Můžete se podívat na pravidla a předpisy v jiných jurisdikcích.
Obecně řečeno, nedošlo k žádným změnám v zákonech upravujících fintech, na rozdíl od konvenčních finančních transakcí. V souladu s tím se všechny finanční transakce řídí stejnými zákony, ať už fintech nebo konvenčními.1
Příslušné úřady však zavedly zvláštní licence pro určité fintech činnosti spolu s pokyny pro podávání žádostí o uvedené licence, aby udržely krok s vývojem v Saúdské Arábii. Níže uvádíme možnosti, které mají fintech společnosti k dispozici pro vstup na saúdskoarabský trh:
Fintech společnosti fungující na základě licence SAMA a ucházející se v rámci sandboxového programu budou mít až šest měsíců, s výhradou obnovení, na to, aby prováděly své aktivity na saúdskoarabském trhu. Společnosti, které působí pod CMA a přihlásí se prostřednictvím svého sandboxového programu, dostanou příležitost podnikat až dva roky a mohou si tuto licenci jednou prodloužit. Pokud je činnost organizace předmětem dluhového crowdfundingu, platebních služeb nebo finanční podpory, pak každá licence musí být platná po dobu tří až pěti let (podle situace) s možností prodloužení.1
Pokud se organizace zapojí do aktivit crowdfundingu založeného na dluzích, může se vyhnout fázi sandboxingu a přímo požádat o licenci crowdfundingu na základě dluhu vydanou organizací SAMA, která organizaci zavazuje dodržovat zákon o prosazování finančních společností.1
K získání tohoto typu licence musí žadatelé předložit:
Kromě toho musí vedoucí pozice v organizaci zastávat státní příslušníci Saúdské Arábie s odbornou kvalifikací v oblasti financí. Minimální kapitálový požadavek pro založení licence crowdfundingové organizace založené na dluhu je 5 milionů riálů, které mohou být navýšeny nebo sníženy podle uvážení SAMA případ od případu. Nakonec po odeslání obdrží od SAMA oznámení a organizace musí do 30 dnů poskytnout jakékoli další informace požadované SAMA, aby SAMA do 60 dnů vydala svůj první souhlas nebo zamítnutí. Po obdržení počátečního souhlasu SAMA bude žadatelům poskytnuta lhůta šesti měsíců na předložení komerční registrace a AoA společnosti SAMA s pokyny, co mají dělat (pokud ne, původní schválení vyprší). A konečně, tyto licence jsou platné po dobu pěti let s výhradou obnovení prostřednictvím tříměsíčního obnovovacího dopisu, který se zašle SAMA.1
Kromě toho mají SAMA a CMA za cíl dále regulovat fintech v Saúdské Arábii následovně. CMA je finanční regulátor odpovědný za dohled nad aktivitami cenných papírů a rozhodnutími o crowdfundingu. SAMA, vytvořená dvěma královskými dekrety, je regulačním, zákonodárným a soudním orgánem.1
Založení společnosti spravující aktiva v Saúdské Arábii podléhá licencování ze strany CMA, jak je stanoveno v Předpisech investičního fondu a Předpisech pro oprávněné osoby. To znamená, že předtím, než může organizace působit v Saúdské Arábii, musí splnit řadu požadavků, jako jsou minimální kapitálové požadavky a zřízení několika interních klíčových funkcí a jmenování potřebného specializovaného personálu.2
Kolektivní investování regulované SAMA je obecně povoleno, ale vyžaduje licencování a minimální kapitálové požadavky. Jakákoli činnost za účelem financování se řídí zákonem o kontrole finančních společností vyhlášeným královským výnosem č. M/51 ze dne 13. 8. 1433 H (odpovídající 2. 7. 2012 G) (zákon o finančních společnostech) a jeho prosazování. předpisy. Vzhledem k tomu, že účelem kolektivního investování je financování společností, povede to k aplikaci zákona o finančních společnostech. V souladu se zákonem o finančních společnostech a jeho vynucovacími předpisy nelze v Saúdské Arábii provádět finanční aktivity bez získání nezbytných licencí od SAMA za předpokladu, že jsou takové aktivity v souladu s principy šaría. Každá organizace, která si přeje řídit investice za účelem financování jiných organizací, bude tedy podléhat licenčním požadavkům SAMA.1
Aby mohl investiční manažer vytvořit portál pro regulaci kolektivního investování, musí získat potřebnou licenci nabízenou SAMA. Vzhledem k tomu, že takové činnosti mohou vést k riziku praní špinavých peněz, může být navíc vyšetřován správce takových investic. V důsledku těchto rizik se SAMA zdráhá povolit jednotlivcům nebo subjektům účtovat částky ze strachu, že by mohly být použity k nesprávným účelům, pokud neposkytnou dostatečné důkazy o tom, jak hodlají pečlivě sledovat každou transakci, ke které dojde. Proto za účelem získání potřebné licence doporučujeme organizaci, aby se zamyslela nad tím, jak zmírnit jakákoli rizika praní špinavých peněz, a nahlásila to SAMA.1
Zatímco crowdfunding založený na dluhu je nyní regulován nově vydanými zákony, CMA umožňuje crowdfunding založené na akciovém kapitálu v Saúdské Arábii, podléhající regulaci zákonů a předpisů CMA. Podnik musí nejprve požádat prostřednictvím portálu CMA o dočasnou licenci k provádění crowdfundingových aktivit během zkušební doby. Stejně jako u kolektivního investování, protože fundraising je důvěrná činnost, musí subjekt, který chce provádět crowdfunding, poskytnout dostatečné důkazy o tom, jak hodlá bedlivě monitorovat jakoukoli činnost týkající se praní špinavých peněz, ke které může docházet. Jakmile CMA schválí a úspěšně dokončí zkušební období, může jí být udělena trvalá licence, která jí umožní provozovat kapitálové crowdfundingové aktivity v Saúdské Arábii.1
Podobně jako kolektivní investování, pokud peer-to-peer půjčování spadá pod finanční aktivity, je regulováno SAMA a podléhá zákonu o finančních společnostech. Aby právnická osoba mohla vykonávat činnosti související s poskytováním peer-to-peer půjček, musí zajistit, aby její právnická osoba měla licenci SAMA a vykonávané činnosti byly v souladu s principy šaría.1
Kromě toho, pokud je organizace odpovědná za správu částek, bude podléhat pravidlům CMA. Je tomu tak proto, že správcovské činnosti spadají pod činnosti v oblasti cenných papírů, jak je uvedeno v Předpisech o cenných papírech vydaných CMA. Vzhledem k tomu, že peer-to-peer půjčování je finanční činností a její správa spadá pod bezpečnostní činnosti, bude takový subjekt iniciovat licenční požadavky SAMA a CMA. Po získání všech licencí bude organizace oprávněna provádět úvěrové a manažerské činnosti v Saúdské Arábii.1
