الصفحة الرئيسية

تتعلق التحديات القانونية والتنظيمية الرئيسية في Fintech بخدمات الدفع والأنشطة المتعلقة بالأموال الإلكترونية ، فضلاً عن منصات التمويل الجماعي وأصول التشفير. الفئتان الرئيسيتان الحاليتان لشركات التكنولوجيا المالية هما مقدمو خدمات الدفع ومصدرو الأموال الإلكترونية ، وكلاهما ينظمهما المرسوم بقانون رقم 91/2018 الصادر في 12 نوفمبر 2018 ، والذي يُسن الإطار القانوني لخدمات الدفع والأموال الإلكترونية (PSEMLF). ). ، والتي نقلت التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2015/2366 للبرلمان الأوروبي والمجلس المؤرخ 25 نوفمبر 2015 (PSD II) إلى الإطار القانوني البرتغالي. كما أنشأت PSEMLF القواعد اللازمة لموفري الطرف الثالث مثل مزودي خدمة بدء الدفع (PISP) ومقدمي خدمة معلومات الحساب (AISP) لدخول السوق البرتغالية. يتم تنظيم منصات التمويل الجماعي بموجب القانون رقم 102/2015 المؤرخ 24 أغسطس 2015 والقانون رقم 3/2018 المؤرخ 9 فبراير 2018 ، بالإضافة إلى اللائحة رقم 1/2016 الصادرة عن هيئة سوق الأوراق المالية البرتغالية (CMVM).¹

يحدد PSEMLF القواعد والمتطلبات المعمول بها لتسجيل وترخيص مؤسسات الدفع وجهات إصدار الأموال الإلكترونية ، وكذلك PISPs و AISPs ، وكلها تخضع للإشراف على ميزان المدفوعات. تحقيقا لهذه الغاية ، يجب تقديم وثائق قانونية ملزمة محددة إلى BOP ، بما في ذلك مسودة اللوائح ، وخطة العمل ، والتزام رأس المال ، وهيكل الشركة والملكية المفيدة ، وتحديد المديرين والوثائق ذات الصلة ، وحوكمة الشركات ونماذج وإجراءات الامتثال الداخلية . يتراوح الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال القانوني المطبق حاليًا على مؤسسات الدفع من 20.000 يورو كحد أدنى إلى 125.000 يورو (حسب نوع الخدمة المقدمة) و 350.000 يورو كحد أدنى لمؤسسات النقود الإلكترونية. يجب أن يكون لدى PISPs حد أدنى لرأس المال المصرح به قدره 50000 يورو ويجب على AISP شراء بوليصة تأمين أو خطة ضمان أخرى مماثلة لتغطية أنشطتها في البرتغال في حالة خرق البيانات أو الوصول غير المصرح به.¹

يجب أن تمتثل جميع عمليات التسويق والإعلان التي تقوم بها هذه الكيانات للقواعد العامة المطبقة على التسويق والإعلان للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى. وهذا يعني أنه من بين المتطلبات الأخرى ، يجب أن تحدد جميع المنتجات والمواد التسويقية والترويجية بوضوح كيان العرض أو الإعلان والتأكد من أن الميزات والشروط الرئيسية للمنتجات أو الخدمات التي يتم بيعها يمكن فهمها بسهولة من قبل المستهلكين المستهدفين.¹

يوفر PSEMLF قائمة واسعة من المنتجات والخدمات التي لا يمكن تقديمها إلا عن طريق مؤسسات الدفع أو الأموال الإلكترونية أو PISPs أو AISPs. هذا يعني أنه من الناحية العملية ، نظرًا لطبيعة ونموذج الأعمال لمعظم شركات التكنولوجيا المالية والخدمات التي تقدمها ، سيحتاجون إلى التأهل كواحد من هذه الكيانات القانونية بموجب القانون البرتغالي (نظرًا لأن الكيان القانوني الذي لديه ترخيص نقود إلكترونية يضمن ذلك يمكن أن تقدم جميع الخدمات التي تنظمها PSEMLF ، بشرط أن تطلب الإذن للقيام بذلك عند التسجيل في BoP) ، لذلك يجب مراعاة إطارها التنظيمي.¹

العملات المشفرة في البرتغال

Fintech في البرتغال

Fintech في بلدان أخرى

ملاحظات

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/portugal