Anda dapat melihat aturan dan peraturan di yurisdiksi lain.
Setelah pengenalan dan berlakunya Peraturan Uni Eropa tentang Penyedia Layanan Crowdfunding Bisnis Eropa (Peraturan Crowdfunding), rezim crowdfunding domestik khusus yang menyimpang di seluruh Uni Eropa telah dihapuskan. Dengan demikian, seperangkat aturan baru mengenai kondisi pengoperasian platform crowdfunding, ruang lingkup kegiatan yang diizinkan, dan persyaratan otorisasi kini disatukan di semua Negara Anggota UE. Peraturan Crowdfunding bertujuan untuk mendorong layanan crowdfunding lintas batas dan memfasilitasi pelaksanaan kebebasan untuk menyediakan dan menerima layanan ini di pasar domestik.1
Menurut Peraturan Crowdfunding, ada tiga jenis peserta: pemilik proyek yang menawarkan pendanaan proyek; investor membiayai proyek yang diusulkan (klien); dan lembaga perantara berupa penyedia layanan crowdfunding yang menghubungkan pemilik proyek dan investor melalui platform online.2
Peraturan Crowdfunding menetapkan persyaratan seragam untuk penyediaan layanan crowdfunding, untuk organisasi, otorisasi dan pengawasan penyedia layanan crowdfunding dan untuk pengoperasian platform crowdfunding, serta untuk transparansi dan komunikasi pemasaran terkait penyediaan layanan crowdfunding di UE. Peraturan Crowdfunding berlaku untuk layanan crowdfunding yang terdiri dari bersama-sama memfasilitasi penerimaan dan pengiriman pesanan pelanggan dan menempatkan sekuritas yang dapat dialihkan atau instrumen yang memenuhi syarat untuk tujuan crowdfunding tanpa komitmen tegas pada platform publik yang menyediakan akses tak terbatas bagi investor.2
Untuk crowdfunding yang tidak tercakup dalam Peraturan Crowdfunding (misalnya layanan crowdfunding yang diberikan kepada pemilik proyek konsumen atau proposal crowdfunding kurang dari €5 juta), diasumsikan bahwa perlakuan nasional yang ada berlaku. Namun, penilaian khusus tentang apakah suatu layanan atau organisasi akan tunduk pada Peraturan Crowdfunding (persyaratan otorisasi sebagai penyedia layanan crowdfunding) harus dipertimbangkan berdasarkan kasus per kasus.1
Urun dana berbasis kredit mungkin memerlukan salah satu dari dua lisensi: lisensi lembaga pembayaran atau lisensi lembaga pemberi pinjaman. Faktor yang menentukan adalah apakah hanya perusahaan yang mengoperasikan platform crowdfunding yang mentransfer dana atau memberikan pinjaman.2
DFSA menekankan bahwa undang-undang keuangan, selain persyaratan lisensi di atas, memberlakukan persyaratan tambahan pada penyedia platform dan pemilik proyek. Ini mungkin termasuk kepatuhan terhadap persyaratan perlindungan investor MiFID (termasuk pemeriksaan kelayakan) dan persyaratan terkait AML.3
Urun dana berbasis ekuitas memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam proyek tertentu dengan imbalan kepemilikan saham atau bentuk kepemilikan lainnya oleh penerbit. Aturan perlindungan investor sering berlaku untuk crowdfunding berbasis ekuitas. Misalnya, pemilik proyek atau penyedia platform mungkin diharuskan menyiapkan prospektus dan melakukan uji tuntas investor sebelum proyek dapat didanai. Ada berbagai jenis izin tergantung pada aktivitas yang dilakukan, karena crowdfunding berbasis ekuitas dapat mencakup transaksi tujuan tunggal seperti penawaran umum perdana, dan transaksi yang terkait dengan skema investasi kolektif. AML dan mengetahui kebutuhan pelanggan Anda, seperti biasa, harus dihormati.2
Dengan lisensi AIFM, dimungkinkan untuk membuat struktur investasi kolektif yang bermaksud menghimpun modal dari sejumlah investor untuk berinvestasi sesuai dengan strategi investasi yang ditentukan. Investasi harus dilakukan sesuai dengan kebijakan investasi tertentu untuk kepentingan investor. Dimungkinkan juga untuk mendapatkan izin untuk layanan tambahan, termasuk nasihat investasi, serta menerima dan mendistribusikan pesanan yang terkait dengan instrumen keuangan. Misalnya, struktur ini dapat mencakup penyediaan layanan crowdfunding atau menjadi platform crowdfunding.2
Perusahaan investasi berlisensi dapat, sehubungan dengan platform crowdfunding, bertanggung jawab atas penyimpanan aset, penerimaan, transfer, dan pelaksanaan pesanan yang berkaitan dengan instrumen keuangan yang dikeluarkan oleh masing-masing pemilik proyek, serta untuk memberi nasihat kepada investor tentang investasi. Platform yang memiliki lisensi perusahaan investasi juga dapat memperoleh lisensi untuk berpartisipasi dalam investasi dengan biaya sendiri dan mengelola MTS.2
Tergantung pada jenis lisensinya, penyedia platform crowdfunding mungkin diharuskan untuk mematuhi aturan perlindungan investor seperti kategorisasi pelanggan, perjanjian pelanggan, kewajiban informasi, dan persyaratan pengujian kesesuaian.2
Platform crowdfunding yang tidak tunduk pada Peraturan Crowdfunding umumnya tunduk pada Undang-Undang Anti Pencucian Uang (AML Act). Perusahaan yang tunduk pada UU APU harus menyiapkan penilaian risiko dan, berdasarkan itu, kebijakan dan prosedur internal yang secara khusus menjelaskan bagaimana perusahaan akan mengelola dan mencegah risiko penyalahgunaan untuk pencucian uang dan pendanaan teroris.2
Perusahaan yang menyediakan platform crowdfunding harus mematuhi persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Kontrak Konsumen. Karena platform pinjaman peer-to-peer biasanya menawarkan layanan mereka secara online, peraturan perlindungan konsumen harus dipatuhi saat menjual secara online. Berdasarkan pasal 14 Undang-undang, pemasok harus memberikan informasi tertentu kepada konsumen sebelum mengadakan kontrak untuk penjualan jarak jauh atas layanan keuangan.2
Layanan hukum yang komprehensif untuk bisnis di perusahaan, hukum pajak, undang-undang cryptocurrency, kegiatan investasi
Kami bekerja untuk perusahaan kecil dan menengah internasional, perusahaan baru dan perusahaan telekomunikasi
Dukungan hukum untuk proyek FinTech dan Blockchain
