Вы можете посмотреть правила и регулирование в других юрисдикциях.
Вообще говоря, никаких изменений в законах, регулирующих финтех, в отличие от обычных финансовых операций, не произошло. Соответственно, все финансовые операции регулируются одними и теми же законами, будь то финтех или обычные.1
Тем не менее, соответствующие органы ввели специальные лицензии для определенных видов финтех-деятельности вместе с рекомендациями по подаче заявок на указанные лицензии, чтобы идти в ногу с развитием событий в Саудовской Аравии. Таким образом, ниже мы перечисляем варианты, доступные финтех-компаниям для выхода на рынок Саудовской Аравии:
Финтех-компании, осуществляющие деятельность по лицензии SAMA и подающие заявку в рамках программы песочницы, будут иметь до шести месяцев, при условии продления, для практики своей деятельности на рынке Саудовской Аравии. Компаниям, которые осуществляют деятельность, регулируемую CMA и подающую заявку через свою программу песочницы, будет предоставлена возможность вести бизнес на срок до двух лет, и они могут один раз продлить эту лицензию. Если деятельность организации подпадает под краудфандинг на основе долга, предоставление платежных услуг или финансовую поддержку, то каждая лицензия должна быть действительна в течение периода от трех до пяти лет (в зависимости от обстоятельств) с возможностью продления.1
Если организация осуществляет деятельность по краудфандингу на основе долга, эта организация может избежать этапа «песочницы» и напрямую подать заявку на получение лицензии на краудфандинг на основе долга, выданной SAMA, что обяжет организацию обеспечить соблюдение Закона о контроле за финансовыми компаниями.1
Для получения этого типа лицензии заявители должны подать:
Кроме того, руководящие должности в организации должны занимать граждане Саудовской Аравии, имеющие профессиональную квалификацию в области финансов. Минимальные требования к капиталу для учреждения лицензии организации на осуществление краудфандинга на основе долга составляют 5 миллионов риалов, которые могут быть увеличены или уменьшены по усмотрению SAMA в каждом конкретном случае. Наконец, после подачи получено уведомление от SAMA, и организация должна предоставить любую дополнительную информацию, запрошенную SAMA, в течение 30 дней, чтобы SAMA выдало свое первоначальное согласие или отклонение в течение 60 дней. После получения первоначального одобрения SAMA заявителям будет предоставлен период в шесть месяцев, чтобы предоставить SAMA коммерческую регистрацию и AoA с указанием необходимых действий (в случае непредставления первоначальное одобрение истечет). Наконец, эти лицензии действительны в течение пяти лет при условии продления через трехмесячное письмо о продлении, которое должно быть отправлено в SAMA.1
Более того, SAMA и CMA стремятся далее регулировать финтех в Саудовской Аравии следующим образом. CMA является финансовым регулирующим органом, отвечающим за надзор за деятельностью по ценным бумагам и решениями по краудфандингу. САМА, созданная двумя королевскими указами, является регулирующим, законодательным и судебным органом.1
Создание компании по управлению активами в Саудовской Аравии подлежит лицензированию CMA, как указано в Положениях последнего об инвестиционных фондах и Положениях об уполномоченных лицах. Это означает, что организация должна соответствовать ряду требований, таких как требования к минимальному капиталу и установление нескольких внутренних ключевых функций и назначение необходимых специализированных сотрудников, прежде чем она сможет осуществлять свою деятельность в Саудовской Аравии.2
Коллективные инвестиции, регулируемые SAMA, обычно разрешены, но требуют лицензирования и минимальных требований к капиталу. Любая деятельность с целью финансирования регулируется Законом о контроле за финансовыми компаниями, обнародованным Королевским указом № M/51 от 13.08.1433 H (соответствует 07.02.2012 G) (Закон о финансовых компаниях) и его исполнением. нормативные документы. Поскольку целью коллективных инвестиций является финансирование компаний, это приведет к применению Закона о финансовых компаниях. В соответствии с Законом о финансовых компаниях и положениями о его применении финансовая деятельность не может осуществляться в Саудовской Аравии без получения необходимых лицензий от SAMA при условии, что такая деятельность соответствует принципам шариата. Таким образом, любая организация, желающая управлять инвестициями с целью финансирования других организаций, будет подчиняться требованиям лицензирования SAMA.1
Чтобы иметь возможность создать портал для регулирования коллективных инвестиций, организация, управляющая инвестициями, должна получить необходимую лицензию, предлагаемую SAMA. Кроме того, поскольку такая деятельность может спровоцировать риск отмывания денег, в отношении управляющего такими инвестициями может быть проведено расследование. В результате этих рисков SAMA неохотно разрешает физическим или юридическим лицам взимать суммы, опасаясь, что они могут быть использованы в неправомерных целях, если они не смогут представить достаточные доказательства того, как они намерены внимательно следить за каждой совершаемой транзакцией. Следовательно, для получения необходимой лицензии мы советуем организации подумать о том, как снизить любые риски, связанные с отмыванием денег, и сообщить об этом в SAMA.1
В то время как краудфандинг на основе долга теперь регулируется недавно изданными законами, CMA разрешает краудфандинг на основе акций в Саудовской Аравии при условии регулирования законов и правил CMA. Предприятие сначала должно подать заявку через портал CMA для получения временной лицензии на осуществление краудфандинговой деятельности в течение испытательного периода. Как и в случае с коллективными инвестициями, поскольку сбор денег является конфиденциальной деятельностью, организация, желающая осуществить краудфандинг, должна предоставить достаточные доказательства того, как она намерена тщательно отслеживать любую деятельность по отмыванию денег, которая может иметь место. После одобрения организации CMA и успешного завершения пробного периода ей может быть предоставлена постоянная лицензия, позволяющая ей осуществлять краудфандинговую деятельность на основе акций в Саудовской Аравии.1
Подобно коллективным инвестициям, поскольку одноранговое кредитование подпадает под финансовую деятельность, оно регулируется SAMA и подпадает под действие Закона о финансовых компаниях. Чтобы юридическое лицо могло осуществлять деятельность, связанную с одноранговым кредитованием, оно должно убедиться, что его юридическое лицо имеет лицензию SAMA и что осуществляемая деятельность соответствует принципам шариата.1
Кроме того, если организация отвечает за управление суммами, она будет подчиняться правилам CMA. Это связано с тем, что управленческая деятельность подпадает под деятельность, связанную с ценными бумагами, как указано в Положении о деятельности с ценными бумагами, изданном CMA. Таким образом, поскольку одноранговое кредитование является финансовой деятельностью, а его управление подпадает под деятельность по обеспечению безопасности, такая организация будет инициировать требования лицензирования SAMA и CMA. После получения всех лицензий организация получит право осуществлять кредитную и управленческую деятельность в Саудовской Аравии.1
