Du kan se på regler og bestemmelser i andre jurisdiktioner.
Generelt set har der ikke været ændringer i lovene for fintech, i modsætning til konventionelle finansielle transaktioner. Derfor er alle finansielle transaktioner underlagt de samme love, hvad enten de er fintech eller konventionelle.1
De relevante myndigheder har dog indført specifikke licenser til visse fintech-aktiviteter sammen med retningslinjer for ansøgning om disse licenser for at holde trit med udviklingen i Saudi-Arabien. Som sådan viser vi nedenfor de muligheder, fintech-virksomheder har til rådighed for at komme ind på det saudiarabiske marked:
Fintech-virksomheder, der opererer under en SAMA-licens og ansøger under sandkasseprogrammet, vil have op til seks måneder, med forbehold for fornyelse, til at udøve deres aktiviteter på det saudiarabiske marked. Virksomheder, der opererer under CMA og ansøger gennem deres sandbox-program, vil få mulighed for at drive forretning i op til to år og kan forny denne licens én gang. Hvis organisationens aktiviteter er underlagt gældsbaseret crowdfunding, betalingstjenester eller økonomisk støtte, så skal hver licens være gyldig i en periode på tre til fem år (alt efter omstændighederne) med mulighed for fornyelse.1
Hvis en organisation engagerer sig i gældsbaserede crowdfunding-aktiviteter, kan den pågældende organisation undgå sandboxing-fasen og direkte ansøge om en gældsbaseret crowdfunding-licens udstedt af SAMA, hvilket vil forpligte organisationen til at overholde finanslovens regler om håndhævelse af finansielle virksomheder.1
For at opnå denne type licens skal ansøgere indsende:
Derudover skal ledende stillinger i organisationen besiddes af saudiske statsborgere med faglige kvalifikationer inden for finans. Minimumskapitalkravet for etablering af en gældsbaseret crowdfunding-organisationslicens er 5 millioner rial, som kan forhøjes eller reduceres efter SAMA's skøn fra sag til sag. Endelig, ved indsendelse, modtages meddelelse fra SAMA, og organisationen skal give alle yderligere oplysninger, som SAMA anmoder om, inden for 30 dage, for at SAMA kan udstede sit oprindelige samtykke eller afslag inden for 60 dage. Efter modtagelse af SAMA's første godkendelse vil ansøgere få en periode på seks måneder til at indsende kommerciel registrering og AoA til SAMA med instruktioner om, hvad de skal gøre (hvis ikke, vil den første godkendelse udløbe). Endelig er disse licenser gyldige i fem år med forbehold for fornyelse via et tre måneders fornyelsesbrev, der sendes til SAMA.1
Desuden sigter SAMA og CMA på yderligere at regulere fintech i Saudi-Arabien som følger. CMA er den finansielle regulator, der er ansvarlig for at føre tilsyn med værdipapiraktiviteter og beslutninger om crowdfunding. SAMA, oprettet ved to kongelige dekreter, er et regulerende, lovgivende og retsligt organ.1
Etableringen af et kapitalforvaltningsselskab i Saudi-Arabien er underlagt licens fra CMA som angivet i sidstnævntes investeringsfondsforordninger og autoriserede personer. Det betyder, at en organisation skal opfylde en række krav, såsom minimumskapitalkrav og etablering af flere interne nøglefunktioner og ansættelse af det nødvendige specialiserede personale, før den kan operere i Saudi-Arabien.2
Kollektive investeringer reguleret af SAMA er generelt tilladt, men kræver licens og minimumskapitalkrav. Enhver aktivitet med henblik på finansiering er underlagt lov om kontrol af finansielle virksomheder udstedt ved kongelig anordning nr. M/51 af 08/13/1433 H (svarende til 02/07/2012 G) (lov om finansielle virksomheder) og håndhævelsen heraf. forskrifter. Da formålet med kollektiv investering er at finansiere virksomheder, vil dette føre til anvendelse af lov om finansielle virksomheder. I overensstemmelse med loven om finansielle virksomheder og dens håndhævelsesbestemmelser kan finansielle aktiviteter ikke udføres i Saudi-Arabien uden at indhente de nødvendige tilladelser fra SAMA, forudsat at sådanne aktiviteter er i overensstemmelse med sharia-principperne. Enhver organisation, der ønsker at administrere investeringer med det formål at finansiere andre organisationer, vil således være underlagt SAMAs licenskrav.1
For at kunne oprette en portal til regulering af kollektive investeringer skal investeringsforvalteren indhente den nødvendige tilladelse, som SAMA tilbyder. Da sådanne aktiviteter desuden kan give anledning til risiko for hvidvaskning af penge, kan forvalteren af sådanne investeringer undersøges. Som et resultat af disse risici er SAMA tilbageholdende med at tillade enkeltpersoner eller enheder at opkræve beløb af frygt for, at de kan blive brugt til uretmæssige formål, hvis de ikke kan fremlægge tilstrækkelige beviser for, hvordan de agter at overvåge enhver transaktion, der finder sted nøje. For at opnå den nødvendige licens råder vi derfor en organisation til at tænke over, hvordan man kan mindske eventuelle hvidvaskrisici og rapportere dette til SAMA.1
Mens gældsbaseret crowdfunding nu er reguleret af nyligt udstedte love, tillader CMA aktiebaseret crowdfunding i Saudi-Arabien, underlagt reguleringen af CMA love og regler. Virksomheden skal først ansøge gennem CMA-portalen om en midlertidig tilladelse til at udføre crowdfunding-aktiviteter i prøveperioden. Som med kollektive investeringer, da fundraising er en fortrolig aktivitet, skal en enhed, der ønsker at udføre crowdfunding, fremlægge tilstrækkelig dokumentation for, hvordan den agter at nøje overvåge enhver hvidvaskaktivitet, der måtte finde sted. Når den er godkendt af CMA og har gennemført prøveperioden, kan den få en permanent licens, der giver den mulighed for at drive aktiebaserede crowdfunding-aktiviteter i Saudi-Arabien.1
Lighed med kollektive investeringer, i det omfang peer-to-peer-udlån falder ind under finansielle aktiviteter, er det reguleret af SAMA og underlagt lov om finansielle virksomheder. For at en juridisk enhed skal kunne udføre aktiviteter relateret til peer-to-peer-udlån, skal den sikre, at dens juridiske enhed har en SAMA-licens, og at de udførte aktiviteter er i overensstemmelse med sharia-principperne.1
Derudover, hvis en organisation er ansvarlig for forvaltning af beløb, vil den være underlagt reglerne i CMA. Dette skyldes, at forvaltningsaktiviteter falder ind under værdipapiraktiviteter som specificeret i værdipapirregulativet udstedt af CMA. Da peer-to-peer-udlån er en finansiel aktivitet, og dets forvaltning falder ind under sikkerhedsaktiviteter, vil en sådan enhed iværksætte SAMA- og CMA-licenskrav. Efter at have opnået alle licenser, vil organisationen være berettiget til at udføre udlån og forvaltningsaktiviteter i Saudi-Arabien.1
Bankvirksomhed i Saudi-Arabien
