Μπορείτε να δείτε κανόνες και κανονισμούς σε άλλες δικαιοδοσίες.
Ο νόμος περί χρηματοοικονομικών μέσων και ανταλλαγής (FIEA) εφαρμόζεται σε επενδύσεις σε συναλλαγές σε τίτλους και παράγωγα.1
Σύμφωνα με τη FIEA, οι φορείς εκμετάλλευσης πρέπει να εγγραφούν ως πάροχοι υπηρεσιών διαχείρισης επενδύσεων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων συνάπτοντας διακριτικές επενδυτικές συμβάσεις με επενδυτές που τους δίνουν το δικαίωμα να λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις κατά την κρίση τους. Οι υπεύθυνοι επιχειρήσεων διαχείρισης επενδύσεων αναλαμβάνουν καθήκον εμπιστοσύνης και πίστης προς τους επενδυτές και υπόκεινται σε κανόνες συμπεριφοράς, όπως η θεμελιώδης απαγόρευση της συμμετοχής σε συναλλαγές σύγκρουσης συμφερόντων και η απαγόρευση αποζημίωσης επενδυτών για ζημίες.1
Προκειμένου να παρέχουν συμβουλές σχετικά με επενδυτικές αποφάσεις ως επιχείρηση, χωρίς να εμπιστεύονται τους πελάτες να λαμβάνουν τις πραγματικές επενδυτικές αποφάσεις κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, οι φορείς εκμετάλλευσης πρέπει να εγγραφούν για να παρέχουν επενδυτικές συμβουλευτικές υπηρεσίες και υπηρεσίες αντιπροσώπευσης.1
Επιπλέον, οι υπεύθυνοι επιχειρήσεων στους οποίους ανατίθενται φορείς εκμετάλλευσης χρηματοπιστωτικών μέσων Τύπου Ι ή φορείς εκμετάλλευσης υπηρεσιών διαχείρισης επενδύσεων να ενεργούν ως μεσάζοντες ή παρόμοια. για διαπραγμάτευση τίτλων ή παραγώγων της αγοράς, πρέπει να είναι εγγεγραμμένη ως χρηματιστηριακή εταιρεία χρηματοπιστωτικών μέσων.1
Τον Νοέμβριο του 2021, τέθηκε σε ισχύ ο Νόμος περί Διαμεσολαβητών Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών, ο οποίος αντικατέστησε τον Νόμο για την Πώληση Χρηματοπιστωτικών Μέσων, με στόχο την ίδρυση ενδιάμεσων επιχειρήσεων στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Μια επιχείρηση διαμεσολάβησης χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι μια άδεια που επιτρέπει σε έναν διαμεσολαβητή να παρέχει υπηρεσίες διαμεσολάβησης σε τραπεζικές συναλλαγές, κινητές αξίες και ασφάλειες με μία μόνο εγγραφή, σε αντίθεση με το τρέχον σύστημα εγγραφής πρακτόρων και μεσιτών σε κάθε τομέα. Εάν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις, δεν απαιτείται εγγραφή για υπηρεσίες ηλεκτρονικής υπηρεσίας εκκαθάρισης. Αυτή η νέα άδεια επιτρέπει μόνο χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που δεν απαιτούν πολύ περίπλοκη εξήγηση (για παράδειγμα, απαγορεύεται η διαμεσολάβηση μη εισηγμένων μετοχών και παραγώγων). Για την αποζημίωση των πελατών, μια διαμεσολαβητική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών πρέπει να καταβάλει προκαταβολή κατά τη στιγμή της παροχής των υπηρεσιών της. Οι υποχρεώσεις και οι απαγορευμένες δραστηριότητες θα καθορίζονται ανάλογα με τα χαρακτηριστικά των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.1
Δεν απαγορεύεται στις ξένες εταιρείες να κατέχουν μετοχές ή μερίδια σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με χρηματοοικονομικά, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών fintech. Εάν μια ξένη εταιρεία αποκτήσει μετοχές ή μερίδια σε έναν χρηματοπιστωτικό φορέα, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών fintech, πρέπει να υποβάλει αναφορά στις αρχές μέσω της Τράπεζας της Ιαπωνίας σύμφωνα με τη νομοθεσία περί συναλλάγματος και εξωτερικού εμπορίου.1
Η FSA διευκρινίζει στη συμβουλή της ότι η απλή διανομή ή πώληση λογισμικού ανάλυσης επενδύσεων που χρησιμοποιεί αλγόριθμους στην αγορά δεν εμπίπτει σε ελεγχόμενες δραστηριότητες. Ωστόσο, οι κατευθυντήριες γραμμές αναφέρουν επίσης ότι εάν οι διανομείς ή άλλα μέρη παρέχουν πρόσθετα δεδομένα ή υποστήριξη, η συμπεριφορά μπορεί να υπόκειται σε επενδυτικές συμβουλευτικές ή διαχειριστικές υπηρεσίες ανάλογα με τις υποχρεώσεις τους. Μερικές φορές είναι δύσκολο να προσδιοριστεί εάν μια υπηρεσία πλατφόρμας που χρησιμοποιεί αλγόριθμους εμπίπτει σε κάποια κατηγορία και επομένως απαιτείται ανάλυση κατά περίπτωση των εφαρμοζόμενων υπηρεσιών. Επιπλέον, εάν ο πάροχος υπηρεσιών της πλατφόρμας χρησιμοποιεί αλγόριθμους που προτείνουν συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα στους χρήστες, μπορεί επίσης να ζητηθεί από την πλατφόρμα να εγγραφεί ως επιχείρηση χρηματοοικονομικών μέσων Τύπου Ι/ΙΙ.1
Η χρήση αλγορίθμων ή τεχνητής νοημοσύνης στην Υπηρεσία μπορεί επίσης να εγείρει άλλα ζητήματα, όπως την κατανομή των ευθυνών των σχετικών μερών ή την απαγόρευση χειραγώγησης της αγοράς ή να οδηγήσει σε ορισμένους κανόνες, όπως κανόνες σχετικά με τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών ή υλικό μη δημόσιο πληροφορίες.1
Οι ιστότοποι ή οι πλατφόρμες τρίτων που συγκρίνουν ή παρέχουν πληροφορίες για χρηματοοικονομικά προϊόντα υπόκεινται στη γενική νομοθεσία για την προστασία των καταναλωτών, όπως η απαγόρευση παροχής παραπλανητικών πληροφοριών. Αυτοί οι πάροχοι πλατφορμών θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν τους οικονομικούς κανονισμούς. Η FSA ανακοινώνει στις οδηγίες της ότι οι ενεργές υποχρεώσεις των πλατφορμών, όπως η παροχή πληροφοριών που επεξεργάζονται οι ίδιες οι πλατφόρμες, δεν περιορίζονται στην παροχή πρώτων υλών ή πληροφοριών που παρέχονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή στη χρήση ορισμένων σχεδίων ή αλγορίθμων που έχουν ορισμένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, ενδέχεται να εμπίπτουν στα προϊόντα «πρόσκλησης» και, επομένως, να απαιτούν άδεια πωλήσεων ή μάρκετινγκ, όπως αυτή που ισχύει για τους μεσάζοντες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.1
