Demo

Seperti yang dinyatakan di atas, sepanjang dua tahun lalu, kedua-dua SAMA dan CMA telah memberikan lesen percubaan sementara sebagai inisiatif untuk menggalakkan pertumbuhan fintech di Arab Saudi. Lesen ini dikeluarkan melalui aplikasi kotak pasir entiti masing-masing, tetapi masih tertakluk kepada undang-undang yang sama yang mengawal urus niaga kewangan biasa, iaitu:

• undang-undang kawalan perbankan am;
• undang-undang am mengenai kawalan syarikat kewangan;
• Peraturan perbankan elektronik; serta
• Undang-undang Transaksi Elektronik. ¹

Walau bagaimanapun, pada 2020, SAMA meluluskan pengenalan undang-undang baharu untuk mengawal selia sektor fintech, khususnya pembiayaan khalayak berasaskan hutang dan penyedia perkhidmatan pembayaran (PSP) di Arab Saudi. Walaupun kedua-dua lesen masih tertakluk kepada undang-undang kewangan tradisional yang sama yang dinyatakan di atas, pemohon kini boleh memohon lesen selaras dengan aktiviti mereka, dan bukannya hanya mendaftar dalam program kotak pasir lesen sementara.¹

Walaupun pengenalan lesen fintech baharu di Arab Saudi, transaksi fintech masih tertakluk kepada undang-undang transaksi kewangan biasa. Oleh itu, tiada peraturan cukai khusus yang dikenakan kepada syarikat fintech. Direktorat Am Zakat dan Cukai secara amnya mengenakan Zakat kepada syarikat tempatan dan cukai kepada syarikat asing. Zakat adalah 2.5% daripada modal syarikat, manakala cukai ke atas syarikat asing atau pemegang saham asing biasanya 20% daripada pendapatan syarikat, bukan modal. Oleh itu, syarikat fintech akan dikehendaki membayar jumlah yang sama bergantung pada kewarganegaraan pemegang saham. Kami percaya bahawa penggunaan sekurang-kurangnya 2.5% kepada ekuiti syarikat tempatan dan 20% kepada pulangan pemegang saham asing menunjukkan bagaimana undang-undang cukai di Arab Saudi menguntungkan syarikat, yang sebenarnya bermakna mereka juga memihak kepada fintech.¹

Fintech Saudi telah mengenal pasti lapan aktiviti yang tidak memerlukan pelesenan sama ada daripada SAMA atau CMA. Ia:

• pengagregatan maklumat kewangan yang tersedia secara umum;
• alat perniagaan;
• perbankan pejabat belakang;
• meningkatkan kualiti perkhidmatan pelanggan bank;
• pengurusan peribadi;
• teknologi kawal selia (regtech), yang melibatkan penggunaan teknologi untuk menyokong institusi kewangan dalam mematuhi peraturan perkhidmatan kewangan. Syarikat Fintech boleh membangunkan penyelesaian regtech yang tidak menjalankan aktiviti terkawal, tetapi membantu institusi kewangan mematuhi keperluan;
• gamifikasi; serta
• crowdfunding berasaskan ganjaran (ditambah sebagai aktiviti yang dikecualikan pada 2020). ¹

Oleh itu, pelaksanaan aktiviti-aktiviti ini tidak seharusnya melibatkan penggunaan keperluan untuk mendapatkan lesen CMA atau SAMA. Selain itu, perkhidmatan pelaporan kredit tertakluk kepada perbankan pejabat belakang juga dikecualikan daripada keperluan untuk memegang lesen, kerana ia adalah salah satu daripada tujuh aktiviti yang boleh dijalankan dengan lesen.¹

Pemasaran biasanya dikawal oleh Kementerian Kebudayaan dan Penerangan (MCI). MCI memerlukan organisasi yang ingin menjalankan aktiviti pengiklanan dalam bentuk cetak atau elektronik untuk mendapatkan lesen, tidak kira sama ada organisasi itu tempatan atau asing. Di bawah undang-undang MCI, organisasi mesti mendapatkan lesen untuk dapat menjual aktivitinya. Setelah dilesenkan, entiti mesti mematuhi Prinsip Perlindungan Pengguna Perbankan mengenai kandungan bahan yang ingin diiklankan.¹

Tapak web pihak ketiga yang membandingkan produk atau memberikan maklumat tentang produk kewangan adalah tertakluk kepada peraturan SAMA. Laman web sedemikian pada masa ini dianggap sebagai broker oleh SAMA dan oleh itu tertakluk kepada keperluan pelesenan untuk menyertai program kotak pasirnya.¹

Crowdfunding di Arab Saudi

Fintech di negara lain

Nota

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia