Anda dapat melihat aturan dan peraturan di yurisdiksi lain.
Secara umum, tidak ada perubahan undang-undang yang mengatur fintech, tidak seperti transaksi keuangan konvensional. Dengan demikian, semua transaksi keuangan diatur oleh undang-undang yang sama, baik fintech maupun konvensional.1
Namun, otoritas terkait telah memperkenalkan lisensi khusus untuk kegiatan fintech tertentu, bersama dengan pedoman untuk mengajukan lisensi tersebut, untuk mengikuti perkembangan di Arab Saudi. Karena itu, di bawah ini kami mencantumkan opsi yang tersedia bagi perusahaan fintech untuk memasuki pasar Arab Saudi:
Perusahaan Fintech yang beroperasi di bawah lisensi SAMA dan mendaftar di bawah program sandbox akan memiliki waktu hingga enam bulan, dapat diperpanjang, untuk mempraktikkan aktivitas mereka di pasar Arab Saudi. Perusahaan yang beroperasi di bawah CMA dan mendaftar melalui program sandbox mereka akan diberikan kesempatan untuk melakukan bisnis hingga dua tahun dan dapat memperbarui lisensi ini sekali. Jika aktivitas organisasi tunduk pada crowdfunding berbasis utang, layanan pembayaran, atau dukungan keuangan, maka setiap lisensi harus berlaku untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun (sebagaimana berlaku) dengan kemungkinan perpanjangan.1
Jika sebuah organisasi terlibat dalam aktivitas crowdfunding berbasis utang, organisasi tersebut dapat menghindari fase sandboxing dan langsung mengajukan lisensi crowdfunding berbasis utang yang dikeluarkan oleh SAMA, yang akan mewajibkan organisasi tersebut untuk mematuhi Financial Companies Enforcement Act.1
Untuk mendapatkan jenis lisensi ini, pelamar harus menyerahkan:
Selain itu, posisi senior dalam organisasi harus dipegang oleh warga negara Saudi dengan kualifikasi profesional di bidang keuangan. Persyaratan modal minimum untuk membuat lisensi organisasi crowdfunding berbasis utang adalah 5 juta rial, yang dapat ditambah atau dikurangi sesuai kebijakan SAMA berdasarkan kasus per kasus. Terakhir, setelah pengajuan, pemberitahuan diterima dari SAMA dan organisasi harus memberikan informasi tambahan yang diminta oleh SAMA dalam waktu 30 hari agar SAMA dapat mengeluarkan persetujuan atau penolakan awalnya dalam waktu 60 hari. Setelah menerima persetujuan awal SAMA, pelamar akan diberikan waktu enam bulan untuk menyerahkan pendaftaran komersial dan AoA ke SAMA, dengan instruksi tentang apa yang harus dilakukan (jika tidak, persetujuan awal akan kedaluwarsa). Terakhir, lisensi ini berlaku selama lima tahun, dapat diperpanjang melalui surat perpanjangan tiga bulan untuk dikirim ke SAMA.1
Selain itu, SAMA dan CMA bertujuan untuk lebih mengatur fintech di Arab Saudi sebagai berikut. CMA adalah regulator keuangan yang bertanggung jawab untuk mengawasi aktivitas sekuritas dan keputusan crowdfunding. SAMA, dibuat oleh dua dekrit kerajaan, adalah badan pengatur, legislatif dan yudikatif.1
Pendirian perusahaan manajemen aset di Arab Saudi tunduk pada lisensi oleh CMA sebagaimana diatur dalam Peraturan Dana Investasi dan Peraturan Pihak yang Berwenang. Ini berarti bahwa suatu organisasi harus memenuhi sejumlah persyaratan, seperti persyaratan modal minimum dan pembentukan beberapa fungsi kunci internal dan penunjukan staf khusus yang diperlukan, sebelum dapat beroperasi di Arab Saudi.2
Investasi kolektif yang diatur oleh SAMA umumnya diizinkan, tetapi memerlukan lisensi dan persyaratan modal minimum. Setiap kegiatan untuk tujuan pembiayaan diatur oleh Undang-Undang Pengendalian Perusahaan Keuangan yang diumumkan oleh Keputusan Kerajaan No. M/51 tanggal 13/08/1433 H (sesuai dengan 07/02/2012 G) (UU Perusahaan Keuangan) dan penegakannya. peraturan. Karena tujuan investasi kolektif adalah untuk membiayai perusahaan, hal ini akan mengarah pada penerapan Undang-Undang Perusahaan Keuangan. Sesuai dengan Undang-undang Perusahaan Keuangan dan peraturan penegakannya, aktivitas keuangan tidak dapat dilakukan di Arab Saudi tanpa memperoleh izin yang diperlukan dari SAMA, asalkan aktivitas tersebut sesuai dengan prinsip Syariah. Dengan demikian, setiap organisasi yang ingin mengelola investasi untuk tujuan mendanai organisasi lain akan tunduk pada persyaratan lisensi SAMA.1
Untuk dapat membuat portal pengaturan investasi kolektif, manajer investasi harus memperoleh izin yang diperlukan yang ditawarkan oleh SAMA. Selain itu, karena kegiatan tersebut dapat menimbulkan risiko pencucian uang, manajer investasi tersebut dapat diselidiki. Sebagai akibat dari risiko-risiko ini, SAMA enggan mengizinkan individu atau entitas untuk membebankan jumlah karena takut bahwa mereka dapat digunakan untuk tujuan yang tidak semestinya jika mereka gagal memberikan bukti yang cukup tentang bagaimana mereka bermaksud untuk memantau secara ketat setiap transaksi yang terjadi. Oleh karena itu, untuk mendapatkan lisensi yang diperlukan, kami menyarankan organisasi untuk memikirkan cara mengurangi risiko pencucian uang dan melaporkannya ke SAMA.1
Sementara urun dana berbasis utang sekarang diatur oleh undang-undang yang baru diterbitkan, CMA mengizinkan urun dana berbasis ekuitas di Arab Saudi, tunduk pada peraturan undang-undang dan peraturan CMA. Perusahaan harus terlebih dahulu mengajukan permohonan melalui portal CMA untuk mendapatkan izin sementara untuk melakukan kegiatan crowdfunding selama masa percobaan. Seperti halnya investasi kolektif, karena penggalangan dana adalah aktivitas rahasia, entitas yang ingin melakukan crowdfunding harus memberikan bukti yang cukup tentang bagaimana pihaknya akan memantau secara ketat aktivitas pencucian uang yang mungkin terjadi. Setelah disetujui oleh CMA dan berhasil menyelesaikan masa percobaan, CMA dapat diberikan lisensi permanen yang memungkinkannya untuk mengoperasikan aktivitas crowdfunding berbasis ekuitas di Arab Saudi.1
Mirip dengan investasi kolektif, sejauh pinjaman peer-to-peer termasuk dalam kegiatan keuangan, hal itu diatur oleh SAMA dan tunduk pada Undang-Undang Perusahaan Keuangan. Agar badan hukum dapat melakukan kegiatan yang terkait dengan peer-to-peer lending, maka badan hukumnya harus memiliki izin SAMA dan kegiatan yang dilakukan sesuai dengan prinsip Syariah.1
Selain itu, jika sebuah organisasi bertanggung jawab untuk mengelola jumlah, itu akan tunduk pada aturan CMA. Hal ini karena kegiatan pengelolaan termasuk dalam kegiatan efek sebagaimana diatur dalam Peraturan Efek yang dikeluarkan oleh CMA. Jadi, karena pinjaman peer-to-peer adalah aktivitas keuangan dan pengelolaannya berada di bawah aktivitas keamanan, entitas tersebut akan memulai persyaratan lisensi SAMA dan CMA. Setelah mendapatkan semua lisensi, organisasi berhak untuk melakukan kegiatan peminjaman dan pengelolaan di Arab Saudi.1
