Forside

Juridiske enheder, der er involveret i nogen af følgende aktiviteter, der bruger virtuelle aktiver, skal registreres hos IB med det formål at verificere overholdelse af gældende lov- og reguleringsbestemmelser, der regulerer forebyggelse af hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme (ML/TF): (1) udvekslingstjenester mellem virtuelle aktiver og fiat-penge eller mellem et eller flere virtuelle aktiver; (2) virtuelle aktivoverførselstjenester; og (3) depot eller depot og administrationstjenester for virtuelle aktiver eller instrumenter, der muliggør kontrol, besiddelse, opbevaring eller overførsel af disse aktiver, herunder krypterede private nøgler.¹

ESMA har identificeret en række problemer relateret til det nuværende system for finansiel regulering i forhold til kryptoaktiver. Disse problemer og "huller" falder i to kategorier:

• for kryptoaktiver, der kvalificerer sig som finansielle instrumenter under MiFID, er der områder, der potentielt kræver fortolkning eller revision af specifikke krav for at sikre, at eksisterende værdipapir- og finanslovgivning håndhæves effektivt.
• hvis disse aktiver ikke kvalificeres som finansielle instrumenter, udsætter fraværet af gældende finansielle bestemmelser investorer for betydelig risiko. ESMA mener som minimum, at AML-krav bør gælde for alle kryptoaktiver og aktiviteter relateret til kryptoaktiver. Der bør også være korrekt risikooplysning, så forbrugerne kan være opmærksomme på de potentielle risici, før de investerer i kryptoaktiver. ¹

Betragtning af ovenstående kan det være nyttigt at skelne mellem de forskellige typer tokens (mere præcist de rettigheder og forpligtelser, som deres udstedelse og ejerskab medfører) underliggende transaktioner. Hvor tokens primært bruges som betalingsmiddel, skal man være opmærksom på betalingsbankens og EBA's tilgang. Omvendt, hvor tokens har mere til fælles med værdipapirer, bør man være opmærksom på den tilgang, som CMVM og ESMA har valgt.¹

Lov nr. 58/2020 af 31. august 2020 overførte nylige ændringer til AML-direktivet, hvilket udvidede dets anvendelsesområde til virtuelle valutaer (nemlig kryptobørser og tegnebogsudbydere, der tilbyder depottjenester) og pålægger forpligtelsen til at registrere sig hos BOP og overholde KYC procedurer og AML i forhold til deres kunder og transaktioner, der finder sted på deres børser eller tegnebøger.¹

Digitale aktiver i Portugal

Fintech i Portugal

Fintech i andre lande

Noter

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal