Puede consultar las normas y reglamentos de otras jurisdicciones.
La forma más común de esquema de inversión colectiva en Taiwán son los fondos fiduciarios de inversión en valores, que pueden ser ofrecidos al público en general o colocados en forma privada por ciertos individuos. Una oferta pública de un fondo fiduciario para inversiones en valores requiere aprobación previa o registro real ante el FSC o una institución designada por el FSC. La colocación privada de un fondo fiduciario de inversión en valores no requiere aprobación previa; sin embargo, sólo podrá colocarse con inversores elegibles y dentro de los cinco días siguientes al pago del precio de suscripción de la propuesta de inversión inicial. El informe de colocación privada debe presentarse al FSC oa una institución designada por el FSC. De acuerdo con las leyes y reglamentaciones aplicables, las ofertas públicas y las colocaciones privadas de fondos fiduciarios de inversión en valores solo pueden ser realizadas por fideicomisos de valores (SITE) con licencia FSC. En la actualidad, el capital pagado de SITE no debe ser inferior a NT$300 millones, y existen ciertos requisitos para los accionistas de SITE. Una empresa fintech que no sea SITE no podrá recaudar fondos de la misma manera que SITE.1
Los fondos extraterritoriales que tienen el carácter de un fideicomiso de inversión en valores también pueden ofrecerse públicamente a inversionistas taiwaneses (sujeto a la aprobación previa de la FSC) u ofrecidos de manera privada (sujeta a solicitud ante la FSC o una institución autorizada) a inversionistas taiwaneses sujeto a ciertas calificaciones y condiciones. . Una empresa fintech extraterritorial que no tenga el carácter de un fondo fiduciario para la inversión en valores no podrá ofrecerse en Taiwán.1
Los siguientes dos métodos de recaudación de fondos son ampliamente conocidos como plataformas de financiación colectiva basadas en acciones en Taiwán. Estos métodos de crowdfunding están exentos de aprobación previa o registro real, que generalmente se requiere en virtud de la Ley de Bolsa y Valores (SEA).1
El "Go Incubation Council for Startup and Acceleration Firms" de Taipei Exchange1
La Bolsa de Taipei (TPEx), una de las dos bolsas de valores de Taiwán, estableció el Consejo de incubación Go para empresas emergentes y en crecimiento (GISA) en 2014 para ayudar a las pequeñas empresas innovadoras y creativas que no cotizan en bolsa a recaudar capital. La normativa que rige a GISA se modificó en diciembre de 2018. Una empresa con ideas innovadoras o creativas con potencial de desarrollo es elegible para solicitar el registro de GISA con TPEx. Después de que TPEx apruebe la solicitud, la empresa comenzará a recibir servicios de consultoría de TPEx en temas contables, de control interno, de marketing y legales. Después del período de consulta, se lleva a cabo otra revisión de TPEx para examinar, entre otras cosas, los equipos gerenciales de la empresa, el papel de la junta directiva, los sistemas contables y de control interno, y la razonabilidad y factibilidad del plan de aumento de capital, y si TPEx lo considere oportuno, la sociedad podrá captar capital en GISA. El monto recaudado por una empresa a través de GISA no puede exceder los 30 millones de dólares NT, a menos que se apruebe lo contrario. Además, el monto máximo de inversión anual de un inversionista a través de GISA no debe exceder los 150 000 NT$, excepto en el caso de inversores informales según lo determine TPEx o personas de alto poder adquisitivo con activos que excedan el monto determinado por TPEx y que tengan conocimiento profesional de productos financieros o experiencia comercial. .1
Una empresa de valores también puede establecer una plataforma de crowdfunding y administrar un negocio de crowdfunding. En la actualidad, una empresa con un capital desembolsado inferior a 50 millones de NT$ puede celebrar un contrato con una empresa de valores calificada para recaudar fondos a través de la plataforma de crowdfunding respaldada por la empresa de valores, siempre que el monto total de los fondos recaudados por la empresa de valores empresa a través de las plataformas de crowdfunding de todas las empresas, la negociación de valores no supera los 30 millones de NT$ al año. El monto de la inversión realizada por un inversionista en la plataforma de la Casa de Valores no puede exceder los NT$ 150 000 en total por año, excepto para los inversionistas ángeles, tal como se define en las reglas TPEx relevantes, personas con activos que superen los NT$ 30 millones y conocimiento profesional de productos financieros o experiencia comercial y expertos de la empresa.1
Si bien no existen leyes o reglamentos que regulen o regulen específicamente los préstamos entre pares hasta la fecha, la Asociación de Banqueros ha promulgado un conjunto de reglas autodisciplinarias para la cooperación comercial entre los bancos miembros de la Asociación de Banqueros y los préstamos entre pares. Operadores (Reglas de autodisciplina P2P), que se ha presentado ante el FSC.1
De acuerdo con las Reglas de Autodisciplina P2P, los bancos pueden cooperar con los operadores de préstamos entre pares en las siguientes áreas:
