עמוד הבית

בינואר 2022, ספרד קבעה כללים המסדירים את אופן פרסום נכסי הקריפטו. בין היתר, כללים אלה מחייבים ספקי שירותי קריפטו וגופים ואנשים מסוימים אחרים ליידע את CNMV על קמפיינים לקידום נכסי קריפטו המכוונים ליותר מ-100,000 משקיעים 10 ימים מראש וכוללים כתבי ויתור בנוגע לסיכונים שהנכסים מייצגים. בנוסף, תקנה זו קובעת את העקרונות והכללים החלים על חומרי שיווק הנוגעים לנכסי קריפטו. מלבד זאת, אין מסגרת רגולטורית ספציפית המסדירה את שיווק מוצרי פינטק ושירותי פינטק (למעט חוק 5/2015), ולכן על גופים אלו לציית לחקיקת השיווק החלה על כל חברה אחרת. בנוסף לחוק הצרכנות הספרדי, הקובע עקרונות שיווק מסוימים, ולחוק הפרסום הכללי, הוראות פרסום רלוונטיות אחרות כלולות בחוקי המסחר האלקטרוני והשיווק מרחוק בספרד לשירותים פיננסיים.¹

בספרד, אין רגולציה ספציפית על טכנולוגיית בלוקצ'יין, מטבעות קריפטוגרפיים או הנפקת אסימונים. עם זאת, הרגולטורים האירופים והספרדים בוחנים מוצרים אלה במשך מספר שנים ונקטו כמה צעדים כדי להסדיר אותם.¹

ב-24 בספטמבר 2020, הנציבות האירופית פרסמה הצעת רגולציה של שווקי נכסי קריפטו (MiCA), שהיא חלק ממערך רחב יותר של פרסומים על אסטרטגיית המימון הדיגיטלי של אירופה. MiCA יחול על כל ישות המספקת שירותי נכסי קריפטו או מנפיקה נכסי קריפטו באירופה או בתוך אירופה. זה יחול גם על כל נכס קריפטו שעדיין אינו כפוף לרגולציה של האיחוד האירופי. זה יכלול אסימוני שירות, אסימוני תשלום, מטבעות יציבות (או אסימונים מקושרים לנכסים), ואסימון הכסף האלקטרוני שהוגדר לאחרונה (אסימון שאינו כסף אלקטרוני במובן המסורתי, אך יש לו את כל הסממנים של כסף אלקטרוני מסורתי ). . זה לא יחול על אסימוני אבטחה שכבר כפופים לתקנות האיחוד האירופי הנוכחיות. הוא גם לא יחול על מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי, אלא מטיל דרישות משמעותיות על מטבעות stablecoins משמעותיים (Global Stablecoins (GSC)). נראה שזהו עוד מהלך רגולטורי כדי להבטיח שהבנקים המרכזיים יישארו בשליטה על המדיניות המוניטרית ולהישמר מפני סיכונים נתפסים מצד ה-GSC.¹

MiCA מגדירה מנפיק נכסי קריפטו ככל "אדם שמציע נכסי קריפטו לצדדים שלישיים", שזו הגדרה רחבה במתכוון. כל המנפיקים יצטרכו לעמוד בסט של דרישות כלליות, עם דרישות מחמירות יותר למנפיקי מטבעות יציבים (או אסימונים מקושרים לנכסים) ואסימוני כסף אלקטרוני (אסימוני תשלום).¹

עם זאת, MiCA עדיין בשלב ההצעה וצריכה לעבור את תהליך החקיקה של האיחוד האירופי. במהלך 2021 פרסמו כמה ארגונים אירופאים כמו ה-ECB, הוועדה הכלכלית והחברתית האירופית ומפקח הגנת המידע האירופי את דעתם על ההצעה. ב-24 בנובמבר 2021 אישרה המועצה האירופית את עמדתה לגבי הצעה זו. הטיוטה האחרונה דחתה את כניסת MiCA לתוקף עד 2024.¹

ESMA פרסמה שתי הודעות על ICO. בנוסף, CNMV ו-BoS הזהירו חברות ומשקיעים לגבי הכללים והסיכונים הטמונים ב-ICO, מטבעות קריפטוגרפיים ואסימונים. הצהרת העיתונות המשותפת האחרונה שלהם על הסיכונים בהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים פורסמה בפברואר 2021. באותה צורה וכאמור לעיל, CNMV מסדירה את הפרסום של נכסי קריפטו למטרות השקעה (באמצעות חוזר 1/2022).¹

ה-BoS יצר רישום של ספקי חילופי מטבעות וירטואליים ו-Fiat וספקי ארנק משמורת בהתאם לטרנספורמציה הספרדית של ההנחיה החמישית לאיסור הלבנת הון (AML). ספקים אלה, שנאלצו להירשם ב-BoS עד 29 בינואר 2022, כפופים כעת לדרישות המפורטות במשטר המשפטי של AML הספרדי.¹

באשר לטיפול המס במטבעות קריפטוגרפיים ואסימונים בספרד, אין תשובה ברורה, למרות שבית המשפט האירופי לצדק (ECJ) ורשויות המס בספרד סיפקו הנחיות ספציפיות.¹

בהתייחס למע"מ ספרדי, פסק הדין של בית הדין האירופי לצדק מיום 22 באוקטובר 2015 (C-264/14) קבע כי עסקאות המשתמשות במטבעות לא מסורתיים כגון מטבעות קריפטוגרפיים פטורות ממע"מ בהתאם לסעיף 135(1)(ה) של הוראת המועצה 2006/. 112/EC. לפיכך, על פי בית הדין האירופי לצדק, עסקאות למכירה ורכישה של מטבעות קריפטוגרפיים המבוצעים על ידי אנשים החייבים במס ערך מוסף צריכות להיות פטורות ממע"מ ספרדי. לעומת זאת, פעילויות "כרייה" ליצירת מטבע קריפטוגרפי אינן חייבות במע"מ. שני הקריטריונים הופרדו גם על ידי רשויות המס הספרדיות בפסקי דין מחייבים ספציפיים, אשר גם אישרו כי פעילויות ההימורים כפופות למע"מ אך פטורות ממנו אם מבוצעות על ידי אנשים החייבים במס ערך מוסף.¹

עבור יחידים תושבי מס ספרד המחזיקים במטבעות קריפטו, ובהתאם לתקנות מחייבות ספציפיות שהוצאו על ידי סוכנות המסים בשנת 2018, יש להתייחס להכנסה ממכירה או העברה של מטבעות קריפטוגרפיים (כולל אלה שהושגו מהחלפה של סוג אחד של מטבע קריפטו באחר). כהגדלת הון מבחינת מיסוי בספרד, ויש לחייבו במס בהתאם. לפעילויות ספציפיות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים (לדוגמה, כרייה) עשויות להיות משטר מס שונה ועשויות להתייחס אליהן כפעילות מסחרית לצורכי מס בספרד (מס הכנסה, מס עסקים וכו'). רשויות המס הספרדיות מחוקקות בימים אלה פסקי דין מחייבים בנוגע למשטר המס הקשור למטבעות קריפטוגרפיים ביחס למיסים אחרים כמו מס עושר או מתנות.¹

ספרד נקטה כמה צעדים כדי למנוע הונאות מס הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים. בהקשר זה, חברות המנהלות מטבעות קריפטוגרפיים, כמו גם פלטפורמות חליפין, נדרשות לספק מידע מסוים על זהות המחזיקים והעסקאות. תושבי ספרד עם מטבעות קריפטוגרפיים המוחזקים בחו"ל נדרשים למלא טופס 721; דרישה זו צפויה להיות מאושרת בקרוב.¹

בנוסף, שינויים רגולטוריים אחרונים נכנסו לתוקף בחודשים האחרונים, כגון תקנה חדשה על היבטים מסוימים של שירותי אמון דיגיטליים (חוק 6/2020) או כללי אבטחת סייבר (צו מלכותי 43/2021). בנוסף, ההכרה בספרד בזכויות דיגיטליות ספציפיות מוגברת כיום באמצעות יוזמות מסוימות כמו ההצעה לאמנה ספרדית של זכויות דיגיטליות, שכולן צריכים להילקח בחשבון בשל השפעתן על המסגרת המשפטית של פינטק. לבסוף, שיבוש גדול במגזר הפיננסי העולמי צפוי להיגרם על ידי טכנולוגיות חשבונאיות כמו בלוקצ'יין. למרות שסוג זה של טכנולוגיה עדיין לא אומץ באופן נרחב, ספרד צפויה לראות אותה בתחומים רבים מעבר לאבטחת סייבר ומטבעות קריפטוגרפיים.¹

מטבעות וירטואליים בספרד

פינטק בספרד

פינטק במדינות אחרות

הערות

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain