Galite peržiūrėti kitų jurisdikcijų taisykles ir nuostatas.
Įvedus ir įsigaliojus ES reglamentui dėl Europos verslo sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų (Sutelktinio finansavimo reglamentas), buvo panaikinti specialūs šalies sutelktinio finansavimo režimai, kurie išsiskyrė visoje Europos Sąjungoje. Taigi visose ES valstybėse narėse suvienodintas naujas taisyklių rinkinys dėl sutelktinio finansavimo platformų veiklos sąlygų, leidžiamos veiklos apimties ir leidimų išdavimo reikalavimų. Sutelktinio finansavimo reglamentu siekiama skatinti tarpvalstybinio sutelktinio finansavimo paslaugas ir palengvinti naudojimąsi laisve teikti ir gauti šias paslaugas vidaus rinkoje.1
Pagal Sutelktinio finansavimo nuostatus yra trijų tipų dalyviai: projektų savininkai, kurie siūlo finansavimą projektams; siūlomą projektą finansuojantys investuotojai (užsakovai); ir tarpinė organizacija kaip sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas, jungiantis projektų savininkus ir investuotojus per internetinę platformą.2
Sutelktinio finansavimo reglamentas nustato vienodus sutelktinio finansavimo paslaugų teikimo, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų organizavimo, leidimų suteikimo ir priežiūros bei sutelktinio finansavimo platformų veiklos, taip pat skaidrumo ir rinkodaros komunikacijos reikalavimus dėl sutelktinio finansavimo paslaugų teikimo ES. Sutelktinio finansavimo reglamentas taikomas sutelktinio finansavimo paslaugoms, kurias sudaro bendras klientų užsakymų priėmimo ir perdavimo palengvinimas ir perleidžiamųjų vertybinių popierių ar tinkamų priemonių pateikimas sutelktinio finansavimo tikslais be tvirto įsipareigojimo viešoje platformoje, kuri suteikia investuotojams neribotą prieigą.2
Sutelktiniam finansavimui, kuriam netaikomas Sutelktinio finansavimo reglamentas (pvz., vartotojų projektų savininkams teikiamoms sutelktinio finansavimo paslaugoms arba mažesniems nei 5 mln. EUR sutelktinio finansavimo pasiūlymams), daroma prielaida, kad taikomas esamas nacionalinis režimas. Tačiau konkretus įvertinimas, ar paslaugai ar organizacijai būtų taikomas Sutelktinio finansavimo reglamentas (reikalavimas turėti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo leidimą), turi būti svarstomas kiekvienu konkrečiu atveju.1
Kreditu pagrįstam sutelktiniam finansavimui gali prireikti vienos iš dviejų licencijų: mokėjimo įstaigos licencijos arba skolinančios įstaigos licencijos. Lemiamas veiksnys yra tai, ar tik sutelktinio finansavimo platformą valdanti įmonė perveda lėšas, ar suteikia paskolas.2
DFSA pabrėžė, kad finansiniai teisės aktai, be minėtų licencijavimo reikalavimų, kelia papildomus reikalavimus platformos tiekėjams ir projektų savininkams. Tai gali apimti MiFID investuotojų apsaugos reikalavimų (įskaitant tinkamumo patikrinimus) ir su pinigų plovimu susijusių reikalavimų laikymąsi.3
Akciniais kapitalais pagrįstas sutelktinis finansavimas leidžia investuotojams investuoti į konkrečius projektus mainais į akcijų nuosavybę ar kitas emitento nuosavybės formas. Investuotojų apsaugos taisyklės dažnai taikomos akcijomis paremtam sutelktiniam finansavimui. Pavyzdžiui, projekto savininkas arba platformos teikėjas gali būti pareikalautas parengti prospektą ir atlikti investuotojo išsamų patikrinimą, kol projektas gali būti finansuojamas. Priklausomai nuo vykdomos veiklos, yra įvairių leidimų tipų, nes akcijomis pagrįstas sutelktinis finansavimas gali apimti ir vienos paskirties sandorį, pvz., pradinį viešą siūlymą, ir sandorius, susijusius su kolektyvinio investavimo schema. AML ir žinoti savo klientų reikalavimus, kaip visada, turi būti laikomasi.2
Turint AIFV licenciją, galima sukurti kolektyvinio investavimo struktūrą, kuri ketina pritraukti kapitalą iš daugybės investuotojų investuoti pagal nurodytą investavimo strategiją. Investicijos turi būti vykdomos laikantis tam tikros investavimo politikos, atsižvelgiant į investuotojų interesus. Taip pat galima gauti leidimą papildomoms paslaugoms, įskaitant investicines konsultacijas, taip pat su finansinėmis priemonėmis susijusių pavedimų priėmimą ir platinimą. Pavyzdžiui, ši struktūra gali apimti sutelktinio finansavimo paslaugų teikimą arba būti sutelktinio finansavimo platforma.2
Licencijuota investicinė bendrovė sutelktinio finansavimo platformos atžvilgiu gali būti atsakinga už turto saugojimą, pavedimų, susijusių su atskirų projektų savininkų išleistomis finansinėmis priemonėmis, priėmimą, perdavimą ir vykdymą, taip pat už investuotojų konsultavimą investicijų klausimais. Investicinės bendrovės licenciją turinčios platformos taip pat gali gauti licenciją savo lėšomis dalyvauti investicijose ir valdyti MTS.2
Atsižvelgiant į licencijos tipą, sutelktinio finansavimo platformų teikėjų gali būti reikalaujama laikytis investuotojų apsaugos taisyklių, pvz., klientų skirstymo į kategorijas, klientų susitarimų, informavimo įsipareigojimų ir tinkamumo tikrinimo reikalavimų.2
Sutelktinio finansavimo platformoms, kurioms netaikomi Sutelktinio finansavimo reglamentai, paprastai taikomas Kovos su pinigų plovimu įstatymas (PML įstatymas). Įmonės, kurioms taikomas pinigų plovimo ir teroristų finansavimo įstatymas, turi parengti rizikos vertinimą ir, remiantis juo, vidaus politiką bei procedūras, kuriose konkrečiai aprašoma, kaip įmonė valdys ir užkirs kelią piktnaudžiavimo pinigų plovimui ir teroristų finansavimui rizikai.2
Sutelktinio finansavimo platformą teikianti įmonė turi laikytis Vartojimo sutarčių įstatyme nustatytų reikalavimų. Kadangi tarpusavio skolinimo platformos savo paslaugas dažniausiai siūlo internetu, parduodant internetu būtina laikytis vartotojų apsaugos taisyklių. Pagal Įstatymo 14 straipsnį tiekėjas, prieš sudarydamas nuotolinės finansinių paslaugų pardavimo sutartį, turi pateikti vartotojui tam tikrą informaciją.2
Dirbame tarptautinėms mažoms ir vidutinėms įmonėms, startuoliams ir telekomunikacijų įmonėms
Visapusiškos teisinės paslaugos verslui įmonių, mokesčių teisės, kriptovaliutų teisės aktų, investicinės veiklos klausimais
Teisinė pagalba FinTech ir Blockchain projektams
