Můžete se podívat na pravidla a předpisy v jiných jurisdikcích.
Na investice do transakcí s cennými papíry a deriváty se vztahuje zákon o finančních nástrojích a burze (FIEA).1
Podle FIEA musí operátoři získat registraci jako poskytovatelé služeb správy investic, aby mohli spravovat aktiva tím, že uzavírají investiční smlouvy s investory, které jim dávají právo činit investiční rozhodnutí podle vlastního uvážení. Provozovatelé podniků v oblasti správy investic přebírají povinnost důvěrnosti a loajality vůči investorům a podléhají pravidlům chování, jako je základní zákaz zapojování se do transakcí ve střetu zájmů a zákaz odškodnění investorů za ztráty.1
Aby mohli operátoři poskytovat poradenství ohledně investičních rozhodnutí jako podnikání, aniž by důvěřovali klientům, že budou činit skutečná investiční rozhodnutí podle vlastního uvážení, musí získat registraci, aby mohli poskytovat investiční poradenství a služby agentury.1
Kromě toho provozovatelé podniků pověření provozovateli finančních nástrojů typu I nebo provozovateli služeb správy investic jednat jako zprostředkovatelé nebo podobně. k obchodování s cennými papíry nebo tržními deriváty, musí být registrován jako makléřská společnost pro finanční nástroje.1
Listopadu 2021 vstoupil v platnost zákon o zprostředkování finančních služeb, který nahradil zákon o prodeji finančních nástrojů, s cílem založit zprostředkovatelské podniky v odvětví finančních služeb. Zprostředkovatelská činnost v oblasti finančních služeb je licence, která zprostředkovateli umožňuje poskytovat křížové makléřské služby v bankovnictví, cenných papírech a pojišťovnictví pod jednou registrací, na rozdíl od současného registračního systému agentů a makléřů v každé oblasti. Při splnění určitých požadavků není registrace ke službám elektronické clearingové agentury nutná. Tato nová licence umožňuje pouze finanční služby, které nevyžadují příliš složité vysvětlení (např. je zakázáno zprostředkování nekótovaných akcií a derivátů). Za účelem odškodnění zákazníků musí zprostředkovatelská společnost finančních služeb v okamžiku poskytování svých služeb zaplatit zálohu. Povinnosti a zakázané činnosti budou stanoveny v závislosti na charakteristice finančních služeb.1
Zahraničním společnostem není zakázáno vlastnit akcie nebo podíly v podnicích souvisejících s financemi, včetně fintech společností. Pokud zahraniční společnost získá akcie nebo podíly v provozovateli finančního podniku, včetně fintech společností, musí podat hlášení úřadům prostřednictvím Bank of Japan v souladu se zákonem o devizách a zahraničním obchodu.1
FSA ve svých radách jasně uvádí, že pouhá distribuce nebo prodej softwaru pro analýzu investic, který využívá algoritmy na trhu, nespadá pod regulované podnikání. Pokyny však také uvádějí, že pokud distributoři nebo jiné strany poskytnou další údaje nebo podporu, může se na chování vztahovat investiční poradenství nebo služby správy v závislosti na jejich povinnostech. Někdy je obtížné určit, zda služba platformy, která používá algoritmy, spadá do nějaké kategorie, a proto je vyžadována případ od případu analýza příslušných služeb. Kromě toho, pokud poskytovatel služeb platformy používá algoritmy, které uživatelům doporučují určité finanční produkty, může být od platformy také požadována registrace jako obchod s finančními nástroji typu I/II.1
Používání algoritmů nebo umělé inteligence ve Službě může také vyvolat další problémy, jako je rozdělení odpovědností příslušných stran nebo zákaz manipulace s trhem, nebo může vést k určitým pravidlům, jako jsou pravidla týkající se obchodování zasvěcených osob nebo materiálního neveřejného informace.1
Webové stránky nebo platformy třetích stran, které porovnávají nebo poskytují informace o finančních produktech, podléhají obecným zákonům na ochranu spotřebitele, jako je zákaz poskytování zavádějících informací. Tito poskytovatelé platforem by si také měli být vědomi finančních předpisů. FSA ve svých pokynech oznamuje, že aktivní povinnosti platforem, jako je poskytování informací zpracovávaných samotnými platformami, se neomezují na poskytování surovin nebo informací poskytovaných finančními institucemi nebo používání určitých návrhů nebo algoritmů. že určité finanční produkty mají, mohou spadat pod „výzvové » produkty, a proto vyžadují prodejní nebo marketingovou licenci, jako je licence platná pro zprostředkovatele finančních služeb.1
