA yasaları ve düzenlemelerinin düzenlenmesine tabi olarak Suudi Arabistan'da öz sermayeye dayalı kitle fonlamasına izin veriyor. İşletme, deneme süresi boyunca kitle fonlaması faaliyetlerini yürütmek için ilk olarak CMA portalı üzerinden geçici bir lisans başvurusunda bulunmalıdır. Kolektif yatırımlarda olduğu gibi, para toplama gizli bir faaliyet olduğundan, kitle fonlaması yapmak isteyen bir kuruluş, gerçekleşebilecek herhangi bir kara para aklama faaliyetini nasıl yakından izlemeyi amaçladığına dair yeterli kanıt sağlamalıdır. CMA tarafından onaylandıktan ve deneme süresini başarıyla tamamladıktan sonra, Suudi Arabistan'da öz sermayeye dayalı kitle fonlaması faaliyetlerini yürütmesine izin veren kalıcı bir lisans verilebilir.1
Kolektif yatırıma benzer şekilde, eşler arası kredilendirme finansal faaliyetler kapsamında olduğu sürece, SAMA tarafından düzenlenir ve Finansal Şirketler Yasasına tabidir. Bir tüzel kişinin eşler arası kredilendirme ile ilgili faaliyetlerde bulunabilmesi için tüzel kişiliğinin SAMA lisansına sahip olmasını ve gerçekleştirdiği faaliyetlerin Şeriat ilkelerine uygun olmasını sağlamalıdır.1
Ayrıca, bir kuruluş tutarları yönetmekten sorumluysa, CMA kurallarına tabi olacaktır. Bunun nedeni, yönetim faaliyetlerinin CMA tarafından yayınlanan Menkul Kıymetler Düzenlemelerinde belirtildiği gibi menkul kıymetler faaliyetlerine girmesidir. Bu nedenle, eşler arası kredi verme finansal bir faaliyet olduğundan ve yönetimi güvenlik faaliyetlerine tabi olduğundan, böyle bir kuruluş SAMA ve CMA lisanslama gerekliliklerini başlatacaktır. Kuruluş, tüm lisansları aldıktan sonra Suudi Arabistan'da kredilendirme ve yönetim faaliyetlerini yürütmeye hak kazanacaktır.1
