Demo

Η Βραζιλία έχει δει σημαντική ανάπτυξη στις επιχειρήσεις fintech τα τελευταία χρόνια. Σύμφωνα με την έκθεση Distrito Fintech Mining του 2021, υπήρχαν 1.158 εταιρείες χρηματοοικονομικής τεχνολογίας που δραστηριοποιούνταν τη στιγμή της δημοσίευσης, οι περισσότερες από τις οποίες εργάζονταν με λύσεις πληρωμών και πίστωσης. Έχει σημειωθεί σημαντική αύξηση στον αριθμό των λύσεων «banking as a service», όταν εταιρείες εκτός χρηματοπιστωτικής αγοράς εφαρμόζουν λύσεις πληρωμών και τραπεζικών υπηρεσιών για πελάτες που χρησιμοποιούν ολόκληρη την υποδομή εταιρειών fintech που είναι εξουσιοδοτημένες να διαχειρίζονται το BACEN.¹

Μία από τις σημαντικότερες καινοτομίες το 2021 ήταν η υιοθέτηση του νόμου αριθ. 14 286/2021, ο οποίος ρυθμίζει την αγορά συναλλάγματος της Βραζιλίας, τα κεφάλαια της Βραζιλίας στο εξωτερικό, τα ξένα κεφάλαια στη χώρα και τη διαδικασία αποστολής πληροφοριών για συναλλαγές συναλλάγματος στο BACEN. Ο νέος νόμος επέφερε αλλαγές στην αγορά συναλλάγματος της Βραζιλίας, συμπεριλαμβάνοντας το fintech και άλλα ιδρύματα πληρωμών στην αγορά συναλλάγματος. Πριν από την ψήφιση του Νόμου, μόνο οι τράπεζες μπορούσαν να παρέχουν υπηρεσίες στην αγορά συναλλάγματος. Επιπλέον, ο νόμος προβλέπει ότι η BACEN είναι υπεύθυνη για την περαιτέρω ρύθμιση των κανόνων, γεγονός που της δίνει το δικαίωμα να προσαρμόζει ανεξάρτητα τους κανόνες σύμφωνα με τις ιδέες της για τον χρηματοοικονομικό και τεχνολογικό τομέα.²

Στις 15 Μαΐου 2020, η CVM δημοσίευσε την Οδηγία αριθ. Αυτή η πρωτοβουλία έχει τη δυνατότητα να προωθήσει την καινοτομία στις κεφαλαιαγορές, καθώς μπορεί να προσφέρει μεγαλύτερη ασφάλεια δικαίου στους συμμετέχοντες μέσω ρυθμιστικών συμβουλών, ενώ μειώνει το κόστος ανάπτυξης καινοτόμων προϊόντων, υπηρεσιών και επιχειρηματικών μοντέλων και για τους πελάτες των συμμετεχόντων, βελτιώνοντας έτσι τη χρηματοοικονομική ένταξη.²

Η κυβέρνηση της Βραζιλίας ψήφισε το νόμο αριθ. , καθιστώντας το πιο συνεπές με τη διεθνή πρακτική και ανταποκρινόμενο στις ανάγκες των βραζιλιάνικων εταιρειών.²

Η νομοθεσία της Βραζιλίας δεν προβλέπει συγκεκριμένο τύπο άδειας λειτουργίας για εταιρείες fintech. Στην πράξη, η φύση των υπηρεσιών που προσφέρουν αυτές οι εταιρείες θα υπαγορεύσει ποιοι κανόνες ισχύουν για αυτές, για παράδειγμα σε έναν συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας.²

Οι περισσότεροι από αυτούς τους κανόνες επιβάλλονται από οντότητες που αποτελούν μέρος του Εθνικού Χρηματοοικονομικού Συστήματος (NFS), των οποίων οι εξουσίες κατοχυρώνονται στο άρθρο 192 του Ομοσπονδιακού Συντάγματος του 1988. Το NFS χωρίζεται σε τρία κύρια όργανα και τους αντίστοιχους τομείς λειτουργίας τους:

• Το Εθνικό Νομισματικό Συμβούλιο, το οποίο ρυθμίζει το νόμισμα, την πίστωση, το κεφάλαιο και την ανταλλαγή·
• Το Εθνικό Συμβούλιο Ιδιωτικής Ασφάλισης, αρμόδιο για την ιδιωτική ασφάλιση· καθώς
• Το Εθνικό Συμβούλιο Συμπληρωματικής Συνταξιοδότησης, το οποίο ρυθμίζει τα κλειστά συνταξιοδοτικά ταμεία. ²

Κάθε τομέας έχει επίσης εποπτικά όργανα:

1. BACEN, το οποίο ρυθμίζει χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, χρήματα, πιστώσεις, πληρωμές και ανταλλαγές·
2. CVM, υπεύθυνη για τη ρύθμιση των τίτλων, των εμπορευμάτων και των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
3. SUSEP για τον ασφαλιστικό κλάδο. καθώς
4. Εθνική Διαχείριση Επικουρικών Συντάξεων για το τμήμα Ιδιωτικών Κλειστών Συνταξιοδοτικών Ταμείων. ²

Ο όγκος των πρωτοβουλιών fintech και χρηματοοικονομικής αποδοτικότητας που δραστηριοποιούνται στην αγορά της Βραζιλίας αυξάνεται χρόνο με το χρόνο, πράγμα που σημαίνει ότι πρόκειται για έναν αναπτυσσόμενο τομέα με μεγάλες δυνατότητες. Οι κύριοι στόχοι των πρόσφατων κανονισμών ήταν να μειώσουν τα εμπόδια εισόδου για νέους παίκτες, να αναπτύξουν ανατρεπτικές πρωτοβουλίες στις χρηματοπιστωτικές αγορές και να καταστήσουν τις αρχές του συστήματος και τις λειτουργικές αρχές απλούστερες και πιο διαφανείς, αλλά πολύ ασφαλείς και πιο αποτελεσματικές για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, είτε είναι τεχνολογικά είτε όχι, αλλά οι πελάτες τους. Επομένως, μπορεί να συναχθεί λογικά το συμπέρασμα ότι αυτό το ρυθμιστικό σενάριο έχει συμβάλει στην ανάπτυξη του ανταγωνισμού μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη Βραζιλία.²

Οι αρχές επιδεικνύουν συνεργατική συμπεριφορά συνεργαζόμενοι για την ανάπτυξη κανονισμών που μπορούν να επηρεάσουν την αγορά. Ενώνουν επίσης τις δυνάμεις τους με τον ιδιωτικό τομέα, ιδιαίτερα με τους παίκτες fintech. Σε συνεργασία, οι αρχές μπορούν να αναπτύξουν κανονισμούς για να επεκτείνουν τη χρήση τεχνολογικών εφαρμογών που εκσυγχρονίζουν τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και τις καθιστούν πιο αποτελεσματικές.²

Είναι σημαντικό να παρέχεται ένα επαρκές επίπεδο ασφάλειας χωρίς τη δημιουργία περιττών κανονισμών που μπορούν να καταπνίξουν τις δραστηριότητες των εταιρειών των οποίων τα προϊόντα και οι υπηρεσίες ωφελούν την αγορά. Η καινοτομία είναι ένα ισχυρό εργαλείο για την προώθηση της οικονομικής ένταξης των πολιτών και η ανάπτυξη ενός νομικού πλαισίου για την τόνωση της δημιουργίας νέων τεχνολογιών είναι ένα πολύ σημαντικό βήμα για την ανάπτυξη της κοινωνίας και της οικονομίας της Βραζιλίας.²

Υπό αυτή την έννοια, το 2021 έδειξε ότι υπάρχουν πολλά στοιχεία ότι πολλοί ενδιαφερόμενοι, είτε από ιδιωτικούς είτε από δημόσιους τομείς, είναι έτοιμοι να προωθήσουν το φιλικό προς την τεχνολογία οικοσύστημα για τα επόμενα χρόνια.²

Crowdfunding στη Βραζιλία

Fintech σε άλλες χώρες

Σημειώσεις

1. https://materiais.distrito.me/mr/fintech-report
2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/brazil