Μπορείτε να δείτε κανόνες και κανονισμούς σε άλλες δικαιοδοσίες.
Σε γενικές γραμμές, δεν υπήρξαν αλλαγές στους νόμους που διέπουν το fintech, σε αντίθεση με τις συμβατικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Αντίστοιχα, όλες οι οικονομικές συναλλαγές διέπονται από τους ίδιους νόμους, είτε fintech είτε συμβατικούς.1
Ωστόσο, οι αρμόδιες αρχές έχουν εισαγάγει συγκεκριμένες άδειες για ορισμένες δραστηριότητες fintech, μαζί με οδηγίες για την υποβολή αίτησης για τις εν λόγω άδειες, ώστε να συμβαδίζουν με τις εξελίξεις στη Σαουδική Αραβία. Ως εκ τούτου, παρακάτω παραθέτουμε τις επιλογές που διαθέτουν οι εταιρείες fintech για να εισέλθουν στην αγορά της Σαουδικής Αραβίας:
Οι εταιρείες Fintech που λειτουργούν με άδεια SAMA και υποβάλλουν αίτηση στο πλαίσιο του προγράμματος sandbox θα έχουν στη διάθεσή τους έως και έξι μήνες, με την επιφύλαξη ανανέωσης, να ασκήσουν τις δραστηριότητές τους στην αγορά της Σαουδικής Αραβίας. Οι εταιρείες που λειτουργούν στο πλαίσιο του CMA και υποβάλλουν αίτηση μέσω του προγράμματος sandbox τους θα έχουν την ευκαιρία να δραστηριοποιούνται επιχειρηματικά για έως και δύο χρόνια και μπορούν να ανανεώσουν αυτή την άδεια μία φορά. Εάν οι δραστηριότητες του οργανισμού υπόκεινται σε crowdfunding βάσει χρέους, υπηρεσίες πληρωμών ή οικονομική υποστήριξη, τότε κάθε άδεια πρέπει να ισχύει για περίοδο τριών έως πέντε ετών (κατά περίπτωση) με δυνατότητα ανανέωσης.1
Εάν ένας οργανισμός συμμετέχει σε δραστηριότητες πληθοχρηματοδότησης που βασίζονται σε χρέη, αυτός ο οργανισμός μπορεί να αποφύγει τη φάση του sandboxing και να υποβάλει απευθείας αίτηση για άδεια πληθοχρηματοδότησης βάσει χρέους που εκδίδεται από τη SAMA, η οποία θα υποχρεώνει τον οργανισμό να συμμορφωθεί με τον νόμο επιβολής χρηματοοικονομικών εταιρειών.1
Για την απόκτηση αυτού του τύπου άδειας, οι υποψήφιοι πρέπει να υποβάλουν:
Επιπλέον, ανώτερες θέσεις εντός του οργανισμού πρέπει να κατέχουν Σαουδάραβες υπήκοοι με επαγγελματικά προσόντα στα οικονομικά. Η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση για τη δημιουργία άδειας οργάνωσης crowdfunding που βασίζεται σε χρέη είναι 5 εκατομμύρια ριάλ, τα οποία μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά την κρίση της SAMA κατά περίπτωση. Τέλος, μετά την υποβολή, λαμβάνεται ειδοποίηση από τη SAMA και ο οργανισμός πρέπει να παράσχει τυχόν πρόσθετες πληροφορίες που ζητούνται από τη SAMA εντός 30 ημερών, προκειμένου η SAMA να εκδώσει την αρχική της συγκατάθεση ή άρνηση εντός 60 ημερών. Μετά τη λήψη της αρχικής έγκρισης της SAMA, οι αιτούντες θα έχουν προθεσμία έξι μηνών για να υποβάλουν εμπορική εγγραφή και AoA στη SAMA, με οδηγίες για το τι πρέπει να κάνουν (εάν όχι, η αρχική έγκριση θα λήξει). Τέλος, οι άδειες αυτές ισχύουν για πέντε χρόνια, με την επιφύλαξη ανανέωσης μέσω επιστολής ανανέωσης τριών μηνών που θα αποσταλεί στη SAMA.1
Επιπλέον, η SAMA και η CMA στοχεύουν να ρυθμίσουν περαιτέρω το fintech στη Σαουδική Αραβία ως εξής. Η CMA είναι η χρηματοοικονομική ρυθμιστική αρχή που είναι υπεύθυνη για την επίβλεψη των δραστηριοτήτων κινητών αξιών και των αποφάσεων crowdfunding. Το SAMA, που δημιουργήθηκε με δύο βασιλικά διατάγματα, είναι ρυθμιστικό, νομοθετικό και δικαστικό όργανο.1
Η ίδρυση εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στη Σαουδική Αραβία υπόκειται σε αδειοδότηση από την CMA, όπως ορίζεται στους Κανονισμούς του Επενδυτικού Ταμείου και στους Κανονισμούς Εξουσιοδοτημένων Προσώπων της τελευταίας. Αυτό σημαίνει ότι ένας οργανισμός πρέπει να πληροί ορισμένες απαιτήσεις, όπως ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις και τη δημιουργία πολλών εσωτερικών βασικών λειτουργιών και τον διορισμό του απαραίτητου εξειδικευμένου προσωπικού, για να μπορέσει να λειτουργήσει στη Σαουδική Αραβία.2
Οι συλλογικές επενδύσεις που ρυθμίζονται από τη SAMA επιτρέπονται γενικά, αλλά απαιτούν αδειοδότηση και ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οποιαδήποτε δραστηριότητα με σκοπό τη χρηματοδότηση διέπεται από τον νόμο περί ελέγχου των χρηματοπιστωτικών εταιρειών που εκδόθηκε με το βασιλικό διάταγμα αριθ. Κανονισμοί. Δεδομένου ότι ο σκοπός των συλλογικών επενδύσεων είναι η χρηματοδότηση εταιρειών, αυτό θα οδηγήσει στην εφαρμογή του νόμου περί χρηματοπιστωτικών εταιρειών. Σύμφωνα με το Νόμο περί Χρηματοπιστωτικών Εταιρειών και τους κανονισμούς επιβολής του, οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες δεν μπορούν να πραγματοποιηθούν στη Σαουδική Αραβία χωρίς την απόκτηση των απαραίτητων αδειών από τη SAMA, υπό την προϋπόθεση ότι αυτές οι δραστηριότητες είναι σύμφωνα με τις αρχές της Σαρία. Έτσι, οποιοσδήποτε οργανισμός επιθυμεί να διαχειριστεί επενδύσεις με σκοπό τη χρηματοδότηση άλλων οργανισμών θα υπόκειται στις απαιτήσεις αδειοδότησης της SAMA.1
Για να μπορέσει να δημιουργήσει μια πύλη για τη ρύθμιση των συλλογικών επενδύσεων, ο διαχειριστής επενδύσεων πρέπει να αποκτήσει την απαραίτητη άδεια που προσφέρει η SAMA. Επιπλέον, δεδομένου ότι τέτοιες δραστηριότητες μπορεί να εγείρουν τον κίνδυνο νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, ο διαχειριστής τέτοιων επενδύσεων μπορεί να ερευνηθεί. Ως αποτέλεσμα αυτών των κινδύνων, η SAMA είναι απρόθυμη να επιτρέψει σε ιδιώτες ή οντότητες να χρεώνουν ποσά από φόβο ότι θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για ακατάλληλους σκοπούς εάν δεν παρέχουν επαρκή στοιχεία για τον τρόπο με τον οποίο σκοπεύουν να παρακολουθούν στενά κάθε συναλλαγή που συμβαίνει. Επομένως, για να αποκτήσετε την απαραίτητη άδεια, συμβουλεύουμε έναν οργανισμό να σκεφτεί πώς να μετριάσει τυχόν κινδύνους ξεπλύματος χρήματος και να το αναφέρει στη SAMA.1
Ενώ η πληθοχρηματοδότηση με βάση το χρέος ρυθμίζεται πλέον από νεοεκδοθέντες νόμους, η CMA επιτρέπει τη συμμετοχική χρηματοδότηση στη Σαουδική Αραβία, με την επιφύλαξη της ρύθμισης των νόμων και κανονισμών της CMA. Η επιχείρηση πρέπει πρώτα να υποβάλει αίτηση μέσω της πύλης CMA για μια προσωρινή άδεια για τη διεξαγωγή δραστηριοτήτων πληθοχρηματοδότησης κατά τη δοκιμαστική περίοδο. Όπως και με τις συλλογικές επενδύσεις, δεδομένου ότι η συγκέντρωση κεφαλαίων είναι μια εμπιστευτική δραστηριότητα, μια οντότητα που επιθυμεί να πραγματοποιήσει πληθοχρηματοδότηση πρέπει να παρέχει επαρκή στοιχεία για τον τρόπο με τον οποίο σκοπεύει να παρακολουθεί στενά οποιαδήποτε δραστηριότητα νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες μπορεί να λάβει χώρα. Μόλις εγκριθεί από την CMA και ολοκληρώσει επιτυχώς τη δοκιμαστική περίοδο, ενδέχεται να της χορηγηθεί μόνιμη άδεια που της επιτρέπει να ασκεί δραστηριότητες πληθοχρηματοδότησης βασισμένες σε μετοχές στη Σαουδική Αραβία.1
Παρόμοια με τις συλλογικές επενδύσεις, στο βαθμό που ο δανεισμός από ομοτίμους εμπίπτει στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, ρυθμίζεται από τη SAMA και υπόκειται στον νόμο περί χρηματοπιστωτικών εταιρειών. Για να μπορεί μια νομική οντότητα να διεξάγει δραστηριότητες που σχετίζονται με δανεισμό ομοτίμου, πρέπει να διασφαλίσει ότι η νομική της οντότητα διαθέτει άδεια SAMA και ότι οι δραστηριότητες που διεξάγονται είναι σύμφωνα με τις αρχές της Σαρία.1
Επιπλέον, εάν ένας οργανισμός είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση ποσών, θα υπόκειται στους κανόνες του CMA. Αυτό συμβαίνει επειδή οι δραστηριότητες διαχείρισης εμπίπτουν στις δραστηριότητες κινητών αξιών όπως καθορίζονται στους Κανονισμούς Κινητών Αξιών που εκδίδονται από την CMA. Επομένως, δεδομένου ότι ο peer-to-peer δανεισμός είναι χρηματοοικονομική δραστηριότητα και η διαχείρισή του εμπίπτει σε δραστηριότητες ασφάλειας, μια τέτοια οντότητα θα ξεκινήσει τις απαιτήσεις αδειοδότησης SAMA και CMA. Μετά την απόκτηση όλων των αδειών, ο οργανισμός θα έχει το δικαίωμα να πραγματοποιεί δραστηριότητες δανεισμού και διαχείρισης στη Σαουδική Αραβία.1
