Demo

După cum sa menționat mai sus, în ultimii doi ani, atât SAMA, cât și CMA au acordat licențe experimentale temporare ca o inițiativă de a încuraja creșterea fintech-ului în Arabia Saudită. Aceste licențe sunt emise prin aplicația sandbox a entității respective, dar sunt încă supuse acelorași legi care reglementează tranzacțiile financiare obișnuite și anume:

• legile generale de control bancar;
• legi generale privind controlul companiilor financiare;
• Reguli de banca electronică; precum și
• Legea privind tranzacțiile electronice. ¹

Cu toate acestea, în 2020, SAMA a aprobat introducerea de noi legi pentru a reglementa sectorul fintech, în special crowdfunding-ul bazat pe datorii și furnizorii de servicii de plată (PSP) din Arabia Saudită. Deși ambele licențe sunt încă supuse acelorași legi financiare tradiționale menționate mai sus, un solicitant poate acum să solicite o licență în conformitate cu activitățile sale, mai degrabă decât să se înscrie într-un program de licență temporară sandbox.¹

În ciuda introducerii de noi licențe fintech în Arabia Saudită, tranzacțiile fintech sunt încă supuse legilor normale privind tranzacțiile financiare. Ca atare, nu există reguli fiscale specifice aplicabile companiilor fintech. Direcția Generală Zakat și Taxe aplică în general Zakat companiilor locale și impozite companiilor străine. Zakat reprezintă 2,5% din capitalul companiei, în timp ce impozitul pe companiile străine sau pe acționarii străini reprezintă de obicei 20% din venitul companiei, nu capitalul. Astfel, companiile fintech vor fi obligate să plătească aceleași sume în funcție de naționalitatea acționarilor. Credem că aplicarea a cât mai puțin de 2,5% la capitalul propriu al companiei locale și 20% la randamentele acționarilor străini demonstrează cât de favorabile legile fiscale din Arabia Saudită sunt companiilor, ceea ce înseamnă, de fapt, că sunt favorabile și fintech-ului.¹

Fintech Saudi a identificat opt activități care nu necesită licență nici de la SAMA, nici de la CMA. Aceasta:

• agregarea informațiilor financiare disponibile publicului;
• instrumente de afaceri;
• back office bancar;
• îmbunătățirea calității serviciului clienți al băncii;
• management personal;
• tehnologie de reglementare (regtech), care implică utilizarea tehnologiei pentru a sprijini instituțiile financiare în respectarea reglementărilor privind serviciile financiare. Companiile Fintech pot dezvolta soluții regtech care nu desfășoară activități reglementate, dar ajută instituțiile financiare să respecte cerințele;
• gamificare; precum și
• crowdfunding bazat pe recompense (adăugat ca activitate exclusă în 2020). ¹

Astfel, exercitarea acestor activități nu trebuie să implice aplicarea cerințelor pentru obținerea unei licențe CMA sau SAMA. În plus, serviciile de raportare a creditelor supuse back-office banking sunt, de asemenea, scutite de obligația de a deține o licență, ele fiind una dintre cele șapte activități care pot fi desfășurate cu licență.¹

Marketingul este de obicei reglementat de Ministerul Culturii și Informației (MCI). MCI solicită organizațiilor care doresc să desfășoare activități de publicitate în formă tipărită sau electronică să obțină o licență, indiferent dacă organizația este locală sau străină. Conform legilor MCI, o organizație trebuie să obțină o licență pentru a-și putea vinde activitățile. Odată licențiată, o entitate trebuie să respecte Principiile de protecție a consumatorului bancar în ceea ce privește conținutul materialelor pe care dorește să le facă publicitate.¹

Site-urile web ale terților care compară produse sau oferă informații despre produsele financiare sunt supuse regulilor SAMA. Astfel de site-uri web sunt considerate în prezent brokeri de către SAMA și, prin urmare, sunt supuse cerințelor de licențiere pentru a participa la programul său sandbox.¹

Crowdfunding în Arabia Saudită

Fintech în alte țări

Note

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia