Laman utama

Secara umumnya, tiada perubahan dalam undang-undang yang mengawal fintech, tidak seperti transaksi kewangan konvensional. Sehubungan itu, semua urus niaga kewangan dikawal oleh undang-undang yang sama, sama ada fintech atau konvensional.¹

Walau bagaimanapun, pihak berkuasa yang berkaitan telah memperkenalkan lesen khusus untuk aktiviti fintech tertentu, bersama dengan garis panduan untuk memohon lesen tersebut, untuk mengikuti perkembangan di Arab Saudi. Oleh itu, di bawah kami menyenaraikan pilihan yang tersedia untuk syarikat fintech untuk memasuki pasaran Arab Saudi:

• menukar perniagaan syarikat kepada perniagaan yang tidak memerlukan pelesenan SAMA atau CMA;
• bekerjasama dengan organisasi tempatan yang dilesenkan oleh pihak berkuasa yang berkaitan;
• masukkan program kotak pasir yang ditawarkan oleh SAMA dan CMA, yang menyediakan lesen sementara atau percubaan;
• memohon lesen crowdfunding berasaskan hutang yang dilindungi oleh Akta Kawalan Syarikat Kewangan;
• memohon lesen penyedia perkhidmatan pembayaran tertakluk kepada Undang-undang Kawalan Syarikat Kewangan dan peraturan pelaksanaannya; atau
• memohon aktiviti sokongan kewangan di bawah Akta Penyeliaan Syarikat Kewangan. ¹

Syarikat fintech yang beroperasi di bawah lesen SAMA dan memohon di bawah program kotak pasir akan diberi masa sehingga enam bulan, tertakluk kepada pembaharuan, untuk mengamalkan aktiviti mereka di pasaran Arab Saudi. Syarikat yang beroperasi di bawah CMA dan memohon melalui program kotak pasir mereka akan diberi peluang untuk menjalankan perniagaan sehingga dua tahun dan boleh memperbaharui lesen ini sekali. Jika aktiviti organisasi tertakluk kepada crowdfunding berasaskan hutang, perkhidmatan pembayaran atau sokongan kewangan, maka setiap lesen mesti sah untuk tempoh tiga hingga lima tahun (seperti yang berkenaan) dengan kemungkinan pembaharuan.¹

Jika organisasi terlibat dalam aktiviti crowdfunding berasaskan hutang, organisasi itu boleh mengelakkan fasa kotak pasir dan terus memohon lesen crowdfunding berasaskan hutang yang dikeluarkan oleh SAMA, yang akan mewajibkan organisasi itu mematuhi Akta Penguatkuasaan Syarikat Kewangan.¹

Untuk mendapatkan jenis lesen ini, pemohon mesti mengemukakan:

1. permohonan lesen;
2. artikel persatuan (AoA) dan undang-undang kecil;
3. senarai ahli pengasas atau pemegang saham berserta maklumat mengenai kepentingan pemilikan mereka;
4. draf kontrak untuk membuat kesimpulan dengan pihak ketiga;
5. model perniagaan;
6. jika organisasi dalam proses pendaftaran, jaminan bank dalam jumlah 5 juta rial dikeluarkan memihak kepada SAMA sehingga modal dibayar. ¹

Di samping itu, jawatan kanan dalam organisasi mesti dipegang oleh warga Saudi yang mempunyai kelayakan profesional dalam kewangan. Keperluan modal minimum untuk mewujudkan lesen organisasi crowdfunding berasaskan hutang ialah 5 juta rial, yang boleh dinaikkan atau dikurangkan mengikut budi bicara SAMA berdasarkan kes demi kes. Akhir sekali, selepas penyerahan, pemberitahuan diterima daripada SAMA dan organisasi mesti memberikan sebarang maklumat tambahan yang diminta oleh SAMA dalam masa 30 hari untuk SAMA mengeluarkan persetujuan atau penafian awalnya dalam tempoh 60 hari. Setelah menerima kelulusan awal SAMA, pemohon akan diberi tempoh enam bulan untuk menyerahkan pendaftaran komersial dan AoA kepada SAMA, dengan arahan tentang perkara yang perlu dilakukan (jika tidak, kelulusan awal akan tamat tempoh). Akhirnya, lesen ini sah selama lima tahun, tertakluk kepada pembaharuan melalui surat pembaharuan tiga bulan untuk dihantar kepada SAMA.¹

Selain itu, SAMA dan CMA berhasrat untuk mengawal selia fintech di Arab Saudi seperti berikut. CMA ialah pengawal selia kewangan yang bertanggungjawab untuk mengawasi aktiviti sekuriti dan keputusan pendanaan ramai. SAMA, yang diwujudkan oleh dua dekri diraja, ialah badan kawal selia, perundangan dan kehakiman.¹

Penubuhan syarikat pengurusan aset di Arab Saudi tertakluk pada pelesenan oleh CMA seperti yang dinyatakan dalam Peraturan Dana Pelaburan dan Peraturan Orang Yang Diberi Kuasa. Ini bermakna organisasi mesti memenuhi beberapa keperluan, seperti keperluan modal minimum dan penubuhan beberapa fungsi utama dalaman dan pelantikan kakitangan khusus yang diperlukan, sebelum ia boleh beroperasi di Arab Saudi.²

Pelaburan kolektif yang dikawal oleh SAMA biasanya dibenarkan, tetapi memerlukan pelesenan dan keperluan modal minimum. Sebarang aktiviti untuk tujuan pembiayaan adalah dikawal oleh Akta Kawalan Syarikat Kewangan yang diisytiharkan oleh Dekri Diraja No. M/51 08/13/1433 H (bersamaan dengan 02/07/2012 G) (Akta Syarikat Kewangan) dan penguatkuasaannya. peraturan. Memandangkan tujuan pelaburan kolektif adalah untuk membiayai syarikat, ini akan membawa kepada pemakaian Akta Syarikat Kewangan. Selaras dengan Undang-undang Syarikat Kewangan dan peraturan penguatkuasaannya, aktiviti kewangan tidak boleh dijalankan di Arab Saudi tanpa mendapatkan lesen yang diperlukan daripada SAMA, dengan syarat aktiviti tersebut mengikut prinsip Syariah. Oleh itu, mana-mana organisasi yang ingin menguruskan pelaburan bagi tujuan membiayai organisasi lain akan tertakluk kepada keperluan pelesenan SAMA.¹

Untuk dapat mencipta portal bagi pengawalseliaan pelaburan kolektif, pengurus pelaburan mesti mendapatkan lesen yang diperlukan yang ditawarkan oleh SAMA. Di samping itu, memandangkan aktiviti sedemikian boleh menimbulkan risiko pengubahan wang haram, pengurus pelaburan tersebut boleh disiasat. Akibat daripada risiko ini, SAMA enggan membenarkan individu atau entiti mengenakan amaun kerana bimbang mereka boleh digunakan untuk tujuan yang tidak wajar jika mereka gagal memberikan bukti yang mencukupi tentang cara mereka berhasrat untuk memantau dengan teliti setiap transaksi yang berlaku. Oleh itu, untuk mendapatkan lesen yang diperlukan, kami menasihatkan organisasi untuk memikirkan cara untuk mengurangkan sebarang risiko pengubahan wang haram dan melaporkannya kepada SAMA.¹

Walaupun crowdfunding berasaskan hutang kini dikawal oleh undang-undang yang baru dikeluarkan, CMA membenarkan crowdfunding berasaskan ekuiti di Arab Saudi, tertakluk kepada peraturan undang-undang dan peraturan CMA. Perusahaan mesti terlebih dahulu memohon melalui portal CMA untuk mendapatkan lesen sementara untuk menjalankan aktiviti crowdfunding semasa tempoh percubaan. Seperti pelaburan kolektif, memandangkan pengumpulan dana adalah aktiviti sulit, entiti yang ingin menjalankan crowdfunding mesti menyediakan bukti yang mencukupi tentang cara ia berhasrat untuk memantau dengan teliti sebarang aktiviti pengubahan wang haram yang mungkin berlaku. Setelah diluluskan oleh CMA dan berjaya melengkapkan tempoh percubaan, ia mungkin diberikan lesen kekal yang membolehkannya mengendalikan aktiviti pendanaan ramai berasaskan ekuiti di Arab Saudi.¹

Sama seperti pelaburan kolektif, setakat pinjaman peer-to-peer termasuk dalam aktiviti kewangan, ia dikawal oleh SAMA dan tertakluk kepada Akta Syarikat Kewangan. Bagi membolehkan entiti sah menjalankan aktiviti berkaitan peer-to-peer lending, ia perlu memastikan entiti sahnya mempunyai lesen SAMA dan aktiviti yang dijalankan adalah mengikut prinsip Syariah.¹

Di samping itu, jika organisasi bertanggungjawab untuk menguruskan jumlah, ia akan tertakluk kepada peraturan CMA. Ini kerana aktiviti pengurusan berada di bawah aktiviti sekuriti seperti yang dinyatakan dalam Peraturan Sekuriti yang dikeluarkan oleh CMA. Oleh itu, memandangkan pinjaman rakan ke rakan ialah aktiviti kewangan dan pengurusannya berada di bawah aktiviti keselamatan, entiti sedemikian akan memulakan keperluan pelesenan SAMA dan CMA. Selepas mendapat semua lesen, organisasi itu berhak untuk menjalankan aktiviti pinjaman dan pengurusan di Arab Saudi.¹

Perbankan di Arab Saudi

Fintech di Arab Saudi

Fintech di negara lain

Nota

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/saudi-arabia
2. https://cma.org.sa/en/RulesRegulations/Regulations/Documents/IFRs%20Regulations-%20Final%20English.pdf