Piyasa İncelemesi

Demo

İsviçre Bankacılık Kanunu'na göre, "kamudan ticari olarak mevduat kabul eden" herkes bankacılık lisansı almak zorundadır. Bu, aşağıdaki durumlarda geçerlidir:

• 20'den fazla mevduat sahibinin mevduatı fiilen yatırılmıştır; veya
• bir gerçek veya tüzel kişi, bu fonları kabul etmeye hazır olduğunu (nihai gerçek yatırımcı sayısından bağımsız olarak) kamuoyuna duyurur. ¹

Bu nedenle, kitle fonlaması veya ICO'lar gibi halktan fon kabul eden veya toplayan fintech şirketleri, bankacılık lisansı gerekliliklerine tabi olabilir. Tahvil ihraçları mevduat olarak kabul edilmez veya geri ödeme yükümlülüğü gerektirmeyen sermaye katkıları sayılmaz, bu nedenle ICO'lar - belirli koşullar altında - İsviçre yasalarına göre mümkündür.¹

İsviçre fintech projelerini daha iyi açıklamak için 2017'de İsviçre hükümeti (Federal Konsey), Bankalar ve Tasarruf Bankaları Yönetmeliği'ni (Bankacılık Yönetmeliği) lisans şartına istisnalar içerecek şekilde değiştirmiştir. 1 Ağustos 2017'den itibaren, müşteri fonlarını elinde tutmak (20'den fazla yatırımcı ve 60 günden fazla bir süre için) artık banka lisansı gerektirmemektedir (çünkü artık “ticari temel” gereksinimini karşıladığı kabul edilmemektedir), belirli koşullara tabidir. Gereksinimler:

• fonlar asla 1 milyon İsviçre Frangını aşamaz;
• fonlar yeniden yatırılmaz ve faiz getirici değildir (bunun dışında); birlikte
• katkıda bulunanlar, fonlarının İsviçre Katılımcı Koruma Rejimine tabi olmadığı ve kuruluşun FINMA tarafından kontrol edilmediği konusunda katkı yapmadan önce yazılı veya başka bir şekilde yazılı olarak bilgilendirilmiştir. ¹

(a) noktasına göre, eşik, herhangi bir dönemde tutulan toplam mevduat bazında hesaplanacaktır.¹

Ayrıca, cari hesaplardaki fonlar, faiz getirmiyorsa 60 gün (önceden yedi gün) tutulabilir. Bu hüküm özellikle kitle fonlaması şirketlerinin bankacılık lisansı gerektirmeden varlıkları daha uzun süre elinde tutmasına izin vermeyi amaçlamaktadır.¹

Ek olarak, 1 Ocak 2019'dan itibaren özel bir lisans getirildi: 100 milyon İsviçre Frangına kadar (kripto para birimindeki gelecekteki varlıklar dahil) halktan mevduat kabul eden ancak bu mevduatlara faiz ödemeyen işletmeler, bu yükümlülükleri bankalara uygulananlardan daha az katı kurallara tabi tutan bir lisans olan "kolaylaştırılmış bankacılık lisansı"na hak kazanabilir.8 Bu yeni lisans, fintech şirketleriyle sınırlı olmamakla birlikte, genellikle bir "fintech lisansı" olarak anılır.¹

Bankacılık lisansı veya menkul kıymetler şirketi lisansı gerekmese bile, AML kuralları ve düzenlemeleri geçerli olabilir. İsviçre AML kuralları, kendileri finansal aracı olarak kabul edilen kurumlar (bankalar, menkul kıymetler, fon yönetim şirketleri ve sigorta şirketleri gibi) ve "finansal aracılık" yapan kurumlar (örneğin, yetkilendirilmiş varlık yöneticileri ve yatırım danışmanları) için geçerlidir. Bir FinTech şirketi finansal aracılık faaliyetinde bulunuyorsa, tanınmış bir İsviçre AML SRO'suna katılmalı veya FINMA'nın doğrudan AML denetimine tabi olmalı ve geçerli AML sorumluluklarına uymalıdır (müşteri kimliği ve intifa hakkı sahibi olmak gibi). Revize edilmiş AML Yönetmeliğinin 4. maddesinin 1. paragrafının b harfi uyarınca (1 Ağustos 2021'den itibaren geçerlidir), bir kişinin sanal para birimlerinin üçüncü taraflara aktarılmasına yardımcı olması durumunda, bu kişinin finansal aracı olarak nitelendirilmesi yeterli olabilir. bir ortakla kalıcı bir iş ilişkisi vardır. Kara para aklamayı önleme yükümlülüklerinden bazıları ceza hukuku kapsamında yaptırım hükümleri gerektirir ve bu hükümler fintech şirketleri için de aynı şekilde geçerlidir. FINMA, 26 Ağustos 2019 tarihli 02/2019 tarihli Gözetim Bildiriminde, token transferinin, minimum eşik uygulamadan alıcının ve hak sahibinin kimliğinin belirlenmesini gerektirdiğine hükmetti. Bu nedenle İsviçre, token transferleri için en katı AML rejimlerinden birine sahiptir.¹

İsviçre'de Kredi

İsviçre'de Fintech

Fintech diğer ülkelerde

Notlar

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/switzerland