一般来说，与传统金融交易不同，金融科技的法律没有变化。因此，所有金融交易都受相同的法律管辖，无论是金融科技还是传统法律。1
但是，有关当局已经为某些金融科技活动引入了特定的许可证，以及申请这些许可证的指南，以跟上沙特阿拉伯的发展步伐。因此，下面我们列出了金融科技公司可以进入沙特阿拉伯市场的选项：1
在 SAMA 许可下运营并根据沙盒计划申请的金融科技公司将有长达六个月的时间在沙特阿拉伯市场开展活动，但需要续签。根据 CMA 运营并通过沙盒计划申请的公司将有机会开展长达两年的业务，并且可以续签一次该许可证。如果组织的活动受到基于债务的众筹、支付服务或财务支持的影响，则每个许可证的有效期必须为三到五年（如适用），并有可能续签。1
如果一个组织从事基于债务的众筹活动，该组织可以避开沙盒阶段，直接申请由 SAMA 颁发的基于债务的众筹许可证，该许可证将要求该组织遵守金融公司执法法。1
要获得此类许可证，申请人必须提交：
此外，组织内的高级职位必须由具有金融专业资格的沙特国民担任。设立债权型众筹机构许可证的最低资本要求为 500 万里亚尔，SAMA 可根据具体情况酌情增加或减少。最后，在提交后，将收到 SAMA 的通知，并且该组织必须在 30 天内提供 SAMA 要求的任何其他信息，以便 SAMA 在 60 天内发出其初始同意或拒绝。在收到 SAMA 的初步批准后，申请人将有六个月的时间向 SAMA 提交商业注册和 AoA，并说明如何做（如果没有，初始批准将过期）。最后，这些许可证有效期为五年，可通过发送给 SAMA 的三个月续签信进行续签。1
此外，SAMA 和 CMA 旨在进一步规范沙特阿拉伯的金融科技，具体如下。 CMA 是负责监督证券活动和众筹决策的金融监管机构。 SAMA 由两项皇家法令创建，是一个监管、立法和司法机构。1
在沙特阿拉伯设立资产管理公司必须获得 CMA 的许可，具体参见后者的《投资基金条例》和《授权人条例》。这意味着一个组织必须满足一些要求，例如最低资本要求、建立若干内部关键职能以及任命必要的专业人员，然后才能在沙特阿拉伯开展业务。2
受 SAMA 监管的集体投资通常是允许的，但需要许可和最低资本要求。任何以融资为目的的活动均受 08/13/1433 H（对应于 02/07/2012 G）皇家法令 M/51 号（金融公司法）颁布的《金融公司控制法》及其执行情况的管辖。法规。由于集体投资的目的是为公司融资，这将导致《金融公司法》的适用。根据《金融公司法》及其执行条例，在未获得 SAMA 的必要许可的情况下，不得在沙特阿拉伯开展金融活动，前提是此类活动符合伊斯兰教法原则。因此，任何希望管理投资以资助其他组织的组织都必须遵守 SAMA 的许可要求。1
为了能够创建集体投资监管门户，投资经理必须获得 SAMA 提供的必要许可。此外，由于此类活动可能导致洗钱风险，此类投资的管理人可能会受到调查。由于这些风险，SAMA 不愿允许个人或实体收取费用，因为担心如果他们未能提供足够的证据证明他们打算如何密切监控发生的每笔交易，这些费用可能会被用于不正当目的。因此，为了获得必要的许可，我们建议组织考虑如何降低任何洗钱风险并将其报告给 SAMA。1
虽然基于债务的众筹现在受到新颁布的法律的监管，但 CMA 允许在沙特阿拉伯进行基于股权的众筹，但须遵守 CMA 法律法规的规定。企业必须先通过CMA门户网站申请临时许可证，才能在试用期内开展众筹活动。与集体投资一样，由于筹款是一项保密活动，因此希望进行众筹的实体必须提供足够的证据证明其打算如何密切监控可能发生的任何洗钱活动。一旦获得 CMA 批准并成功完成试用期，它可能会获得永久许可证，允许其在沙特阿拉伯开展基于股权的众筹活动。1
与集体投资类似，如果 P2P 借贷属于金融活动，则受 SAMA 监管并受《金融公司法》约束。为了使法人实体能够开展与 P2P 借贷相关的活动，它必须确保其法人实体拥有 SAMA 许可证，并且所开展的活动符合伊斯兰教法原则。1
此外，如果一个组织负责管理金额，它将受 CMA 规则的约束。这是因为管理活动属于 CMA 颁布的《证券条例》中规定的证券活动。因此，由于 P2P 借贷是一项金融活动，其管理属于安全活动，因此此类实体将启动 SAMA 和 CMA 许可要求。获得所有许可证后，该组织将有权在沙特阿拉伯开展贷款和管理活动。1
