يمكنك الاطلاع على القواعد واللوائح في ولايات قضائية أخرى.
أعلنت سلطة دبي للخدمات المالية أن العملات المشفرة لن يتم تصنيفها عمومًا كعملة أو ورقة مالية أو أداة مالية بموجب النظام التنظيمي المالي المعمول به في الدنمارك ما لم يتم تطبيق معايير معينة. وبالتالي ، لا توجد قواعد محددة تنطبق على أصول الدفع الصادرة على أساس تقنية blockchain ، والتي يشار إليها عادة باسم cryptocurrencies ، حيث لا تعتبر العملات المشفرة ذات قيمة متأصلة أو تنشأ من جهة إصدار معينة. العملة المشفرة مذكورة فقط في قانون مكافحة غسل الأموال ، الذي ينقل أحدث التغييرات المنصوص عليها في توجيه الاتحاد الأوروبي لمكافحة غسيل الأموال (خامس AMLD). يمكن أن تكون الأصول المشفرة أدوات مالية أو أوراق مالية ، حيث قد يكون لها خصائصها. إذا كان أحد الأصول المشفرة له نفس الغرض مثل الأداة المالية ، فلا يهم أنه يعتمد على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT). إذا كان أحد الأصول المشفرة كإصدار له غرض مالي ، وكان موحدًا وقابل للتحويل وقابل للتداول ، فمن المرجح أن يتم اعتباره أداة مالية (يشار إليها عادةً باسم رمز الأمان). مرة أخرى ، التنظيم محايد من الناحية التكنولوجية.1
العملات المشفرة ، التي هي فقط وسيلة للدفع ، لا تزال غير خاضعة للقانون المالي الدنماركي. ومع ذلك ، قد يتم التعرف على بعض الرموز المميزة كأدوات مالية (رموز الأمان) وتخضع للقانون المالي.2
وبالتالي ، يجب تقييم الرموز الأمنية على أساس كل حالة على حدة ، حيث يمكن اعتبار الرموز المميزة أدوات مالية إذا كانت مرتبطة لغرض مالي وكانت موحدة وقابلة للتداول وقابلة للتحويل.2
سيعتمد هذا على التقييم الفردي لما إذا كان الرمز المميز يفي بالمعايير المدرجة للأدوات المالية وبالتالي يتم تنظيمه من قبل سلطة دبي للخدمات المالية. من الأمثلة على ذلك الرمز المميز الذي يعمل كأداة مشتقة مرتبطة بأداة مالية أساسية.2
يشير مصطلح "عرض العملة الأولي" إلى حدث تقدم فيه الشركة عملتها المشفرة الخاصة بها على blockchain يمكن للجمهور شراؤها. يجب على الشركات المشاركة في عمليات الطرح الأولي للعملات والعملات المشفرة بشكل عام النظر بعناية فيما إذا كانت أنشطتها تخضع للقوانين المالية. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون تشريع AIF أو AML ، أو لائحة نشرة الاكتتاب ، أو لائحة التمويل الجماعي. سيحدد التقييم الفردي ما إذا كانت ICO تخضع للتنظيم المالي. بينما يمكن أن تمول ICOs الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والشركات المبتكرة والنطاق ، ويمكنها تسريع نقل التكنولوجيا ، تنص مقدمة لائحة التمويل الجماعي على أن خصائصها تختلف اختلافًا كبيرًا عن خدمات التمويل الجماعي ولا تخضع للوائح. .2
ومع ذلك ، لا يتم تنظيم سوى عدد قليل من عمليات الطرح الأولي للعملات ، لذلك يمكن البدء في زيادة رأس المال بسرعة وبتكلفة أقل لأن الشركة لا تحتاج إلى الحصول على موافقة الجهات التنظيمية. قد تكون هناك ميزة أخرى تتمثل في أن الشركة تعمل على زيادة رأس المال وبناء قاعدة عملاء لمنتجاتها أو خدماتها.2
نظرًا لأن الاستثمار في ICO يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر ويتم غالبًا باستخدام منتج آخر عالي المخاطر (مثل عملة مشفرة مقبولة على نطاق واسع مثل Bitcoin أو Ethereum) ، توصي سلطة دبي للخدمات المالية المستهلكين بدراسة المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار والحصول على أقصى فائدة. مطلوب فهم نموذج الأعمال الأساسي والتكنولوجيا قبل الاستثمار.3
من المهم ملاحظة أن تصميم العرض المميز من خلال ICO والاستثمار في ICO قد يكون محكومًا بتشريعات أخرى ، حتى لو لم يكن الرمز المميز المعروض أداة مالية.2
عندما يشتري الفرد أو يبيع العملات المشفرة ، فعادة ما يعتبر ذلك تخمينًا. لذلك ، كقاعدة عامة ، يجب على المشتري أو البائع المقيم في الدنمارك أيضًا الإبلاغ عن الربح أو الخسارة إلى وكالة الضرائب الدنماركية عند بيع العملات المشفرة. بمعنى آخر ، يجب دفع الضريبة إذا تم شراء العملة المشفرة بغرض تحقيق ربح.2
المشاركة كمحامي في صناديق الاستثمار ، وإجراء صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال تكنولوجيا المعلومات ، ودعم iGaming وأصول الأعمال
خدمات قانونية شاملة للشركات في مجال الشركات وقانون الضرائب وتشريعات العملات المشفرة وأنشطة الاستثمار
الدعم القانوني لمشروعات FinTech و Blockchain
