他の法域の規則や規制を見ることができます。
一般的に言えば、従来の金融取引とは異なり、フィンテックを管理する法律に変更はありません。したがって、すべての金融取引は、フィンテックであろうと従来型であろうと、同じ法律によって管理されています。1
ただし、関係当局は、サウジアラビアの発展に歩調を合わせるために、特定のフィンテック活動の特定のライセンスと、そのライセンスを申請するためのガイドラインを導入しています。そのため、フィンテック企業がサウジアラビア市場に参入するために利用できるオプションを以下に示します。1
SAMA ライセンスの下で運営され、サンドボックス プログラムの下で申請するフィンテック企業は、更新を条件として、サウジアラビア市場での活動を実践するために最大 6 か月の猶予が与えられます。 CMA の下で運営され、サンドボックス プログラムを通じて申請する企業には、最大 2 年間ビジネスを行う機会が与えられ、このライセンスを 1 回更新することができます。組織の活動が債務ベースのクラウドファンディング、支払いサービス、または財政支援の対象である場合、各ライセンスは 3 年から 5 年間 (該当する場合) 有効で、更新の可能性がある必要があります。1
組織が負債ベースのクラウドファンディング活動に従事している場合、その組織はサンドボックス フェーズを回避し、SAMA が発行する負債ベースのクラウドファンディング ライセンスを直接申請できます。これにより、組織は金融会社執行法を遵守することが義務付けられます。1
このタイプのライセンスを取得するには、申請者は以下を提出する必要があります。
さらに、組織内の上級職は、財務の専門資格を持つサウジ国民でなければなりません。負債ベースのクラウドファンディング組織のライセンスを確立するための最低資本要件は 500 万リアルで、ケースバイケースで SAMA の裁量により増減される可能性があります。最後に、提出時に SAMA から通知を受け取り、組織は、SAMA が最初の同意または拒否を 60 日以内に発行できるように、SAMA から要求された追加情報を 30 日以内に提供する必要があります。 SAMA の最初の承認を受け取ると、申請者には 6 か月の期間が与えられ、商用登録と AoA を SAMA に提出し、何をすべきかについての指示が与えられます (そうでない場合、最初の承認は失効します)。最後に、これらのライセンスは 5 年間有効で、SAMA に送信される 3 か月の更新レターによって更新されます。1
さらに、SAMA と CMA は、以下のようにサウジアラビアのフィンテックをさらに規制することを目指しています。 CMA は、証券活動とクラウドファンディングの決定を監督する責任を負う金融規制機関です。 2 つの勅令によって作成された SAMA は、規制、立法、および司法機関です。1
サウジアラビアでの資産運用会社の設立は、CMA の投資ファンド規則および権限者規則に規定されているように、CMA によるライセンスの対象となります。これは、組織がサウジアラビアで事業を行う前に、最低資本要件、いくつかの内部主要機能の確立、必要な専門スタッフの任命など、多くの要件を満たす必要があることを意味します。2
SAMA によって規制されている集団投資は通常許可されていますが、ライセンスと最低資本要件が必要です。資金調達を目的とする活動は、1433 年 8 月 13 日 H 号の勅令 No. M/51 (2012 年 2 月 7 日 G に対応) (金融会社法) によって公布された金融会社管理法およびその施行によって管理されます。規則。集団投資は企業への融資を目的としているため、金融会社法の適用につながる。金融会社法とその施行規則に従い、サウジアラビアでは、SAMA から必要なライセンスを取得しない限り、金融活動を行うことはできません。したがって、他の組織に資金を提供する目的で投資を管理したい組織は、SAMA のライセンス要件の対象となります。1
集団投資の規制のためのポータルを作成できるようにするために、投資マネージャーは、SAMA が提供する必要なライセンスを取得する必要があります。さらに、そのような活動はマネーロンダリングのリスクを引き起こす可能性があるため、そのような投資の管理者が調査される場合があります。これらのリスクの結果として、SAMA は、発生するすべての取引を綿密に監視する意図の十分な証拠を提供できない場合、不適切な目的に使用される可能性があることを恐れて、個人または団体が金額を請求することを許可することに消極的です。したがって、必要なライセンスを取得するために、マネーロンダリングのリスクを軽減する方法を検討し、SAMA に報告することをお勧めします。1
債務ベースのクラウドファンディングは現在、新たに発行された法律によって規制されていますが、CMA は、CMA 法および規制の規制に従って、サウジアラビアでの株式ベースのクラウドファンディングを許可しています。企業は、試用期間中にクラウドファンディング活動を実行するための一時的なライセンスを CMA ポータルを通じて最初に申請する必要があります。集団投資と同様に、資金調達は機密活動であるため、クラウドファンディングを実行したい事業体は、行われる可能性のあるマネーロンダリング活動を綿密に監視する方法について十分な証拠を提供する必要があります. CMA によって承認され、試用期間が正常に完了すると、サウジアラビアで株式ベースのクラウドファンディング活動を運営するための恒久的なライセンスが付与される可能性があります。1
集団投資と同様に、ピア ツー ピア レンディングが金融活動に該当する限り、SAMA によって規制され、金融会社法の対象となります。法人がピアツーピア融資に関連する活動を実行できるようにするには、その法人が SAMA ライセンスを取得していること、および実行される活動がシャリアの原則に従っていることを確認する必要があります。1
また、組織が金額の管理に責任を負う場合、CMA の規則の対象となります。これは、CMA が発行する証券規則で規定されているように、管理活動が証券活動に該当するためです。したがって、ピアツーピア貸付は金融活動であり、その管理はセキュリティ活動に該当するため、そのようなエンティティは SAMA および CMA のライセンス要件を開始します。すべてのライセンスを取得した後、組織はサウジアラビアで貸付および管理活動を行う権利を与えられます。1
