Αξιολόγηση Αγοράς

Demo

Σύμφωνα με τον ελβετικό τραπεζικό νόμο, όποιος δέχεται «καταθέσεις από το κοινό σε εμπορική βάση» πρέπει να αποκτήσει τραπεζική άδεια. Αυτό συμβαίνει εάν:

• έχουν πράγματι τοποθετηθεί καταθέσεις περισσότερων από 20 καταθετών. ή
• ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο ανακοινώνει δημόσια στο ευρύ κοινό ότι είναι έτοιμο να αποδεχθεί αυτά τα κεφάλαια (ανεξάρτητα από τον τελικό πραγματικό αριθμό επενδυτών). ¹

Έτσι, οι εταιρείες fintech που δέχονται ή συγκεντρώνουν κεφάλαια από το κοινό, όπως crowdfunding ή ICO, ενδέχεται να υπόκεινται σε απαιτήσεις τραπεζικής άδειας. Οι εκδόσεις ομολόγων δεν χαρακτηρίζονται ως καταθέσεις, ούτε οι εισφορές κεφαλαίου, οι οποίες δεν συνεπάγονται υποχρεώσεις αποπληρωμής, επομένως οι ICO είναι δυνατές - υπό ορισμένες προϋποθέσεις - σύμφωνα με την ελβετική νομοθεσία.¹

Για να ληφθούν καλύτερα υπόψη τα ελβετικά έργα fintech, το 2017 η ελβετική κυβέρνηση (Ομοσπονδιακό Συμβούλιο) τροποποίησε το Διάταγμα Τραπεζών και Ταμιευτηρίου (Τραπεζικό Διάταγμα) για να συμπεριλάβει εξαιρέσεις στην απαίτηση άδειας. Από την 1η Αυγούστου 2017, η κατοχή κεφαλαίων πελατών (περισσότεροι από 20 επενδυτές και για περίοδο μεγαλύτερη των 60 ημερών) δεν απαιτεί πλέον άδεια τραπεζών (καθώς δεν θεωρείται πλέον ότι πληροί την απαίτηση της «εμπορικής βάσης»), με την επιφύλαξη ορισμένων απαιτήσεις:

• Τα κεφάλαια δεν υπερβαίνουν ποτέ το 1 εκατομμύριο ελβετικά φράγκα.
• τα κεφάλαια δεν επανεπενδύονται και δεν είναι τοκοφόρα (εκτός από). καθώς
• οι συνεισφέροντες έχουν ενημερωθεί γραπτώς ή με άλλο τρόπο γραπτώς πριν από την καταβολή συνεισφορών ότι τα κεφάλαιά τους δεν υπόκεινται στο Ελβετικό Καθεστώς Προστασίας Συνεισφερόντων και ότι η οντότητα δεν ελέγχεται από τη FINMA. ¹

Όσον αφορά το στοιχείο α), το όριο θα υπολογιστεί με βάση τις συνολικές καταθέσεις που διατηρούνται σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο.¹

Επιπλέον, τα κεφάλαια σε τρεχούμενους λογαριασμούς μπορούν να διατηρηθούν για 60 ημέρες (προηγουμένως μόνο επτά ημέρες) εάν δεν είναι έντοκα. Αυτή η διάταξη στοχεύει συγκεκριμένα να επιτρέψει στις εταιρείες crowdfunding να κατέχουν περιουσιακά στοιχεία για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα χωρίς να απαιτείται τραπεζική άδεια.¹

Επιπλέον, εισήχθη ειδική άδεια από την 1η Ιανουαρίου 2019: επιχειρήσεις που δέχονται καταθέσεις από το κοινό ύψους έως και 100 εκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (συμπεριλαμβανομένων μελλοντικών περιουσιακών στοιχείων σε κρυπτονομίσματα), αλλά δεν πληρώνουν τόκους σε αυτές τις καταθέσεις, μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις για "άδεια διευκόλυνσης τραπεζικής", μια άδεια που υπόκειται αυτές τις υποχρεώσεις σε λιγότερο αυστηρούς κανόνες από αυτούς που ισχύουν για τις τράπεζες.8 Αυτή η νέα άδεια αναφέρεται συχνά ως "άδεια fintech", αν και δεν περιορίζεται σε εταιρείες fintech.¹

Ακόμα κι αν δεν απαιτείται ούτε τραπεζική άδεια ούτε άδεια εταιρείας κινητών αξιών, ενδέχεται να ισχύουν κανόνες και κανονισμοί AML. Οι ελβετικοί κανόνες AML ισχύουν για ιδρύματα που θεωρούνται οι ίδιοι χρηματοπιστωτικοί διαμεσολαβητές (όπως τράπεζες, τίτλοι, εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων και ασφαλιστικές εταιρείες) και ιδρύματα που ασχολούνται με τη «χρηματοοικονομική διαμεσολάβηση» (όπως διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικοί σύμβουλοι, εξουσιοδοτημένοι). Εάν μια εταιρεία FinTech δραστηριοποιείται σε χρηματοοικονομική διαμεσολάβηση, πρέπει να ενταχθεί σε αναγνωρισμένο ελβετικό AML SRO ή να υπόκειται στην άμεση επίβλεψη AML της FINMA και πρέπει να συμμορφώνεται με τις ισχύουσες ευθύνες AML (όπως η αναγνώριση πελατών και ο καθορισμός της πραγματικής ιδιοκτησίας). Σύμφωνα με το άρθρο 4, παράγραφος 1, στοιχείο β του αναθεωρημένου διατάγματος AML (σε ισχύ από την 1η Αυγούστου 2021), μπορεί να αρκεί να χαρακτηριστείτε ως χρηματοοικονομικός ενδιάμεσος εάν ένα άτομο βοηθά στη μεταφορά εικονικών νομισμάτων σε τρίτους, εάν αυτό το άτομο έχει μόνιμη επιχειρηματική σχέση με συνεργάτη. Ορισμένες από τις υποχρεώσεις για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες συνεπάγονται κυρώσεις βάσει του ποινικού δικαίου, και αυτές οι διατάξεις ισχύουν εξίσου για τις εταιρείες fintech. Στην εποπτική ειδοποίησή της 02/2019, της 26ης Αυγούστου 2019, η FINMA έκρινε ότι η μεταφορά των διακριτικών απαιτεί την ταυτοποίηση του παραλήπτη και του πραγματικού ιδιοκτήτη του χωρίς να εφαρμόζεται ελάχιστο όριο. Ως εκ τούτου, η Ελβετία έχει ένα από τα αυστηρότερα καθεστώτα AML για μεταφορές συμβολαίων.¹

Δανεισμός στην Ελβετία

Fintech στην Ελβετία

Fintech σε άλλες χώρες

Σημειώσεις

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/switzerland