Μπορείτε να δείτε κανόνες και κανονισμούς σε άλλες δικαιοδοσίες.
Μετά την εισαγωγή και την έναρξη ισχύος του Κανονισμού της ΕΕ για τους ευρωπαϊκούς παρόχους υπηρεσιών πληθοχρηματοδότησης επιχειρήσεων (Κανονισμός Crowdfunding), καταργήθηκαν τα ειδικά εγχώρια καθεστώτα πληθοχρηματοδότησης που διέφεραν σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έτσι, ένα νέο σύνολο κανόνων σχετικά με τις συνθήκες λειτουργίας των πλατφορμών πληθοχρηματοδότησης, το εύρος των επιτρεπόμενων δραστηριοτήτων και τις απαιτήσεις αδειοδότησης έχουν πλέον ενοποιηθεί σε όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ. Ο κανονισμός Crowdfunding στοχεύει στην ενθάρρυνση των διασυνοριακών υπηρεσιών crowdfunding και στη διευκόλυνση της άσκησης της ελευθερίας παροχής και λήψης αυτών των υπηρεσιών στην εγχώρια αγορά.1
Σύμφωνα με τους Κανονισμούς Crowdfunding, υπάρχουν τρεις τύποι συμμετεχόντων: ιδιοκτήτες έργων που προσφέρουν χρηματοδότηση έργου. επενδυτές που χρηματοδοτούν το προτεινόμενο έργο (πελάτες)· και ένας ενδιάμεσος οργανισμός με τη μορφή παρόχου υπηρεσιών crowdfunding που συνδέει ιδιοκτήτες έργων και επενδυτές μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας.2
Ο Κανονισμός Crowdfunding θεσπίζει ενιαίες απαιτήσεις για την παροχή υπηρεσιών crowdfunding, για την οργάνωση, την εξουσιοδότηση και την εποπτεία παρόχων υπηρεσιών crowdfunding και για τη λειτουργία πλατφορμών πληθοχρηματοδότησης, καθώς και για τη διαφάνεια και τις επικοινωνίες μάρκετινγκ σχετικά με την παροχή υπηρεσιών crowdfunding στην ΕΕ. Ο κανονισμός Crowdfunding ισχύει για υπηρεσίες πληθοχρηματοδότησης που συνίστανται στην από κοινού διευκόλυνση της λήψης και της διαβίβασης εντολών πελατών και στην τοποθέτηση κινητών αξιών ή επιλέξιμων μέσων για σκοπούς πληθοχρηματοδότησης χωρίς σταθερή δέσμευση σε μια δημόσια πλατφόρμα που παρέχει απεριόριστη πρόσβαση στους επενδυτές.2
Για πληθοχρηματοδότηση που δεν καλύπτεται από τον Κανονισμό Crowdfunding (π.χ. υπηρεσίες πληθοχρηματοδότησης που παρέχονται σε ιδιοκτήτες έργων καταναλωτών ή προτάσεις πληθοχρηματοδότησης κάτω των 5 εκατομμυρίων ευρώ), θεωρείται ότι ισχύει η υπάρχουσα εθνική μεταχείριση. Ωστόσο, η ειδική αξιολόγηση του κατά πόσο μια υπηρεσία ή ένας οργανισμός θα υπόκειται στον κανονισμό Crowdfunding (απαίτηση εξουσιοδότησης ως πάροχος υπηρεσιών πληθοχρηματοδότησης) πρέπει να εξετάζεται κατά περίπτωση.1
Η πληθοχρηματοδότηση που βασίζεται σε πιστώσεις μπορεί να απαιτεί μία από τις δύο άδειες: είτε άδεια ιδρύματος πληρωμών είτε άδεια ιδρύματος δανεισμού. Ο καθοριστικός παράγοντας είναι εάν μόνο η εταιρεία που λειτουργεί την πλατφόρμα crowdfunding μεταφέρει κεφάλαια ή χορηγεί δάνεια.2
Η DFSA τόνισε ότι η χρηματοοικονομική νομοθεσία, εκτός από τις παραπάνω απαιτήσεις αδειοδότησης, επιβάλλει πρόσθετες απαιτήσεις στους παρόχους πλατφορμών και στους ιδιοκτήτες έργων. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν τη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις προστασίας των επενδυτών της MiFID (συμπεριλαμβανομένων των ελέγχων καταλληλότητας) και τις απαιτήσεις που σχετίζονται με το AML.3
Η πληθοχρηματοδότηση που βασίζεται σε μετοχές επιτρέπει στους επενδυτές να επενδύουν σε συγκεκριμένα έργα με αντάλλαγμα την ιδιοκτησία μετοχών ή άλλες μορφές ιδιοκτησίας από τον εκδότη. Οι κανόνες προστασίας των επενδυτών ισχύουν συχνά για το crowdfunding που βασίζεται σε μετοχές. Για παράδειγμα, ένας ιδιοκτήτης έργου ή πάροχος πλατφόρμας μπορεί να χρειαστεί να προετοιμάσει ένα ενημερωτικό δελτίο και να διεξαγάγει τη δέουσα επιμέλεια για τους επενδυτές προτού μπορέσει να χρηματοδοτηθεί το έργο. Υπάρχουν διάφοροι τύποι αδειών ανάλογα με τη δραστηριότητα που εκτελείται, καθώς το crowdfunding βάσει μετοχών μπορεί να περιλαμβάνει τόσο μια συναλλαγή ενός σκοπού, όπως μια αρχική δημόσια προσφορά, όσο και συναλλαγές που σχετίζονται με ένα συλλογικό επενδυτικό σχήμα. AML και να γνωρίζετε τις απαιτήσεις των πελατών σας, όπως πάντα, πρέπει να γίνονται σεβαστές.2
Με άδεια ΔΟΕΕ, είναι δυνατό να δημιουργηθεί μια συλλογική επενδυτική δομή που σκοπεύει να αντλήσει κεφάλαια από έναν αριθμό επενδυτών για να επενδύσει σύμφωνα με μια καθορισμένη επενδυτική στρατηγική. Οι επενδύσεις πρέπει να πραγματοποιούνται σύμφωνα με μια συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική προς το συμφέρον των επενδυτών. Είναι επίσης δυνατό να λάβετε άδεια για βοηθητικές υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων επενδυτικών συμβουλών, καθώς και λήψης και διανομής εντολών που σχετίζονται με χρηματοπιστωτικά μέσα. Για παράδειγμα, αυτή η δομή μπορεί να περιλαμβάνει την παροχή υπηρεσιών crowdfunding ή να είναι μια πλατφόρμα crowdfunding.2
Η αδειοδοτημένη επενδυτική εταιρεία μπορεί, σε σχέση με την πλατφόρμα crowdfunding, να είναι υπεύθυνη για τη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων, τη λήψη, τη μεταφορά και την εκτέλεση εντολών που σχετίζονται με χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται από μεμονωμένους ιδιοκτήτες έργων, καθώς και για την παροχή συμβουλών επενδυτών σχετικά με επενδύσεις. Οι πλατφόρμες που διαθέτουν άδεια εταιρείας επενδύσεων μπορούν επίσης να λάβουν άδεια συμμετοχής σε επενδύσεις με δικά τους έξοδα και να διαχειρίζονται το MTS.2
Ανάλογα με τον τύπο της άδειας, οι πάροχοι πλατφορμών πληθοχρηματοδότησης ενδέχεται να υποχρεωθούν να συμμορφωθούν με κανόνες προστασίας των επενδυτών, όπως η κατηγοριοποίηση πελατών, οι συμφωνίες πελατών, οι υποχρεώσεις πληροφοριών και οι απαιτήσεις δοκιμών καταλληλότητας.2
Οι πλατφόρμες Crowdfunding που δεν υπόκεινται στους Κανονισμούς Crowdfunding υπόκεινται γενικά στον Νόμο για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML Act). Οι εταιρείες που υπόκεινται στον νόμο AML πρέπει να προετοιμάσουν μια αξιολόγηση κινδύνου και, βάσει αυτής, εσωτερικές πολιτικές και διαδικασίες που περιγράφουν συγκεκριμένα πώς η εταιρεία θα διαχειριστεί και θα αποτρέψει τον κίνδυνο κατάχρησης για ξέπλυμα χρήματος και χρηματοδότηση της τρομοκρατίας.2
Μια εταιρεία που παρέχει πλατφόρμα πληθοχρηματοδότησης πρέπει να συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις που ορίζονται στη νομοθεσία περί καταναλωτικών συμβάσεων. Δεδομένου ότι οι πλατφόρμες δανεισμού peer-to-peer προσφέρουν συνήθως τις υπηρεσίες τους στο διαδίκτυο, οι κανονισμοί προστασίας των καταναλωτών πρέπει να τηρούνται κατά τις διαδικτυακές πωλήσεις. Σύμφωνα με το άρθρο 14 του νόμου, ο προμηθευτής πρέπει να παρέχει στον καταναλωτή ορισμένες πληροφορίες πριν συνάψει σύμβαση για την εξ αποστάσεως πώληση χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.2
Νομική υποστήριξη για έργα FinTech και Blockchain
Ολοκληρωμένες νομικές υπηρεσίες για επιχειρήσεις σε θέματα εταιρικής, φορολογικής νομοθεσίας, νομοθεσίας κρυπτονομισμάτων, επενδυτικών δραστηριοτήτων
Εργαζόμαστε για διεθνείς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, νεοφυείς επιχειρήσεις και εταιρείες τηλεπικοινωνιών
