Halaman utama

Brasil telah melihat pertumbuhan yang signifikan dalam bisnis tekfin dalam beberapa tahun terakhir. Menurut laporan Distrito Fintech Mining 2021, ada 1.158 perusahaan fintech yang aktif pada saat publikasi, yang sebagian besar bekerja dengan solusi pembayaran dan kredit. Telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam jumlah solusi “perbankan sebagai layanan”, ketika perusahaan di luar pasar keuangan menerapkan solusi pembayaran dan perbankan untuk pelanggan yang menggunakan seluruh infrastruktur perusahaan fintech yang berwenang untuk mengelola BACEN.¹

Salah satu inovasi terpenting di tahun 2021 adalah diadopsinya UU No. 14 286/2021 yang mengatur tentang pasar valuta asing Brasil, modal Brasil di luar negeri, modal asing dalam negeri dan tata cara pengiriman informasi transaksi valuta asing ke BACEN. Undang-undang baru membawa perubahan ke pasar valuta asing Brasil dengan memasukkan fintech dan lembaga pembayaran lainnya di pasar valuta asing; sebelum penerapan Undang-undang tersebut, hanya bank yang dapat memberikan layanan di pasar valuta asing. Selain itu, Undang-undang tersebut menetapkan bahwa BACEN bertanggung jawab untuk mengatur peraturan lebih lanjut, yang memberikan hak untuk menyesuaikan peraturan secara independen sesuai dengan idenya untuk sektor keuangan dan teknologi.²

Pada tanggal 15 Mei 2020, CVM menerbitkan Instruksi No. 626 yang mengatur pembuatan dan pengoperasian kotak pasir peraturan, lingkungan peraturan eksperimental yang memungkinkan badan hukum untuk berpartisipasi dalam menguji model bisnis inovatif dalam kegiatan yang terkait dengan pasar sekuritas. Inisiatif ini memiliki potensi untuk mendorong inovasi di pasar modal karena dapat memberikan kepastian hukum yang lebih besar bagi para peserta melalui saran peraturan sambil menurunkan biaya pengembangan produk, layanan dan model bisnis yang inovatif, dan untuk klien peserta, sehingga meningkatkan inklusi keuangan.²

Pemerintah Brasil mengeluarkan Undang-Undang No. 14.286 tanggal 29 Desember 2021, yang dikenal sebagai kerangka hukum baru untuk valuta asing, yang bertujuan untuk memperbarui banyak aturan lama di bidang pasar valuta asing, memfasilitasi penggunaan mata uang Brasil dalam transaksi internasional , membuatnya lebih konsisten dengan praktik internasional dan menanggapi kebutuhan perusahaan Brasil.²

Hukum Brasil tidak mengatur jenis lisensi operasi tertentu untuk perusahaan tekfin. Dalam praktiknya, sifat layanan yang ditawarkan oleh perusahaan-perusahaan ini akan menentukan aturan mana yang berlaku untuk mereka, misalnya di sektor ekonomi tertentu.²

Sebagian besar aturan ini diberlakukan oleh entitas yang merupakan bagian dari Sistem Keuangan Nasional (NFS), yang kekuasaannya diabadikan dalam Pasal 192 Konstitusi Federal 1988. NFS dibagi menjadi tiga badan utama dan sektor operasinya masing-masing:

• Dewan Moneter Nasional, yang mengatur mata uang, kredit, modal, dan pertukaran;
• Dewan Nasional Asuransi Swasta, yang bertanggung jawab atas asuransi swasta; sebaik
• Dewan Pensiun Tambahan Nasional, yang mengatur dana pensiun tertutup. ²

Setiap sektor juga memiliki badan pengawas:

1. BACEN, yang mengatur lembaga keuangan, uang, kredit, pembayaran dan pertukaran;
2. CVM, bertanggung jawab atas regulasi sekuritas, komoditas dan futures;
3. Susep untuk industri asuransi; sebaik
4. Administrasi Nasional Pensiun Tambahan untuk segmen Dana Pensiun Tertutup Swasta. ²

Volume fintech dan inisiatif efisiensi keuangan yang beroperasi di pasar Brasil meningkat dari tahun ke tahun, yang berarti bahwa ini adalah sektor yang berkembang dengan potensi besar. Tujuan utama dari peraturan baru-baru ini adalah untuk menurunkan hambatan masuk bagi pemain baru, untuk mengembangkan inisiatif pasar keuangan yang mengganggu, dan untuk membuat sistem dan prinsip-prinsip operasional lebih sederhana dan lebih transparan, namun sangat aman dan lebih efisien untuk lembaga keuangan, baik teknologi maupun bukan, tapi pelanggan mereka. Dengan demikian, secara logis dapat disimpulkan bahwa skenario regulasi ini telah berkontribusi pada pengembangan persaingan antar lembaga keuangan di Brasil.²

Pihak berwenang menunjukkan perilaku kooperatif dengan bekerja sama untuk mengembangkan peraturan yang dapat mempengaruhi pasar. Mereka juga bergabung dengan sektor swasta, terutama para pemain fintech. Bekerja sama, pihak berwenang dapat mengembangkan peraturan untuk memperluas penggunaan aplikasi teknologi yang memodernisasi layanan keuangan dan membuatnya lebih efisien.²

Penting untuk memberikan tingkat keamanan yang memadai tanpa membuat peraturan yang tidak perlu yang dapat menghambat aktivitas perusahaan yang produk dan layanannya menguntungkan pasar. Inovasi adalah alat yang ampuh untuk mempromosikan inklusi keuangan warga negara, dan pengembangan kerangka hukum untuk merangsang penciptaan teknologi baru merupakan langkah yang sangat penting dalam pengembangan masyarakat dan ekonomi Brasil.²

Dalam hal ini, 2021 telah menunjukkan bahwa ada banyak bukti bahwa banyak pemangku kepentingan, baik dari domain pribadi atau publik, siap untuk memajukan ekosistem ramah teknologi di tahun-tahun mendatang.²

Penggalangan Dana di Brasil

Fintech di negara lain

Catatan

1. https://materiais.distrito.me/mr/fintech-report
2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/brazil