אתה יכול להסתכל על חוקים ותקנות בתחומי שיפוט אחרים.
באופן כללי, לא חלו שינויים בחוקים המסדירים את הפינטק, בניגוד לעסקאות פיננסיות קונבנציונליות. בהתאם לכך, כל העסקאות הפיננסיות כפופות לאותם חוקים, בין אם פינטק או קונבנציונלי.1
עם זאת, הרשויות הרלוונטיות הציגו רישיונות ספציפיים לפעילויות פינטק מסוימות, יחד עם הנחיות להגשת רישיונות כאמור, כדי לעמוד בקצב ההתפתחויות בסעודיה. ככזה, להלן נפרט את האפשרויות העומדות לרשות חברות פינטק להיכנס לשוק הערבי הסעודי:
לחברות פינטק הפועלות ברישיון SAMA ומגישות בקשה במסגרת תוכנית ארגז החול יהיו עד שישה חודשים, בכפוף לחידוש, לעסוק בפעילותן בשוק הערבי הסעודי. לחברות הפועלות תחת ה-CMA ומגישות בקשה דרך תוכנית ארגז החול שלהן תינתן ההזדמנות לעשות עסקים עד שנתיים ויכולות לחדש את הרישיון פעם אחת. אם פעילות הארגון כפופה למימון המונים מבוסס חוב, שירותי תשלום או תמיכה פיננסית, אזי כל רישיון חייב להיות בתוקף לתקופה של שלוש עד חמש שנים (לפי העניין) עם אפשרות לחידוש.1
אם ארגון עוסק בפעילויות מימון המונים על בסיס חוב, אותו ארגון יכול להימנע משלב ארגז החול ולהגיש בקשה ישירה לקבלת רישיון מימון המונים על בסיס חוב שיונפק על ידי SAMA, אשר יחייב את הארגון לעמוד בחוק אכיפת חברות פיננסיות.1
כדי לקבל רישיון מסוג זה, על המועמדים להגיש:
כמו כן, תפקידים בכירים בתוך הארגון חייבים להתקיים על ידי אזרחים סעודים בעלי כישורים מקצועיים במימון. דרישת ההון המינימלית להקמת רישיון ארגון מימון המונים מבוסס חוב היא 5 מיליון ריאל, שניתן להגדיל או להקטין לפי שיקול דעתה של SAMA על בסיס כל מקרה לגופו. לבסוף, עם ההגשה, מתקבלת הודעה מ-SAMA והארגון חייב לספק כל מידע נוסף המבוקש על-ידי SAMA בתוך 30 יום כדי ש-SAMA תנפיק את הסכמתה הראשונית או דחייתה בתוך 60 יום. עם קבלת האישור הראשוני של SAMA, למועמדים תינתן תקופה של שישה חודשים להגשת רישום מסחרי ו-AoA ל-SAMA, עם הנחיות מה לעשות (אם לא, האישור הראשוני יפוג). לבסוף, רישיונות אלו תקפים לחמש שנים, בכפוף לחידוש באמצעות מכתב חידוש לשלושה חודשים שיישלח ל-SAMA.1
יתרה מכך, SAMA ו-CMA שואפות להסדיר עוד יותר את הפינטק בסעודיה כדלקמן. ה-CMA הוא הרגולטור הפיננסי האחראי לפיקוח על פעילות ניירות ערך והחלטות מימון המונים. SAMA, שנוצרה על ידי שני צווים מלכותיים, היא גוף רגולטורי, מחוקק ושיפוטי.1
הקמת חברת ניהול נכסים בסעודיה כפופה לרישיון של ה-CMA כפי שנקבע בתקנות קרן ההשקעות ותקנות המורשים של האחרון. המשמעות היא שארגון חייב לעמוד במספר דרישות, כגון דרישות הון מינימליות והקמת מספר פונקציות מפתח פנימיות ומינוי צוותים מיוחדים הנדרשים, לפני שיוכל לפעול בסעודיה.2
השקעות קולקטיביות המוסדרות על ידי SAMA מותרות בדרך כלל, אך דורשות רישוי ודרישות הון מינימליות. כל פעילות למטרת מימון כפופה לחוק הפיקוח על חברות פיננסיות שהוכרז בצו מלכותי מס' מ/51 מיום 13/08/1433 ח' (המקביל ליום 02/07/2012 ז') (חוק החברות הפיננסיות) ואכיפתו. תַקָנוֹן. מאחר שמטרת ההשקעה הקולקטיבית היא מימון חברות, הדבר יוביל להחלת חוק החברות הפיננסיות. בהתאם לחוק החברות הפיננסיות ותקנות האכיפה שלו, לא ניתן לבצע פעילות פיננסית בסעודיה ללא קבלת הרישיונות הנדרשים מ-SAMA, ובלבד שפעילות כזו היא בהתאם לעקרונות השריעה. לפיכך, כל ארגון שירצה לנהל השקעות לצורך מימון ארגונים אחרים יהיה כפוף לדרישות הרישוי של SAMA.1
על מנת להצליח ליצור פורטל להסדרת השקעות קולקטיביות, על מנהל ההשקעות לקבל את הרישיון הדרוש שמציעה SAMA. בנוסף, מאחר שפעילויות מסוג זה עלולות להוביל לסיכון להלבנת הון, ניתן לחקור את מנהל ההשקעות הללו. כתוצאה מסיכונים אלו, SAMA נרתעת מלאפשר לאנשים או לישויות לגבות סכומים מחשש שיוכלו לשמש אותם למטרות לא נאותות אם הם לא יספקו ראיות מספקות כיצד הם מתכוונים לפקח מקרוב על כל עסקה שמתרחשת. לכן, על מנת לקבל את הרישיון הדרוש, אנו ממליצים לארגון לחשוב כיצד להפחית סיכוני הלבנת הון ולדווח על כך ל-SAMA.1
בעוד שמימון המונים מבוסס חוב מוסדר כעת על ידי חוקים חדשים שהונפקו, ה-CMA מאפשר מימון המונים מבוסס הון בערב הסעודית, בכפוף לרגולציה של החוקים והתקנות של CMA. על המיזם להגיש תחילה בקשה דרך פורטל CMA לקבלת רישיון זמני לביצוע פעילות מימון המונים במהלך תקופת הניסיון. בדומה להשקעות קולקטיביות, מכיוון שגיוס כספים הוא פעילות חסויה, גורם המעוניין לבצע מימון המונים חייב לספק ראיות מספקות כיצד הוא מתכוון לפקח מקרוב על כל פעילות הלבנת הון שעלולה להתרחש. לאחר אישור ה-CMA והשלמת תקופת הניסיון בהצלחה, הוא עשוי לקבל רישיון קבוע המאפשר לה להפעיל פעילות מימון המונים מבוססת הון בסעודיה.1
בדומה להשקעה קולקטיבית, במידה והלוואות עמית לעמית נכללות בפעילות פיננסית, היא מוסדרת על ידי SAMA וכפופה לחוק החברות הפיננסיות. על מנת שישות משפטית תוכל לבצע פעילויות הקשורות להלוואות עמית לעמית, עליה לוודא שלישותה המשפטית יש רישיון SAMA ושהפעילות המתבצעת היא בהתאם לעקרונות השריעה.1
בנוסף, אם ארגון אחראי על ניהול סכומים, הוא יהיה כפוף לכללי ה-CMA. הסיבה לכך היא שפעילויות ניהול נופלות תחת פעילויות ניירות ערך כמפורט בתקנות ניירות ערך שהוצאו על ידי ה-CMA. לפיכך, מכיוון שהלוואות עמית לעמית היא פעילות פיננסית וניהולה נופל תחת פעילות ביטחונית, גורם כזה ייזום דרישות רישוי SAMA ו-CMA. לאחר קבלת כל הרישיונות, הארגון יהיה רשאי לבצע פעולות הלוואות וניהול בסעודיה.1
