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Como se mencionó anteriormente, en los últimos dos años, tanto SAMA como CMA han otorgado licencias experimentales temporales como una iniciativa para fomentar el crecimiento de fintech en Arabia Saudita. Estas licencias se emiten a través de la aplicación sandbox de la entidad respectiva, pero aún están sujetas a las mismas leyes que rigen las transacciones financieras regulares, a saber:

• leyes generales de control bancario;
• leyes generales sobre el control de las sociedades financieras;
• Reglas de banca electrónica; tanto como
• Ley de Transacciones Electrónicas. ¹

Sin embargo, en 2020, SAMA aprobó la introducción de nuevas leyes para regular el sector fintech, específicamente el crowdfunding basado en deuda y los proveedores de servicios de pago (PSP) en Arabia Saudita. Si bien ambas licencias aún están sujetas a las mismas leyes financieras tradicionales mencionadas anteriormente, un solicitante ahora puede solicitar una licencia en línea con sus actividades, en lugar de simplemente inscribirse en un programa sandbox de licencia temporal.¹

Pesar de la introducción de nuevas licencias de fintech en Arabia Saudita, las transacciones de fintech todavía están sujetas a las leyes normales de transacciones financieras. Como tal, no existen normas fiscales específicas aplicables a las empresas fintech. La Dirección General de Zakat e Impuestos generalmente aplica Zakat a las empresas locales e impuestos a las empresas extranjeras. Zakat es el 2,5% del capital de la empresa, mientras que el impuesto sobre las empresas extranjeras o los accionistas extranjeros suele ser del 20% de los ingresos de la empresa, no del capital. Así, las empresas fintech estarán obligadas a pagar las mismas cantidades dependiendo de la nacionalidad de los accionistas. Creemos que aplicar tan solo un 2,5 % al capital de la empresa local y un 20 % a los rendimientos de los accionistas extranjeros demuestra cómo las leyes fiscales en Arabia Saudita son favorables para las empresas, lo que de hecho significa que también son favorables para las fintech.¹

Fintech Saudi ha identificado ocho actividades que no requieren licencia de SAMA o CMA. Eso:

• agregación de información financiera disponible públicamente;
• herramientas comerciales;
• operaciones bancarias administrativas;
• mejorar la calidad del servicio al cliente del banco;
• administración personal;
• tecnología regulatoria (regtech), que implica el uso de tecnología para ayudar a las instituciones financieras a cumplir con las regulaciones de servicios financieros. Las empresas fintech pueden desarrollar soluciones regtech que no realicen actividades reguladas, pero ayuden a las instituciones financieras a cumplir con los requisitos;
• ludificación; tanto como
• crowdfunding basado en recompensas (agregado como una actividad excluida en 2020). ¹

Así, el ejercicio de estas actividades no debe implicar la aplicación de los requisitos para la obtención de una licencia CMA o SAMA. Además, los servicios de informes crediticios sujetos a back-office bancario también están exentos del requisito de poseer una licencia, ya que son una de las siete actividades que se pueden realizar con una licencia.¹

El marketing suele estar regulado por el Ministerio de Cultura e Información (MCI). El MCI requiere que las organizaciones que deseen realizar actividades de publicidad en forma impresa o electrónica obtengan una licencia, independientemente de si la organización es local o extranjera. Según las leyes de MCI, una organización debe obtener una licencia para poder vender sus actividades. Una vez licenciada, una entidad debe cumplir con los Principios de Protección al Consumidor Bancario con respecto al contenido de los materiales que desea publicitar.¹

Los sitios web de terceros que comparan productos o brindan información sobre productos financieros están sujetos a las reglas de SAMA. Dichos sitios web actualmente son considerados corredores por SAMA y, por lo tanto, están sujetos a requisitos de licencia para participar en su programa sandbox.¹

Crowdfunding en Arabia Saudita

Fintech en otros países

Notas

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia