Trang chủ

Không giống như một số khu vực pháp lý khác, các hoạt động tài chính được quản lý hoặc được cấp phép không thể được cấp hộ chiếu từ các quốc gia khác đến Nga. Các công ty đã đăng ký ở nước ngoài và được cấp phép hoặc quản lý theo quy định địa phương của họ không thể tự động được cấp phép hoặc quản lý ở Nga. Các quốc gia là thành viên của Liên minh Kinh tế Á-Âu (Armenia, Belarus, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Moldova và Nga) sẽ có thể thực hiện được một mức độ tương ứng nhất định trong tương lai.¹

Các dịch vụ tài chính truyền thống phải được cấp phép hoặc đăng ký, chẳng hạn như giao dịch ngân hàng, bảo hiểm, môi giới và chứng khoán, yêu cầu phải có giấy phép và chỉ có thể được thực hiện thông qua đại diện pháp lý tại địa phương. Việc nhắm mục tiêu tích cực đến khách hàng Nga có thể dẫn đến trách nhiệm pháp lý và chặn trang web của người vi phạm ở Nga. Một số ngành công nghiệp cũng được bảo vệ khỏi các đối thủ cạnh tranh nước ngoài muốn thâm nhập thị trường Nga. Ví dụ, có một hạn ngạch 50% cho tổng số vốn nước ngoài cho các ngành ngân hàng và bảo hiểm. Mặt khác, không có hạn chế nào đối với các nhà đầu tư nước ngoài muốn khám phá các cơ hội fintech thông qua sự hiện diện hợp pháp tại địa phương và không có yêu cầu hợp tác hoặc tương tác với các công ty địa phương để thâm nhập thị trường Nga.¹

Có một nguyên tắc chung, theo đó các tổ chức nước ngoài thực hiện các hoạt động được điều chỉnh trên thị trường chứng khoán theo luật của nước họ chỉ được thực hiện hoạt động này tại Nga nếu các văn phòng đại diện của họ tại Liên bang Nga đã được Ngân hàng Trung ương công nhận trước đó. . Tuy nhiên, các hướng dẫn công nhận được xây dựng vào năm 2015 vẫn chưa được thông qua, điều này làm cho quy tắc này hầu như không được áp dụng trong thực tế.¹

Mặc dù thiếu chứng nhận và một số hạn chế nhất định, nhiều dịch vụ fintech được cung cấp cho khách hàng Nga từ nước ngoài. Điều này đặc biệt đúng đối với các phân khúc fintech không được kiểm soát như tiền điện tử và ICO. Ví dụ, cho đến năm 2015, giao dịch ngoại hối, thường được gọi là ngoại hối, không được quản lý ở Nga và đã được các công ty nước ngoài tích cực quảng bá cho đối tượng Nga.¹

Ngoài hoạt động kinh doanh không được kiểm soát, cũng có những ví dụ trong đó các nhà cung cấp dịch vụ tài chính nước ngoài có sẵn cho người tiêu dùng Nga mà không có sự hiện diện hợp pháp tại thị trường Nga. Đây có thể là trường hợp khi người tiêu dùng biết tiếng Anh là đủ để truy cập vào trang web cung cấp sản phẩm fintech, trong khi bản thân trang web có thể không nhất thiết phải được quảng bá tích cực cho khán giả Nga. Ví dụ: nhiều nền tảng huy động vốn cộng đồng nước ngoài và cố vấn đầu tư tự động có sẵn cho người tiêu dùng Nga, ngay cả khi họ có khả năng cung cấp các dịch vụ được quản lý. Trong thời đại mà nhiều dịch vụ tài chính được cung cấp thông qua giao diện ứng dụng dành cho máy tính để bàn hoặc điện thoại thông minh, cần phải thực hiện các bước chủ động để tránh xa một thị trường cụ thể, chẳng hạn như chặn theo địa chỉ IP, hạn chế các chiến dịch tạo lưu lượng truy cập đến các khu vực cụ thể hoặc hạn chế các khoản thanh toán đến. đến một số ngân hàng nhất định.¹

Fintech ở Nga

Fintech ở các quốc gia khác

Ghi chú

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/russia