Puteți consulta regulile și reglementările din alte jurisdicții.
În general, nu au existat modificări în legile care guvernează fintech, spre deosebire de tranzacțiile financiare convenționale. În consecință, toate tranzacțiile financiare sunt guvernate de aceleași legi, fie ele fintech, fie convenționale.1
Cu toate acestea, autoritățile relevante au introdus licențe specifice pentru anumite activități fintech, împreună cu linii directoare pentru aplicarea pentru respectivele licențe, pentru a ține pasul cu evoluțiile din Arabia Saudită. Ca atare, mai jos listăm opțiunile disponibile companiilor fintech pentru a intra pe piața din Arabia Saudită:
Companiile Fintech care operează sub o licență SAMA și care aplică în cadrul programului sandbox vor avea până la șase luni, sub rezerva reînnoirii, pentru a-și practica activitățile pe piața din Arabia Saudită. Companiile care operează în conformitate cu CMA și aplică prin programul lor sandbox vor avea posibilitatea de a face afaceri timp de până la doi ani și pot reînnoi această licență o dată. Dacă activitățile organizației sunt supuse finanțării participative bazate pe datorii, serviciilor de plată sau sprijinului financiar, atunci fiecare licență trebuie să fie valabilă pentru o perioadă de trei până la cinci ani (după caz) cu posibilitatea de reînnoire.1
Dacă o organizație se angajează în activități de crowdfunding bazate pe datorii, acea organizație poate evita faza de sandboxing și poate aplica direct pentru o licență de crowdfunding bazată pe datorii emisă de SAMA, care va obliga organizația să respecte Legea de aplicare a societăților financiare.1
Pentru a obține acest tip de licență, solicitanții trebuie să prezinte:
În plus, funcțiile de conducere în cadrul organizației trebuie să fie deținute de cetățeni saudiți cu calificări profesionale în finanțe. Cerința minimă de capital pentru înființarea unei licențe de organizare de finanțare participativă bazată pe datorii este de 5 milioane de riali, care pot fi majorate sau reduse la discreția SAMA, de la caz la caz. În cele din urmă, la transmitere, notificarea este primită de la SAMA, iar organizația trebuie să furnizeze orice informații suplimentare solicitate de SAMA în termen de 30 de zile pentru ca SAMA să își emită acordul sau refuzul inițial în 60 de zile. După primirea aprobării inițiale a SAMA, solicitanților li se va acorda o perioadă de șase luni pentru a transmite înregistrarea comercială și AoA la SAMA, cu instrucțiuni despre ce trebuie să facă (în caz contrar, aprobarea inițială va expira). În cele din urmă, aceste licențe sunt valabile cinci ani, sub rezerva reînnoirii printr-o scrisoare de reînnoire de trei luni care va fi trimisă la SAMA.1
Mai mult, SAMA și CMA urmăresc să reglementeze în continuare fintech-ul în Arabia Saudită, după cum urmează. CMA este autoritatea de reglementare financiară responsabilă de supravegherea activităților de valori mobiliare și a deciziilor de crowdfunding. SAMA, creată prin două decrete regale, este un organism de reglementare, legislativ și judiciar.1
Înființarea unei societăți de administrare a activelor în Arabia Saudită este supusă acordării de licență de către CMA, astfel cum se prevede în regulamentele fondului de investiții și în regulamentele privind persoanele autorizate ale acesteia din urmă. Aceasta înseamnă că o organizație trebuie să îndeplinească o serie de cerințe, cum ar fi cerințele minime de capital și stabilirea mai multor funcții cheie interne și numirea personalului specializat necesar, înainte de a putea funcționa în Arabia Saudită.2
Investițiile colective reglementate de SAMA sunt în general permise, dar necesită licență și cerințe minime de capital. Orice activitate în scopul finanțării este reglementată de Legea privind controlul societăților financiare promulgată prin Decretul regal nr. reguli. Deoarece scopul investiției colective este de a finanța companii, acest lucru va duce la aplicarea Legii Societăților Financiare. În conformitate cu Legea Societăților Financiare și cu reglementările sale de aplicare, activitățile financiare nu pot fi desfășurate în Arabia Saudită fără obținerea licențelor necesare de la SAMA, cu condiția ca astfel de activități să fie în conformitate cu principiile Sharia. Astfel, orice organizație care dorește să gestioneze investiții în scopul finanțării altor organizații va fi supusă cerințelor de licențiere ale SAMA.1
Pentru a putea realiza un portal de reglementare a plasamentelor colective, administratorul de investiții trebuie să obțină licența necesară oferită de SAMA. În plus, întrucât astfel de activități pot da naștere la riscul de spălare a banilor, administratorul unor astfel de investiții poate fi investigat. Ca urmare a acestor riscuri, SAMA este reticentă în a permite persoanelor sau entităților să perceapă sume de teamă că ar putea fi utilizate în scopuri necorespunzătoare dacă nu reușesc să furnizeze suficiente dovezi cu privire la modul în care intenționează să monitorizeze îndeaproape fiecare tranzacție care are loc. Prin urmare, pentru a obține licența necesară, sfătuim o organizație să se gândească la modul de atenuare a oricăror riscuri de spălare a banilor și să raporteze acest lucru către SAMA.1
În timp ce crowdfundingul bazat pe datorii este acum reglementat de legile nou emise, CMA permite crowdfunding bazat pe acțiuni în Arabia Saudită, sub rezerva reglementării legilor și reglementărilor CMA. Întreprinderea trebuie mai întâi să solicite prin portalul CMA o licență temporară pentru a desfășura activități de crowdfunding în perioada de probă. Ca și în cazul investițiilor colective, întrucât strângerea de fonduri este o activitate confidențială, o entitate care dorește să desfășoare finanțare participativă trebuie să furnizeze suficiente dovezi cu privire la modul în care intenționează să monitorizeze îndeaproape orice activitate de spălare a banilor care ar putea avea loc. Odată aprobată de CMA și finalizată cu succes perioada de probă, i se poate acorda o licență permanentă care să îi permită să opereze activități de crowdfunding bazate pe capitaluri proprii în Arabia Saudită.1
Similar cu investițiile colective, în măsura în care împrumuturile de la egal la egal se încadrează în activități financiare, acestea sunt reglementate de SAMA și sunt supuse Legii Societăților Financiare. Pentru ca o entitate juridică să poată desfășura activități legate de creditarea peer-to-peer, aceasta trebuie să se asigure că entitatea sa juridică are licență SAMA și că activitățile desfășurate sunt în conformitate cu principiile Sharia.1
În plus, dacă o organizație este responsabilă de gestionarea sumelor, aceasta va fi supusă regulilor CMA. Acest lucru se datorează faptului că activitățile de gestionare se încadrează în activitățile de valori mobiliare, așa cum sunt specificate în Regulamentele privind valorile mobiliare emise de CMA. Astfel, întrucât împrumutul peer-to-peer este o activitate financiară și gestionarea acesteia intră sub incidența activităților de securitate, o astfel de entitate va iniția cerințele de licențiere SAMA și CMA. După obținerea tuturor licențelor, organizația va fi îndreptățită să desfășoare activități de creditare și management în Arabia Saudită.1
Servicii bancare în Arabia Saudită
