Galite peržiūrėti kitų jurisdikcijų taisykles ir nuostatas.
Finansinių priemonių ir mainų įstatymas (FIEA) taikomas investicijoms į vertybinius popierius ir išvestinių finansinių priemonių sandorius.1
Pagal FIEA operatoriai turi užsiregistruoti kaip investicijų valdymo paslaugų teikėjai, kad galėtų valdyti turtą, sudarydami su investuotojais savo nuožiūra investavimo sutartis, suteikiančias jiems teisę savo nuožiūra priimti investicinius sprendimus. Investicijų valdymo verslo subjektai prisiima patikėjimo ir lojalumo investuotojams pareigą ir jiems taikomos elgesio taisyklės, tokios kaip esminis draudimas sudaryti interesų konflikto sandorius ir draudimas kompensuoti investuotojų nuostolius.1
Siekdami teikti konsultacijas dėl investicinių sprendimų kaip verslas, nepasitikėdami klientais savo nuožiūra priimti realius investicinius sprendimus, operatoriai turi užsiregistruoti teikti konsultavimo investavimo ir agentūrų paslaugas.1
Be to, verslo subjektai, kuriems I tipo finansinių priemonių operatoriai ar investicijų valdymo paslaugų operatoriai patikėjo tarpininkauti ar pan. prekiauti vertybiniais popieriais ar prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, turi būti įregistruota kaip finansinių priemonių maklerio įmonė.1
2021 m. lapkritį įsigaliojo Finansinių paslaugų tarpininko įstatymas, pakeitęs Finansinių priemonių pardavimo įstatymą, kuriuo siekiama steigti tarpines įmones finansinių paslaugų sektoriuje. Finansinių paslaugų tarpininkavimo verslas – tai licencija, leidžianti tarpininkui teikti kryžminio tarpininkavimo paslaugas bankininkystės, vertybinių popierių ir draudimo srityse pagal vieną registraciją, priešingai nei dabartinė agentų ir brokerių registravimo sistema kiekvienoje srityje. Jei tenkinami tam tikri reikalavimai, registruotis elektroninės kliringo agentūros paslaugoms nereikia. Ši nauja licencija leidžia teikti tik tokias finansines paslaugas, kurios nereikalauja labai sudėtingo paaiškinimo (pavyzdžiui, nelistinguojamų akcijų ir išvestinių finansinių priemonių tarpininkavimas draudžiamas). Finansinių paslaugų tarpininkavimo įmonė, siekdama atlyginti klientams nuostolius, savo paslaugų teikimo metu turi sumokėti užstatą. Įsipareigojimai ir draudžiama veikla bus nustatomi atsižvelgiant į finansinių paslaugų ypatumus.1
Užsienio įmonėms nedraudžiama turėti su finansais susijusių įmonių, įskaitant fintech įmones, akcijų ar akcijų. Jei užsienio įmonė įsigyja finansinio verslo operatoriaus, įskaitant finansinių technologijų įmones, akcijas ar akcijų paketus, ji turi pateikti ataskaitą valdžios institucijoms per Japonijos banką pagal Užsienio valiutos ir užsienio prekybos įstatymą.1
FSA savo patarimuose aiškiai nurodo, kad vien investicijų analizės programinės įrangos, kurioje naudojami algoritmai, platinimas ar pardavimas rinkoje nepatenka į reguliuojamą verslą. Tačiau gairėse taip pat nurodoma, kad jei platintojai ar kitos šalys pateiks papildomų duomenų ar paramos, elgesiui gali būti taikomos konsultavimo investavimo ar valdymo paslaugos, atsižvelgiant į jų įsipareigojimus. Kartais sunku nustatyti, ar platformos paslauga, naudojanti algoritmus, patenka į kurią nors kategoriją, todėl reikia atlikti atitinkamų paslaugų analizę kiekvienu konkrečiu atveju. Be to, jei platformos paslaugų teikėjas naudoja algoritmus, kurie rekomenduoja vartotojams tam tikrus finansinius produktus, platforma taip pat gali būti pareikalauta užsiregistruoti kaip I/II tipo finansinių priemonių verslas.1
Dėl algoritmų ar dirbtinio intelekto naudojimo Paslaugoje taip pat gali kilti kitų problemų, pvz., atitinkamų šalių atsakomybės paskirstymo ar manipuliavimo rinka draudimo, arba gali atsirasti tam tikrų taisyklių, pavyzdžiui, taisyklių dėl prekybos pasinaudojant viešai neatskleista informacija arba dėl neviešos informacijos. informacija.1
Trečiųjų šalių svetainėms ar platformoms, kurios lygina arba teikia informaciją apie finansinius produktus, taikomi bendrieji vartotojų apsaugos teisės aktai, pvz., draudimas teikti klaidinančią informaciją. Šie platformų teikėjai taip pat turėtų žinoti apie finansinius reglamentus. FSA savo gairėse skelbia, kad aktyvūs platformų įsipareigojimai, tokie kaip pačių platformų apdorojamos informacijos teikimas, neapsiriboja finansinių institucijų teikiamos žaliavos ar informacijos teikimu, tam tikro dizaino ar algoritmų naudojimu. kuriuos turi tam tikri finansiniai produktai, gali būti įtraukti į „kvietimo » produktus, todėl jiems reikalinga pardavimo arba rinkodaros lygio licencija, pvz., taikoma finansinių paslaugų tarpininkams.1
Sutelktinis finansavimas Japonijoje
