Laman utama

Entiti undang-undang yang terlibat dalam mana-mana aktiviti berikut menggunakan aset maya mesti berdaftar dengan IB untuk tujuan mengesahkan pematuhan dengan peruntukan undang-undang dan peraturan yang terpakai yang mengawal pencegahan pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan (ML/TF): (1) perkhidmatan pertukaran antara aset maya dan wang fiat atau antara satu atau lebih aset maya; (2) perkhidmatan pemindahan aset maya; dan (3) jagaan atau jagaan dan perkhidmatan pengurusan untuk aset atau instrumen maya yang membolehkan kawalan, pemilikan, penyimpanan atau pemindahan aset tersebut, termasuk kunci persendirian yang disulitkan.¹

ESMA telah mengenal pasti beberapa isu yang berkaitan dengan sistem peraturan kewangan semasa berhubung dengan aset kripto. Masalah dan "jurang" ini terbahagi kepada dua kategori:

• bagi aset kripto yang layak sebagai instrumen kewangan di bawah MiFID, terdapat kawasan yang berpotensi memerlukan tafsiran atau semakan keperluan khusus untuk memastikan sekuriti dan peraturan kewangan sedia ada dikuatkuasakan dengan berkesan
• jika aset ini tidak layak sebagai instrumen kewangan, ketiadaan peraturan kewangan yang terpakai mendedahkan pelabur kepada risiko yang ketara. Sekurang-kurangnya, ESMA percaya bahawa keperluan AML harus digunakan untuk semua aset dan aktiviti kripto yang berkaitan dengan aset kripto. Perlu juga ada pendedahan risiko yang betul supaya pengguna dapat menyedari potensi risiko sebelum melabur dalam aset kripto. ¹

Memandangkan perkara di atas, mungkin berguna untuk membuat perbezaan mudah antara jenis token yang berlainan (lebih tepat, hak dan kewajipan yang diperlukan oleh pengeluaran dan pemilikannya) urus niaga asas. Apabila token digunakan terutamanya sebagai cara pembayaran, perhatian harus diberikan kepada pendekatan yang diambil oleh Bank Pembayaran dan EBA. Sebaliknya, apabila token mempunyai lebih banyak persamaan dengan sekuriti, perhatian harus diberikan kepada pendekatan yang diambil oleh CMVM dan ESMA.¹

Undang-undang No. 58/2020 pada 31 Ogos 2020 memindahkan perubahan terkini kepada Arahan AML, memperluaskan skopnya kepada mata wang maya (iaitu, bursa crypto dan penyedia dompet yang menawarkan perkhidmatan penjagaan) dan mengenakan kewajipan untuk mendaftar dengan BOP dan mematuhi KYC prosedur dan AML berhubung dengan pelanggan mereka dan transaksi yang berlaku di bursa atau dompet mereka.¹

Aset digital di Portugal

Fintech di Portugal

Fintech di negara lain

Nota

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal