Αρχική σελίδα

Τα νομικά πρόσωπα που εμπλέκονται σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες δραστηριότητες χρησιμοποιώντας εικονικά περιουσιακά στοιχεία πρέπει να είναι εγγεγραμμένα στο IB για σκοπούς επαλήθευσης της συμμόρφωσης με τις ισχύουσες νομικές και κανονιστικές διατάξεις που διέπουν την πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (ML/TF): (1) υπηρεσίες ανταλλαγής μεταξύ εικονικών περιουσιακών στοιχείων και χρημάτων fiat ή μεταξύ ενός ή περισσότερων εικονικών περιουσιακών στοιχείων· (2) υπηρεσίες εικονικής μεταφοράς περιουσιακών στοιχείων. και (3) υπηρεσίες φύλαξης ή φύλαξης και διαχείρισης εικονικών περιουσιακών στοιχείων ή μέσων που επιτρέπουν τον έλεγχο, την κατοχή, την αποθήκευση ή τη μεταφορά αυτών των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτογραφημένων ιδιωτικών κλειδιών.¹

Η ESMA έχει εντοπίσει μια σειρά ζητημάτων που σχετίζονται με το τρέχον σύστημα χρηματοοικονομικής ρύθμισης σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Αυτά τα προβλήματα και τα «κενά» χωρίζονται σε δύο κατηγορίες:

• για περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που πληρούν τις προϋποθέσεις ως χρηματοοικονομικά μέσα στο πλαίσιο της MiFID, υπάρχουν τομείς που απαιτούν δυνητικά ερμηνεία ή αναθεώρηση συγκεκριμένων απαιτήσεων για να διασφαλιστεί ότι οι υφιστάμενοι κανονισμοί για τίτλους και χρηματοδότηση εφαρμόζονται αποτελεσματικά
• Εάν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν πληρούν τις προϋποθέσεις ως χρηματοοικονομικά μέσα, η απουσία εφαρμοστέων χρηματοοικονομικών κανονισμών εκθέτει τους επενδυτές σε σημαντικό κίνδυνο. Τουλάχιστον, η ESMA πιστεύει ότι οι απαιτήσεις AML θα πρέπει να ισχύουν για όλα τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης και τις δραστηριότητες που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Θα πρέπει επίσης να υπάρχει σωστή αποκάλυψη κινδύνου, ώστε οι καταναλωτές να μπορούν να γνωρίζουν τους πιθανούς κινδύνους πριν επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. ¹

Δεδομένων των παραπάνω, μπορεί να είναι χρήσιμο να γίνει μια απλή διάκριση μεταξύ των διαφορετικών τύπων διακριτικών (ακριβέστερα, των δικαιωμάτων και των υποχρεώσεων που συνεπάγεται η έκδοση και η ιδιοκτησία τους) των υποκείμενων συναλλαγών. Όπου τα μάρκες χρησιμοποιούνται κυρίως ως μέσο πληρωμής, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στην προσέγγιση που ακολουθούν η Τράπεζα Πληρωμών και η ΕΑΤ. Αντίθετα, όπου τα tokens έχουν περισσότερα κοινά με τίτλους, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στην προσέγγιση που ακολουθούν η CMVM και η ESMA.¹

Ο νόμος αριθ. 58/2020 της 31ης Αυγούστου 2020 μετέφερε πρόσφατες αλλαγές στην Οδηγία AML, επεκτείνοντας το πεδίο εφαρμογής της σε εικονικά νομίσματα (συγκεκριμένα, ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης και παρόχους πορτοφολιών που προσφέρουν υπηρεσίες θεματοφυλακής) και επιβάλλοντας την υποχρέωση εγγραφής στο BOP και συμμόρφωσης με την KYC διαδικασίες και AML σε σχέση με τους πελάτες τους και τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται στα χρηματιστήρια ή τα πορτοφόλια τους.¹

Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στην Πορτογαλία

Fintech στην Πορτογαλία

Fintech σε άλλες χώρες

Σημειώσεις

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal