Môžete sa pozrieť na pravidlá a predpisy v iných jurisdikciách.
Vo všeobecnosti nenastali žiadne zmeny v zákonoch upravujúcich fintech, na rozdiel od bežných finančných transakcií. V súlade s tým sa všetky finančné transakcie riadia rovnakými zákonmi, či už ide o fintech alebo konvenčné.1
Príslušné orgány však zaviedli špecifické licencie pre určité fintech činnosti spolu s usmerneniami na podávanie žiadostí o uvedené licencie, aby držali krok s vývojom v Saudskej Arábii. Nižšie uvádzame zoznam možností, ktoré majú fintech spoločnosti k dispozícii na vstup na saudskoarabský trh:
Fintech spoločnosti pôsobiace na základe licencie SAMA a žiadajúce v rámci programu sandbox budú mať až šesť mesiacov, s výhradou obnovenia, na vykonávanie svojich aktivít na saudskoarabskom trhu. Spoločnosti, ktoré fungujú pod CMA a prihlásia sa prostredníctvom svojho sandboxového programu, dostanú možnosť podnikať až dva roky a môžu si túto licenciu raz obnoviť. Ak sú aktivity organizácie predmetom dlhového crowdfundingu, platobných služieb alebo finančnej podpory, potom každá licencia musí byť platná na obdobie troch až piatich rokov (podľa potreby) s možnosťou obnovenia.1
Ak sa organizácia zapojí do aktivít crowdfundingu založeného na dlhu, môže sa vyhnúť izolovanej fáze a priamo požiadať o licenciu na crowdfunding založenú na dlhu vydanú spoločnosťou SAMA, ktorá zaväzuje organizáciu dodržiavať zákon o presadzovaní finančných spoločností.1
Na získanie tohto typu licencie musia žiadatelia predložiť:
Okrem toho musia vedúce pozície v organizácii zastávať občania Saudskej Arábie s odbornou kvalifikáciou v oblasti financií. Minimálna kapitálová požiadavka na zriadenie licencie crowdfundingovej organizácie založenej na dlhu je 5 miliónov rialov, ktorá môže byť podľa uváženia SAMA v jednotlivých prípadoch zvýšená alebo znížená. Nakoniec, po odoslaní dostane oznámenie od SAMA a organizácia musí poskytnúť akékoľvek dodatočné informácie požadované SAMA do 30 dní, aby SAMA mohla vydať svoj pôvodný súhlas alebo zamietnutie do 60 dní. Po prijatí počiatočného súhlasu SAMA dostanú žiadatelia šesťmesačné obdobie na predloženie obchodnej registrácie a AoA spoločnosti SAMA s pokynmi, čo majú robiť (ak nie, platnosť pôvodného schválenia vyprší). Nakoniec, tieto licencie sú platné päť rokov s výhradou obnovenia prostredníctvom trojmesačného obnovovacieho listu, ktorý sa zašle SAMA.1
Cieľom SAMA a CMA je ďalej regulovať fintech v Saudskej Arábii nasledovne. CMA je finančný regulátor zodpovedný za dohľad nad aktivitami cenných papierov a rozhodnutiami o crowdfundingu. SAMA, vytvorený dvoma kráľovskými dekrétmi, je regulačným, zákonodarným a súdnym orgánom.1
Založenie správcovskej spoločnosti v Saudskej Arábii podlieha licencovaniu CMA, ako je uvedené v Predpisoch investičných fondov a Predpisoch pre oprávnené osoby. To znamená, že predtým, ako môže organizácia pôsobiť v Saudskej Arábii, musí spĺňať množstvo požiadaviek, ako sú minimálne kapitálové požiadavky a zriadenie niekoľkých interných kľúčových funkcií a vymenovanie potrebného špecializovaného personálu.2
Kolektívne investovanie regulované SAMA je všeobecne povolené, vyžaduje si však licenciu a minimálne kapitálové požiadavky. Akákoľvek činnosť za účelom financovania sa riadi zákonom o kontrole finančných spoločností vyhláseným kráľovským výnosom č. M/51 z 13.08.1433 H (zodpovedajúcim 7. 2. 2012 G) (zákon o finančných spoločnostiach) a jeho presadzovaním. predpisov. Keďže účelom kolektívneho investovania je financovanie spoločností, povedie to k aplikácii zákona o finančných spoločnostiach. V súlade so zákonom o finančných spoločnostiach a jeho vynucovacími predpismi nemožno v Saudskej Arábii vykonávať finančné činnosti bez získania potrebných licencií od SAMA za predpokladu, že takéto činnosti sú v súlade s princípmi šaría. Každá organizácia, ktorá chce riadiť investície na účely financovania iných organizácií, bude teda podliehať licenčným požiadavkám SAMA.1
Aby mohol investičný manažér vytvoriť portál na reguláciu kolektívneho investovania, musí získať potrebnú licenciu, ktorú ponúka SAMA. Okrem toho, keďže takéto činnosti môžu viesť k riziku prania špinavých peňazí, manažér takýchto investícií môže byť vyšetrovaný. V dôsledku týchto rizík sa SAMA zdráha dovoliť jednotlivcom alebo subjektom účtovať sumy zo strachu, že by mohli byť použité na nesprávne účely, ak neposkytnú dostatočné dôkazy o tom, ako zamýšľajú podrobne monitorovať každú transakciu, ktorá sa uskutoční. Preto na získanie potrebnej licencie odporúčame organizácii, aby premýšľala o tom, ako zmierniť akékoľvek riziká prania špinavých peňazí, a nahlásila to SAMA.1
Zatiaľ čo crowdfunding založený na dlhu je teraz regulovaný novovydanými zákonmi, CMA umožňuje kolektívne financovanie založené na akciách v Saudskej Arábii, ktoré podlieha regulácii zákonov a nariadení CMA. Podnik musí najskôr požiadať prostredníctvom portálu CMA o dočasnú licenciu na vykonávanie crowdfundingových aktivít počas skúšobnej doby. Podobne ako v prípade kolektívneho investovania, keďže získavanie finančných prostriedkov je dôvernou činnosťou, subjekt, ktorý chce realizovať kolektívne financovanie, musí poskytnúť dostatočné dôkazy o tom, ako hodlá podrobne monitorovať akúkoľvek činnosť prania špinavých peňazí, ku ktorej môže dôjsť. Po schválení CMA a úspešnom ukončení skúšobného obdobia jej môže byť udelená trvalá licencia, ktorá jej umožní prevádzkovať kapitálové crowdfundingové aktivity v Saudskej Arábii.1
Podobne ako kolektívne investovanie, keďže požičiavanie peer-to-peer patrí medzi finančné aktivity, riadi sa SAMA a podlieha zákonu o finančných spoločnostiach. Na to, aby právnická osoba mohla vykonávať činnosti súvisiace s požičiavaním peer-to-peer, musí zabezpečiť, aby jej právnická osoba mala licenciu SAMA a vykonávané činnosti boli v súlade s princípmi šaría.1
Okrem toho, ak je organizácia zodpovedná za správu čiastok, bude podliehať pravidlám CMA. Je to preto, že správcovské činnosti spadajú pod činnosti cenných papierov, ako je uvedené v predpisoch o cenných papieroch vydaných CMA. Keďže peer-to-peer pôžičky sú finančnou činnosťou a jej riadenie spadá pod bezpečnostné činnosti, takýto subjekt bude iniciovať licenčné požiadavky SAMA a CMA. Po získaní všetkých licencií bude organizácia oprávnená vykonávať úverovú a manažérsku činnosť v Saudskej Arábii.1
Bankovníctvo v Saudskej Arábii
