U kunt kijken naar regels en voorschriften in andere rechtsgebieden.
Zoals hierboven vermeld, hebben zowel SAMA als CMA de afgelopen twee jaar tijdelijke experimentele licenties verleend als initiatief om de groei van fintech in Saoedi-Arabië te stimuleren. Deze licenties worden uitgegeven via de sandbox-applicatie van de betreffende entiteit, maar zijn nog steeds onderworpen aan dezelfde wetten die van toepassing zijn op reguliere financiële transacties, namelijk:
In 2020 keurde SAMA echter de introductie goed van nieuwe wetten om de fintech-sector te reguleren, met name op schulden gebaseerde crowdfunding- en betalingsdienstaanbieders (PSP's) in Saoedi-Arabië. Hoewel beide licenties nog steeds onderworpen zijn aan dezelfde traditionele financiële wetten als hierboven vermeld, kan een aanvrager nu een licentie aanvragen in overeenstemming met zijn activiteiten, in plaats van zich simpelweg in te schrijven voor een tijdelijk licentie-sandboxprogramma.1
Ondanks de introductie van nieuwe fintech-licenties in Saoedi-Arabië, zijn fintech-transacties nog steeds onderworpen aan de normale financiële transactiewetten. Als zodanig zijn er geen specifieke belastingregels van toepassing op fintech-bedrijven. De Algemene Directie Zakat en Belastingen past Zakat in het algemeen toe op lokale bedrijven en belasting op buitenlandse bedrijven. Zakat is 2,5% van het kapitaal van het bedrijf, terwijl de belasting op buitenlandse bedrijven of buitenlandse aandeelhouders meestal 20% van het inkomen van het bedrijf is, niet het kapitaal. Fintech-bedrijven zullen dus dezelfde bedragen moeten betalen, afhankelijk van de nationaliteit van de aandeelhouders. Wij zijn van mening dat het toepassen van slechts 2,5% op het eigen vermogen van lokale bedrijven en 20% op buitenlandse aandeelhoudersrendementen aantoont hoe belastingwetten in Saoedi-Arabië gunstig zijn voor bedrijven, wat in feite betekent dat ze ook gunstig zijn voor fintech.1
Fintech Saudi heeft acht activiteiten geïdentificeerd waarvoor geen licentie van SAMA of CMA vereist is. Het:
De uitoefening van deze activiteiten mag dus niet leiden tot toepassing van de vereisten voor het verkrijgen van een CMA- of SAMA-licentie. Daarnaast zijn kredietrapportagediensten die onder backofficebankieren vallen ook vrijgesteld van de vergunningplicht, aangezien het een van de zeven activiteiten is die met een vergunning kunnen worden uitgevoerd.1
Marketing wordt meestal gereguleerd door het Ministerie van Cultuur en Informatie (MCI). De MCI vereist dat organisaties die reclameactiviteiten in gedrukte of elektronische vorm willen uitvoeren, een vergunning moeten verkrijgen, ongeacht of de organisatie lokaal of buitenlands is. Op grond van de MCI-wetgeving moet een organisatie een vergunning hebben om haar activiteiten te kunnen verkopen. Na een licentie moet een entiteit voldoen aan de beginselen van consumentenbescherming in het bankwezen met betrekking tot de inhoud van het materiaal waarvoor ze wil adverteren.1
Websites van derden die producten vergelijken of informatie verstrekken over financiële producten zijn onderworpen aan de SAMA-regels. Dergelijke websites worden momenteel door SAMA als makelaars beschouwd en zijn daarom onderworpen aan licentievereisten om deel te nemen aan het sandbox-programma.1
