Megtekintheti más joghatóságok szabályait és előírásait.
Az Európai Vállalkozási Crowdfunding Szolgáltatókról szóló EU-rendelet (Crowdfunding Regulation) bevezetését és hatályba lépését követően megszűntek azok a speciális hazai közösségi finanszírozási rendszerek, amelyek az Európai Unióban eltérőek voltak. Így a közösségi finanszírozási platformok működési feltételeire, az engedélyezett tevékenységek körére és az engedélyezési követelményekre vonatkozó új szabályrendszer egységesült az EU összes tagállamában. A közösségi finanszírozásról szóló rendelet célja, hogy ösztönözze a határokon átnyúló közösségi finanszírozási szolgáltatásokat, és megkönnyítse e szolgáltatások nyújtásának és fogadásának szabadságát a hazai piacon.1
Közösségi finanszírozási szabályzat szerint háromféle résztvevő létezik: projektgazdák, akik projektfinanszírozást ajánlanak fel; a javasolt projektet finanszírozó befektetők (ügyfelek); valamint egy közvetítő szervezet közösségi finanszírozási szolgáltató formájában, amely online platformon keresztül köti össze a projekttulajdonosokat és a befektetőket.2
Közösségi finanszírozásról szóló rendelet egységes követelményeket állapít meg a közösségi finanszírozási szolgáltatások nyújtására, a közösségi finanszírozási szolgáltatók szervezésére, engedélyezésére és felügyeletére, valamint a közösségi finanszírozási platformok működésére, valamint a közösségi finanszírozási szolgáltatások uniós nyújtásával kapcsolatos átláthatóságra és marketingkommunikációra. A közösségi finanszírozásról szóló rendelet azokra a közösségi finanszírozási szolgáltatásokra vonatkozik, amelyek az ügyfelek megbízásainak fogadását és továbbítását, valamint az átruházható értékpapírok vagy elfogadható eszközök közösségi finanszírozási célú, határozott kötelezettségvállalás nélküli nyilvános platformon történő, a befektetők számára korlátlan hozzáférést biztosító nyilvános platformon történő elhelyezését együttesen jelentik.2
Közösségi finanszírozásról szóló rendelet hatálya alá nem tartozó közösségi finanszírozás esetében (pl. fogyasztói projekttulajdonosoknak nyújtott közösségi finanszírozási szolgáltatások vagy 5 millió eurónál kisebb összegű közösségi finanszírozási javaslatok) feltételezzük, hogy a meglévő nemzeti elbánás érvényesül. Azonban annak konkrét értékelését, hogy egy szolgáltatásra vagy szervezetre vonatkozna-e a közösségi finanszírozásról szóló rendelet (a közösségi finanszírozási szolgáltatás nyújtói engedélyének követelménye), eseti alapon kell mérlegelni.1
Hitelalapú közösségi finanszírozáshoz két engedélyre lehet szükség: fizetési intézményi engedélyre vagy hitelnyújtó intézményi engedélyre. Döntő az, hogy csak a közösségi finanszírozási platformot üzemeltető cég utal-e át forrást vagy ad kölcsönt.2
DFSA hangsúlyozta, hogy a pénzügyi jogszabályok a fenti engedélyezési követelményeken túl további követelményeket támasztanak a platformszolgáltatókkal és a projektgazdákkal szemben. Ezek magukban foglalhatják a MiFID befektetővédelmi követelményeinek (ideértve az alkalmassági ellenőrzéseket is) és az AML-hez kapcsolódó követelményeknek való megfelelést.3
Részvényalapú közösségi finanszírozás lehetővé teszi a befektetők számára, hogy meghatározott projektekbe fektessenek be a részvények vagy a kibocsátó egyéb tulajdoni formáiért cserébe. A befektetővédelmi szabályok gyakran vonatkoznak a részvényalapú közösségi finanszírozásra. Előfordulhat például, hogy a projekttulajdonosnak vagy platformszolgáltatónak tájékoztatót kell készítenie és befektetői átvilágítást kell végeznie, mielőtt a projekt finanszírozható lenne. Az elvégzett tevékenységtől függően különböző típusú engedélyek léteznek, mivel a részvényalapú közösségi finanszírozás magában foglalhat egycélú tranzakciót, például kezdeti nyilvános ajánlattételt, és kollektív befektetési rendszerhez kapcsolódó tranzakciókat is. Az AML-t, és ismerje ügyfelei követelményeit, mint mindig, tiszteletben kell tartania.2
ABAK-engedéllyel olyan kollektív befektetési struktúra kialakítása lehetséges, amely egy meghatározott befektetési stratégia szerint több befektetőtől kíván tőkét bevonni a befektetéshez. A befektetéseket a befektetők érdekében meghatározott befektetési politikával összhangban kell végrehajtani. Lehetőség van engedély beszerzésére a kiegészítő szolgáltatásokra, beleértve a befektetési tanácsadást, valamint a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos megbízások fogadását és elosztását is. Ez a struktúra tartalmazhat például közösségi finanszírozási szolgáltatásokat, vagy közösségi finanszírozási platform is lehet.2
Az engedéllyel rendelkező befektetési társaság a közösségi finanszírozási platform vonatkozásában felelős lehet az eszközök őrzéséért, az egyes projektgazdák által kibocsátott pénzügyi eszközökre vonatkozó megbízások átvételéért, átadásáért és végrehajtásáért, valamint a befektetők befektetési tanácsadásáért. A befektetési társasági engedéllyel rendelkező platformok saját költségükön is kaphatnak engedélyt a befektetésekben való részvételre és az MTS kezelésére.2
Licenc típusától függően előfordulhat, hogy a közösségi finanszírozási platformok szolgáltatóinak be kell tartaniuk a befektetővédelmi szabályokat, például az ügyfelek besorolását, az ügyfélszerződéseket, a tájékoztatási kötelezettségeket és az alkalmassági tesztelési követelményeket.2
Azokra a közösségi finanszírozási platformokra, amelyek nem tartoznak a közösségi finanszírozási szabályzat hatálya alá, általában a pénzmosás elleni törvény (AML Act) hatálya alá tartoznak. Az AML-törvény hatálya alá tartozó cégeknek kockázatértékelést kell készíteniük, és ennek alapján belső szabályzatokat és eljárásokat kell készíteniük, amelyek konkrétan leírják, hogyan kezeli és előzi meg a cég a pénzmosással és terrorizmusfinanszírozással kapcsolatos visszaélések kockázatát.2
Közösségi finanszírozási platformot biztosító vállalkozásnak meg kell felelnie a fogyasztói szerződésekről szóló törvényben meghatározott követelményeknek. Mivel a peer-to-peer hitelezési platformok általában online kínálják szolgáltatásaikat, az online értékesítés során be kell tartani a fogyasztóvédelmi előírásokat. A törvény 14. §-a szerint a szolgáltatónak a fogyasztót bizonyos információkkal kell ellátnia a pénzügyi szolgáltatás távértékesítésére vonatkozó szerződés megkötése előtt.2
Jogi támogatás FinTech és Blockchain projektekhez
Ügyvédi részvétel befektetési kockázati alapokban, M&A kockázati ügyletek lebonyolítása IT területen, iGaming és üzleti eszközök támogatása
Nemzetközi kis- és középvállalkozásoknak, induló vállalkozásoknak és távközlési cégeknek dolgozunk
