Diğer yargı alanlarındaki kural ve düzenlemelere bakabilirsiniz.
Fintech ile ilgili konular Almanya'da yalnızca finans sektörü katılımcıları tarafından değil, aynı zamanda politikacılar ve düzenleyiciler tarafından da sıklıkla ve yoğun bir şekilde tartışılmaktadır. Özellikle, bu tartışmaların konusu, mevcut yasal çerçevenin blok zinciri tabanlı iş modellerinin uygulanması için yeterli boşluk sağlayıp sağlamadığı ve aynı zamanda piyasa katılımcıları için yeterli düzeyde koruma sağlayıp sağlamadığıydı. Sonuç olarak, Avrupa Komisyonu, dijital finans paketinin bir parçası olarak kripto varlıkları için bir pan-Avrupa çerçevesi ve AB düzeyinde bir sanal alan modeli önerdi.1
2020'de Alman federal yasa koyucu, kriptografik varlıkları finansal lisanslama amaçları için finansal araçlar olarak nitelendiren yasal hükümler getirdi ve saklama işi Alman Bankacılık Yasası (KWG) kapsamında lisanslamaya tabidir. Ayrıca, 2021'de Alman menkul kıymetler yasası temelden değiştirildi: elektronik menkul kıymetlerin getirilmesi, Alman hükümetinin blok zinciri stratejisinin kilit noktalarından birini hayata geçirdi. Bu adımla Alman yasa koyucu, menkul kıymetlerin kaydileştirilmesine yönelik diğer Avrupa ülkelerinin yolunu takip ediyor.2
Aynı zamanda, bu genel “aynı iş, aynı risk, aynı regülasyon” yaklaşımı ışığında son dönemde önemli bazı mevzuat değişiklikleri yapılmıştır. Beşinci AB Kara Para Aklamayı Önleme Yönergesi'nin 2020'nin başında Alman yasalarına uygulanması, kripto para birimleri veya kripto varlıklar alanındaki faaliyetlerin düzenleyici niteliğine ilişkin belirli bir düzeyde netlik sağladı. Uygulama paketinin bir parçası olarak, Alman federal yasa koyucu, “kripto para birimi değerleri” için yasal bir tanım getirdi ve bunları açıkça KWG'nin finansal araçlar kataloğuna dahil etti. AB Beşinci Kara Para Aklamayı Önleme Yönergesi uyarınca, kriptografik değerin yasal tanımı kapsam olarak geniştir, dolayısıyla bir yatırım aracı olarak da dahil olmak üzere sanal para birimlerinin tüm olası kullanımlarını kapsar. Uluslararası olarak, madeni para veya jeton olarak da adlandırılan bu farklı sanal değer birimleri türleri, genellikle toplu olarak "kripto varlıkları" olarak adlandırılır.3
Jetonlar ve kripto para birimleri genel olarak kara para aklama ve terör finansmanına karşı oldukça savunmasız olarak kabul edilir. Bu bağlamda, 1 Ocak 2020'de yürürlüğe giren Almanya'da Beşinci AB AML Direktifi'ni uygulayan yasa ile AML rejiminin uygulanabilirliğine ilişkin bir miktar açıklık getirilmiştir. Yukarıda belirtildiği gibi, yasa geniş bir kripto para birimi tanımı getirdi. Değerlendirdi ve bunları KWG ve WpIG'ye göre finansal araçlar olarak sınıflandırdı. Prensip olarak, kapsam genellikle takas ve ödeme işlevlerine sahip jetonları (örneğin kripto para birimleri) ve yatırımlar için kullanılan jetonları (örneğin menkul kıymet jetonları ve yatırım jetonları) içerir. Genel olarak, bu, başkalarının pahasına hizmet sağlayıcının kendi adına kripto para birimleri satın almak ve satın almak, kripto para birimlerinin alım veya satımına ilişkin tavsiyelerde bulunmak veya kripto para birimlerinin alınıp satılabileceği bir platform işletmek gibi kripto para birimleri ve jetonlarla ilgili hizmetlerin, düzenlenmiş hizmetlere tabi olabilir ve özellikle ana aracılık işi, yatırım aracılığı, yatırım danışmanlığı veya çok taraflı bir ticaret platformunun işletilmesi için bir KWG lisansı gerektirebilir. Ayrıca, KWG içindeki diğer genel yasal ön koşulların karşılanması durumunda (büyük ölçüde ticari nitelikte veya ticari bir ticari kuruluş gerektiren ölçekte) kriptografik değerlerin veya özel kriptografik anahtarların yönetimi ve korunması bir KWG lisansı gerektirebilir. Faaliyetleri KWG veya WpIG'nin lisanslama gereksinimlerine tabi olan hizmet sağlayıcılar, GwG kapsamında yükümlü kuruluşlardır ve bu nedenle burada belirtilen yükümlülüklere uymak zorundadır. Bunlar, müşteriler üzerinde gerekli özeni gösterme, kara para aklama ve terörün finansmanını önlemeye yönelik yeterli risk yönetim sistemlerini uygulama ve gerekirse şüpheli işlemleri Mali İstihbarat Birimi'ne bildirme ve ayrıca ilgili raporlama yükümlülüklerine uyma yükümlülüğünü içerir. şeffaflık kaydı ile ilgili. Bununla birlikte, Beşinci AB AML Direktifinin Alman hukukuna uygulanmasından önce bile, kripto para birimi ve ICO hizmet sağlayıcılarının genellikle bir KWG lisansı almaları ve sonuç olarak Alman kara para aklamayla mücadele gerekliliklerine uymaları gerekiyordu. Bunun nedeni, “finansal araç” teriminin KWG anlamında BaFin'in önceki idari uygulamasına uygun olarak geniş yorumlanmasıydı.4
Fintech işine dahil olan bazı yeni kuruluşların BaFin'den bir lisans talep edebileceği ve dolayısıyla - zorunlu kuruluşlar olarak - AML gerekliliklerine tabi olabileceği lisans rejiminde yapılan önemli değişikliklerden ayrı olarak, AML rejimi de sürekli olarak gelişmektedir. Avrupa Komisyonu, Kara Para Aklamayı ve Terörün Finansmanını Önlemeye Yönelik Mayıs 2020 Kapsamlı AB Politikası Eylem Planı uyarınca, Temmuz 2021'de üç pan-Avrupa kuralına yönelik önerileri içeren bir AML/Terörizmin Finansmanıyla Mücadele (CFT) paketini yayınladı. ve direktif. Paket, finans sektörünün en riskli sınır ötesi kuruluşlarından bazıları üzerinde doğrudan denetim yetkisine sahip bir AB AML/CFT organı oluşturmanın yanı sıra, çeşitli kripto varlık ve kitle fonlaması hizmet sağlayıcılarının yanı sıra ipotek aracıları ve tüketici kredisi sağlamayı amaçlıyor. sağlayıcılar, AML/CFT rejimine tabi yükümlü kuruluşlar haline gelirler. Paket ayrıca, kripto varlıklarının transferi için de geçerli olan fon transferlerine eşlik eden bilgilere ilişkin (AB) 2015/847 Yönetmeliğinin (yani Banka Havalesi Yönetmeliği (WTR)) revizyonunu da sağlar. İkincisi ile ilgili olarak, Alman Federal Maliye Bakanlığı, WTR değişiklikleri yürürlüğe girene kadar kripto varlık transferlerinin izlenebilirliğini sağlamak için geçici bir Alman Kripto Varlık Transfer Yönetmeliği (CATR) yayınladı. CATR, Almanya'da bulunan ve kripto varlıklarının transferi ile uğraşan kurum ve şubelere uygulanan bakım görevlerini sağlar. Ekim 2021'de yürürlüğe girdi ve WTR revizyonu tamamlanana kadar geçerli olacak.5
Şirketler, vergi hukuku, kripto para mevzuatı, yatırım faaliyetleri konularında işletmeler için kapsamlı hukuk hizmetleri
Yatırım girişim fonlarına avukat olarak katılım, BT alanında M&A girişim anlaşmaları yürütme, iGaming ve işletme varlıkları için destek
Uluslararası küçük ve orta ölçekli işletmeler, yeni kurulan şirketler ve telekomünikasyon şirketleri için çalışıyoruz
