يمكنك الاطلاع على القواعد واللوائح في ولايات قضائية أخرى.
ينظم قانون 5/2015 التمويل الجماعي ومنصات الإقراض الجماعي وتقديم خدماتها. تتطلب هذه الأنشطة إذنًا من CNMV (مع تدخل BoS). على عكس اللوائح المالية الأخرى في إسبانيا ، والتي تعتبر تحويلات للتوجيهات المالية الأوروبية ، فإن القانون 5/2015 محلي بحت بطبيعته. ومع ذلك ، سيتعين تعديلها لتتماشى مع لائحة الاتحاد الأوروبي بشأن موفري خدمات التمويل الجماعي الأوروبي (ECSP) ، والتي تسري اعتبارًا من 10 نوفمبر 2021. كانت هذه اللائحة جزءًا من خطة عمل التكنولوجيا المالية للمفوضية الأوروبية ومراجعة منتصف المدة لخطة عمل النقابات التجارية لأسواق رأس المال لعام 2015. تحدد اللائحة قواعد موحدة لتقديم خدمات التمويل الجماعي على أساس الاستثمارات والإقراض في الاتحاد الأوروبي فيما يتعلق بتمويل الأعمال. يتيح ذلك للمنصات التقدم للحصول على جواز سفر من الاتحاد الأوروبي بناءً على مجموعة واحدة من القواعد ، مما يسهل عليهم تقديم خدماتهم عبر الاتحاد الأوروبي بتفويض واحد. ومن المتوقع أن تزيد القواعد الجديدة من توافر هذا الشكل المبتكر للتمويل ، مما يساعد الشركات على البحث عن بدائل للتمويل المصرفي. في غضون ذلك ، سيستفيد المستثمرون في منصات التمويل الجماعي من نظام متماسك ومحسّن لحماية المستثمرين يعتمد على: (1) قواعد إفصاح واضحة لأصحاب منصات التمويل الجماعي والمشروع ؛ (2) قواعد الحوكمة وإدارة المخاطر لمنصات التمويل الجماعي ؛ و (3) صلاحيات رقابية قوية ومتسقة للسلطات الوطنية التي تشرف على تشغيل منصات التمويل الجماعي. وضعت CNMV إجراءات مبسطة للمنصات المرخصة بالفعل في إسبانيا لمواصلة تقديم هذه الخدمات والتكيف مع محتوى اللائحة ، والتي قد تكون سارية حتى 10 نوفمبر 2022.1
بالإضافة إلى ذلك ، وافقت الحكومة الإسبانية على القانون رقم 7/2020 الصادر في 13 نوفمبر 2020 بشأن التحول الرقمي للنظام المالي ، والذي يحدد مجموعة من التدابير المصاحبة للتحول الرقمي للنظام المالي ، والأهم من ذلك ، إنشاء منطقة اختبار خاضعة للرقابة أو صندوق الرمل. الهدف من Sandbox هو تنفيذ ، مع جميع الضمانات اللازمة ، مشاريع الابتكار التكنولوجي في مجال التمويل (من خلال التطبيقات أو العمليات أو المنتجات أو نماذج الأعمال الجديدة) ، شريطة أن تكون ناضجة بما فيه الكفاية ، وتفيد مستخدمي الخدمات المالية ، وتساهم في التنظيم. الامتثال أو تحسين فعالية المؤسسات أو الأسواق أو المساعدة في تحسين أداء الوظائف الحكومية في القطاع المالي.1
يتم تنظيم أدوات الاستثمار الجماعي بموجب القانون رقم 35/2003 الصادر في 4 نوفمبر 2003 بشأن خطط الاستثمار الجماعي والقانون رقم 22/2014 الصادر في 12 نوفمبر 2014 بشأن رأس المال الاستثماري وأنظمة الاستثمار المغلقة الأخرى وشركات إدارة خطط الاستثمار المغلقة. لا يوجد قانون خاص بآليات الاستثمار الجماعي في مجال التقنيات المالية.1
على عكس منصات التكنولوجيا المالية الأخرى ، كما هو مذكور في القسم 2 ، تخضع منصات التمويل الجماعي والإقراض الجماعي لقانون 5/2015 و ECSP. تنطبق قواعد الإقراض الاستهلاكي الإسبانية عندما تشارك إحدى شركات التكنولوجيا المالية في معاملة قرض استهلاكي. يمكن تحويل القروض والتمويل بموجب اتفاقية التنازل ، وغالبًا ما يتم تخصيص محافظ قروض كاملة. لا يمكن بيع هذه القروض والتمويل إلا إذا تم تحويلها إلى أوراق مالية مخصصة لمركبة ذات أغراض خاصة (SPV). يمكن للشركة ذات الغرض الخاص بعد ذلك إصدار أوراق مالية مدعومة بحقوق ائتمان ناشئة عن القروض.1
عدل القانون 5/2015 النظام القانوني الإسباني فيما يتعلق بالتوريق ، والذي يخضع أيضًا للائحة (الاتحاد الأوروبي) 2017/2402 (لائحة التوريق) ، بصيغتها المعدلة مؤخرًا بموجب اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2021/557 بتاريخ 31 مارس 2021 ، والتي تنص على الإطار العام للتوريق وإنشاء إطار مخصص للتوريق البسيط والشفاف والموحد للمساعدة في التعافي من أزمة فيروس كورونا. بموجب القانون الإسباني ، يجب أن يفي تحويل الأصول إلى صندوق توريق بالمتطلبات التالية:
يوفر القانون 7/2020 فرصة ممتازة للمنظمات الجديدة للوصول إلى النظام المالي من خلال صندوق الحماية المعتمد حديثًا. سيولي سوق التكنولوجيا المالية اهتمامًا وثيقًا بنتائج المشاريع التي سيتم اختبارها في الأشهر المقبلة.1
الدعم القانوني لمشروعات FinTech و Blockchain
المشاركة كمحامي في صناديق الاستثمار ، وإجراء صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال تكنولوجيا المعلومات ، ودعم iGaming وأصول الأعمال
خدمات قانونية شاملة للشركات في مجال الشركات وقانون الضرائب وتشريعات العملات المشفرة وأنشطة الاستثمار
