Pagrindinis puslapis

Pagal Įmonių (likvidavimo ir įvairių) potvarkį (32 skyrius) (C(WUMP)O) Honkongo žmonėms teikti bet kokią paraišką dėl bendrovės akcijų ar obligacijų yra neteisėta, nebent forma būtų išduota kartu su prospektu. kuris atitinka C(WUMP)O reikalavimus ir yra registruotas Honkongo įmonių registre (prospekto reikalavimai). Be to, SFO 103 skirsnis draudžia asmeniui skelbti reklamą, kvietimą ar dokumentą, apie kurį jis žino, kad tai yra kvietimas visuomenei prekiauti bet kokiais „vertybiniais popieriais“ (kaip plačiai apibrėžta 1 priede). SFO), jei emisijai nebuvo suteiktas SFC leidimas (SFC įgaliojimas), kuris savo ruožtu reikalautų, kad siūlymo dokumentas atitiktų Prospekto reikalavimus. Prospektui ir SFC leidimo reikalavimams taikomos tam tikros išimtys, iš kurių dažniausiai yra:

1. profesionalaus investuotojo išimtis: pasiūlymai teikiami tik profesionaliems investuotojams (kaip apibrėžia OFS);
2. privataus platinimo išimtis: pasiūlymai, pateikti daugiausia 50 asmenų Honkonge, jei pasiūlymo dokumente yra įspėjamasis teiginys, kaip nurodyta aštuoniolikto C(WUMP)O sąrašo 3 dalyje;
3. Išimtis sudėtingam investuotojui: pasiūlymai, kurių minimali pagrindinė suma, kurią turi pasirašyti bet kuris asmuo, yra ne mažesnė nei 500 000 HK$ (arba jos ekvivalentas užsienio valiuta), pasiūlymo dokumente aiškiai pateikiamas atitinkamas atsisakymas;
4. minimalaus pasiūlymo išimtis: pasiūlymai, kurių bendra reikšminga suma, mokėtina už pasiūlymą, neviršija 5 mln. HK$ (arba jos ekvivalento užsienio valiuta); taip pat
5. Išimtis investuotojams už Honkongo ribų: pasiūlymai asmenims už Honkongo ribų. ¹

Honkonge nėra specialių įstatymų ar taisyklių, susijusių su sutelktiniu finansavimu. Sutelktinio finansavimo veikla, pvz., tarpusavio skolinimas ir akcijų sutelktinis finansavimas, gali būti laikoma NVS ir, jei Honkonge siūloma visuomenei, jai gali būti taikomos įvairios Honkongo taisyklės (pvz., Prospekto reikalavimas ir SFC). reikalavimas gauti leidimą), nebent taikoma išimtis (žr. II skirsnį).¹

Sutelktinio finansavimo platformų operatoriams taip pat taikomas SFO 103 skirsnis, kaip minėta pirmiau. Jei sutelktinio finansavimo platformos operatorius vykdo reguliuojamą veiklą, jis turi gauti atitinkamas SFC licencijas, taip pat turi laikytis SFC elgesio kodekso, kuriame yra nuostatos, reikalaujančios, kad licencijuoti tarpininkai įsitikintų klientų finansine padėtimi ir jų investavimo patirtimi. ir įsitikinkite, kad rekomenduojami investiciniai produktai yra tinkami kiekvienam klientui.²

Tarpusavio skolinimui taikomos tos pačios taisyklės, kurios gali būti taikomos sutelktiniam finansavimui, kaip nurodyta pirmiau.¹

Be to, asmenų ar subjektų tarpusavio skolinimas gali būti skolintojo verslas, o tai reikalauja, kad asmuo arba subjektas būtų licencijuotas skolintojas pagal 163 skyriaus kreditorių potvarkį (MLO).¹

Pagal MLO reikalaujama, kad kiekvienas, norintis verstis verslu kaip kreditorius, turi kreiptis į Licencijavimo teismą dėl licencijos, kurią tvarko Įmonių registratorius ir įgyvendina policijos komisaras. Sąvoka „pinigų ryklys“ MLO 2 skirsnyje apibrėžiama kaip „bet kuris asmuo, kurio veikla (nepriklausomai nuo to, ar užsiima kita veikla, ar ne) yra paskolų teikimas, kuris reklamuojasi ar teigia esąs, arba bet kokiu būdu nustato save kaip padaryti tai." Tam tikri asmenys ir paskolos pagal MLO 1 priedą neįtraukiami į apibrėžimą.¹

Tarpusavio skolintojai gali gauti išimtį, jei paskolą suteikė korporacija, įmonė ar asmuo, kurio įprastinė veikla nėra pagrindinė ar visų pirma paskolų grynaisiais teikimas. Tačiau bet kurio individualaus skolintojo atveju būtų sunku nustatyti, kada skolintojas „skolina pinigus“.¹

Priklausomai nuo to, ar paskolos ar finansavimas bus vertybiniai popieriai (įskaitant palūkanas NVS), prekybai paskolomis ar finansavimu gali būti taikomas OFS reglamentas, o tai reiškia, kad tik licencijuotos korporacijos gali vykdyti antrinę prekybą. Kitu atveju paskolos ir finansavimas gali būti pervedamos per teisėtą arba teisingą pavedimą:

• teisinis perleidimas: perleidimas, atitinkantis pakeitimų ir reformų (konsolidavimo) potvarkyje (23 skyrius) nustatytus kriterijus: absoliutus perleidimas parduodant visą teisinę perleidėjo dalį gautinoje sumoje (pvz., paskola); pavedimas yra rašytinis ir pasirašytas perdavėjo; taip pat skolininkui išsiunčiamas tiesioginis rašytinis pranešimas apie perleidimą (ypač perleidimo data ir perėmėjo tapatybė); taip pat
• nuosavybės perleidimas: perleidimas, kuris neatitinka visų pirmiau minėtų reikalavimų, kad būtų sukurtas teisinis perleidimas (paprastai nepranešimas skolininkui). ¹

Bankininkystė Honkonge

Fintech Honkonge

Fintech kitose šalyse

Pastabos

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/hong-kong
2. http://www.sfc.hk/publicregWeb/corp/BLO833/details