U kunt kijken naar regels en voorschriften in andere rechtsgebieden.
Over het algemeen zijn er geen wijzigingen geweest in de wetten die fintech beheersen, in tegenstelling tot conventionele financiële transacties. Dienovereenkomstig worden alle financiële transacties beheerst door dezelfde wetten, zowel fintech als conventioneel.1
De relevante autoriteiten hebben echter specifieke licenties ingevoerd voor bepaalde fintech-activiteiten, samen met richtlijnen voor het aanvragen van die licenties, om gelijke tred te houden met de ontwikkelingen in Saoedi-Arabië. Daarom vermelden we hieronder de opties die beschikbaar zijn voor fintech-bedrijven om de Saoedi-Arabische markt te betreden:
Fintech-bedrijven die opereren onder een SAMA-licentie en een aanvraag indienen onder het sandbox-programma, hebben tot zes maanden de tijd, onder voorbehoud van verlenging, om hun activiteiten op de Saoedi-Arabische markt uit te oefenen. Bedrijven die onder de CMA opereren en via hun sandbox-programma een aanvraag indienen, krijgen de mogelijkheid om maximaal twee jaar zaken te doen en kunnen deze licentie eenmaal verlengen. Als de activiteiten van de organisatie onderhevig zijn aan op schulden gebaseerde crowdfunding, betalingsdiensten of financiële ondersteuning, dan moet elke licentie geldig zijn voor een periode van drie tot vijf jaar (indien van toepassing) met de mogelijkheid van verlenging.1
Als een organisatie zich bezighoudt met op schulden gebaseerde crowdfunding-activiteiten, kan die organisatie de sandbox-fase vermijden en direct een door SAMA uitgegeven licentie voor op schulden gebaseerde crowdfunding aanvragen, die de organisatie verplicht om te voldoen aan de Wet Handhaving Financiële Ondernemingen.1
Om dit type licentie te verkrijgen, moeten aanvragers het volgende indienen:
Bovendien moeten hogere functies binnen de organisatie worden bekleed door Saoedische onderdanen met professionele kwalificaties in financiën. De minimale kapitaalvereiste voor het opzetten van een op schulden gebaseerde crowdfundingorganisatie-licentie is 5 miljoen rials, die naar goeddunken van SAMA van geval tot geval kan worden verhoogd of verlaagd. Ten slotte wordt bij indiening een kennisgeving ontvangen van SAMA en moet de organisatie binnen 30 dagen alle door SAMA gevraagde aanvullende informatie verstrekken zodat SAMA binnen 60 dagen haar aanvankelijke toestemming of weigering kan geven. Na ontvangst van de eerste goedkeuring van SAMA krijgen aanvragers een periode van zes maanden om commerciële registratie en AoA bij SAMA in te dienen, met instructies over wat te doen (zo niet, dan vervalt de initiële goedkeuring). Ten slotte zijn deze licenties vijf jaar geldig, onder voorbehoud van verlenging via een verlengingsbrief van drie maanden die naar SAMA moet worden gestuurd.1
Bovendien streven SAMA en CMA ernaar om fintech in Saoedi-Arabië als volgt verder te reguleren. De CMA is de financiële toezichthouder die verantwoordelijk is voor het toezicht op effectenactiviteiten en crowdfundingbeslissingen. SAMA, opgericht bij twee koninklijke besluiten, is een regelgevend, wetgevend en gerechtelijk orgaan.1
De oprichting van een vermogensbeheermaatschappij in Saoedi-Arabië is onderworpen aan een vergunning van de CMA, zoals uiteengezet in de Investment Fund Regulations en Authorised Persons Regulations van laatstgenoemde. Dit betekent dat een organisatie aan een aantal eisen moet voldoen, zoals minimum kapitaaleisen en het inrichten van een aantal interne sleutelfuncties en het aanstellen van het benodigde gespecialiseerde personeel, voordat het in Saoedi-Arabië kan opereren.2
Door SAMA gereguleerde collectieve beleggingen zijn over het algemeen toegestaan, maar vereisen licenties en minimale kapitaalvereisten. Elke activiteit met het oog op financiering valt onder de Wet op de controle op financiële ondernemingen, uitgevaardigd bij Koninklijk Besluit nr. M/51 van 13/08/2013 H (overeenkomend met 02/07/2012 G) (Wet op de financiële ondernemingen) en de handhaving ervan. voorschriften. Aangezien het doel van collectieve belegging is om ondernemingen te financieren, zal dit leiden tot toepassing van de Wet op de financiële ondernemingen. In overeenstemming met de wet op financiële vennootschappen en de handhavingsregels ervan, mogen financiële activiteiten in Saoedi-Arabië niet worden uitgevoerd zonder de benodigde vergunningen van SAMA te verkrijgen, op voorwaarde dat dergelijke activiteiten in overeenstemming zijn met de sharia-principes. Elke organisatie die investeringen wil beheren om andere organisaties te financieren, zal dus onderworpen zijn aan de licentievereisten van SAMA.1
Om een portaal voor de regulering van collectieve beleggingen te kunnen creëren, dient de vermogensbeheerder de benodigde licentie te verkrijgen die wordt aangeboden door SAMA. Bovendien, aangezien dergelijke activiteiten aanleiding kunnen geven tot het witwassen van geld, kan de beheerder van dergelijke beleggingen worden onderzocht. Als gevolg van deze risico's is SAMA terughoudend om personen of entiteiten toe te staan bedragen in rekening te brengen uit angst dat deze voor oneigenlijke doeleinden kunnen worden gebruikt als ze niet voldoende bewijs leveren van hoe ze van plan zijn elke transactie die plaatsvindt nauwlettend te volgen. Voor het verkrijgen van de benodigde vergunning adviseren wij daarom een organisatie na te denken over het mitigeren van eventuele witwasrisico's en dit te melden aan SAMA.1
Terwijl op schulden gebaseerde crowdfunding nu wordt gereguleerd door nieuwe wetten, staat de CMA crowdfunding op basis van aandelen toe in Saoedi-Arabië, met inachtneming van de CMA-wetten en -regelgeving. Voor het uitvoeren van crowdfundingactiviteiten tijdens de proefperiode moet de onderneming eerst via het CMA-portaal een tijdelijke vergunning aanvragen. Aangezien fondsenwerving een vertrouwelijke activiteit is, moet een entiteit die crowdfunding wil uitvoeren, net als bij collectieve beleggingen, voldoende bewijs leveren van hoe zij van plan is eventuele witwasactiviteiten nauwlettend te volgen. Na goedkeuring door de CMA en het succesvol afronden van de proefperiode, kan het een permanente licentie worden verleend waarmee het op aandelen gebaseerde crowdfunding-activiteiten in Saoedi-Arabië kan uitvoeren.1
Net als bij collectieve belegging, wordt peer-to-peer-leningen voor zover onder financiële activiteiten valt gereguleerd door SAMA en onderworpen aan de Financial Companies Act. Om ervoor te zorgen dat een rechtspersoon activiteiten kan uitvoeren die verband houden met peer-to-peer kredietverlening, moet hij ervoor zorgen dat zijn rechtspersoon een SAMA-vergunning heeft en dat de uitgevoerde activiteiten in overeenstemming zijn met de sharia-principes.1
Bovendien, als een organisatie verantwoordelijk is voor het beheer van bedragen, zal deze onderworpen zijn aan de regels van de CMA. Beheeractiviteiten vallen namelijk onder effectenactiviteiten zoals gespecificeerd in het Securities Regulations uitgegeven door de CMA. Aangezien peer-to-peer-lenen een financiële activiteit is en het beheer ervan onder beveiligingsactiviteiten valt, zal een dergelijke entiteit SAMA- en CMA-licentievereisten initiëren. Na het verkrijgen van alle licenties is de organisatie gerechtigd om krediet- en beheeractiviteiten uit te voeren in Saoedi-Arabië.1
