Αρχική σελίδα

Τον Ιανουάριο του 2022, η Ισπανία θέσπισε κανόνες που διέπουν τον τρόπο δημοσίευσης των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Μεταξύ άλλων, αυτοί οι κανόνες απαιτούν από τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοσυστημάτων και ορισμένες άλλες οντότητες και ιδιώτες να ενημερώνουν τη CNMV για εκστρατείες προώθησης κρυπτονομισμάτων που στοχεύουν περισσότερους από 100.000 επενδυτές 10 ημέρες νωρίτερα και περιλαμβάνουν δηλώσεις αποποίησης ευθυνών σχετικά με τους κινδύνους που αντιπροσωπεύουν τα περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, ο παρών κανονισμός θεσπίζει τις αρχές και τους κανόνες που ισχύουν για το υλικό μάρκετινγκ που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Πέραν αυτού, κανένα συγκεκριμένο ρυθμιστικό πλαίσιο δεν διέπει την εμπορία προϊόντων και υπηρεσιών fintech (με εξαίρεση τον Ν. 5/2015), επομένως οι φορείς αυτοί πρέπει να συμμορφώνονται με τη νομοθεσία μάρκετινγκ που ισχύει για οποιαδήποτε άλλη εταιρεία. Εκτός από την ισπανική νομοθεσία περί καταναλωτών, η οποία θεσπίζει ορισμένες αρχές μάρκετινγκ, και τη γενική νομοθεσία περί δημοσιότητας, άλλες ισχύουσες διατάξεις για τη δημοσιότητα περιλαμβάνονται στην ισπανική νομοθεσία για το ηλεκτρονικό εμπόριο και το εξ αποστάσεως μάρκετινγκ για χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.¹

Στην Ισπανία, δεν υπάρχει συγκεκριμένος κανονισμός για την τεχνολογία blockchain, τα κρυπτονομίσματα ή την έκδοση διακριτικών. Ωστόσο, οι ευρωπαϊκές και ισπανικές ρυθμιστικές αρχές αξιολογούν αυτά τα προϊόντα εδώ και αρκετά χρόνια και έχουν λάβει ορισμένα μέτρα για να τα ρυθμίσουν.¹

Στις 24 Σεπτεμβρίου 2020, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δημοσίευσε μια προτεινόμενη ρύθμιση των αγορών κρυπτονομικών περιουσιακών στοιχείων (MiCA), η οποία αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου συνόλου δημοσιεύσεων σχετικά με τη στρατηγική ψηφιακής χρηματοδότησης της Ευρώπης. Η MiCA θα ισχύει για κάθε οντότητα που παρέχει υπηρεσίες περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης ή εκδίδει περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης εντός ή εντός της Ευρώπης. Αυτό θα ισχύει επίσης για οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης που δεν υπόκειται ακόμη σε κανονισμούς της ΕΕ. Αυτό θα περιλαμβάνει κουπόνια χρησιμότητας, μάρκες πληρωμής, σταθερά νομίσματα (ή μάρκες που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία) και το πρόσφατα καθορισμένο διακριτικό ηλεκτρονικού χρήματος (ένα διακριτικό που δεν είναι ηλεκτρονικό χρήμα με την παραδοσιακή έννοια, αλλά έχει όλα τα χαρακτηριστικά του παραδοσιακού ηλεκτρονικού χρήματος ). . Αυτό δεν θα ισχύει για διακριτικά ασφαλείας που υπόκεινται ήδη στους ισχύοντες κανονισμούς της ΕΕ. Επίσης, δεν θα ισχύει για τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας, αλλά επιβάλλει σημαντικές απαιτήσεις σε σημαντικά stablecoins (Global Stablecoins (GSC)). Αυτό φαίνεται να είναι μια ακόμη ρυθμιστική κίνηση για να διασφαλιστεί ότι οι κεντρικές τράπεζες θα διατηρήσουν τον έλεγχο της νομισματικής πολιτικής και θα προφυλάσσονται από τους αντιληπτούς κινδύνους από τη ΓΓΣ.¹

Η MiCA ορίζει ως εκδότη περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης κάθε «πρόσωπο που προσφέρει περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης σε τρίτους», που είναι ένας σκόπιμα ευρύς ορισμός. Όλοι οι εκδότες θα πρέπει να πληρούν ένα σύνολο γενικών απαιτήσεων, με πιο αυστηρές απαιτήσεις για τους εκδότες σταθερών νομισμάτων (ή μάρκες που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία) και μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος (μάρκες πληρωμής).¹

Ωστόσο, η MiCA βρίσκεται ακόμη στο στάδιο της πρότασης και πρέπει να περάσει από τη νομοθετική διαδικασία της ΕΕ. Κατά τη διάρκεια του 2021, αρκετοί ευρωπαϊκοί οργανισμοί όπως η ΕΚΤ, η Ευρωπαϊκή Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή και ο Ευρωπαϊκός Επιθεωρητής Προστασίας Δεδομένων δημοσίευσαν τις απόψεις τους σχετικά με την πρόταση. Στις 24 Νοεμβρίου 2021, το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο ενέκρινε τη θέση του σχετικά με αυτήν την πρόταση. Το τελευταίο προσχέδιο καθυστέρησε την έναρξη ισχύος του MiCA μέχρι το 2024.¹

Η ESMA εξέδωσε δύο ανακοινώσεις για το ICO. Επιπλέον, η CNMV και η BoS προειδοποίησαν τις εταιρείες και τους επενδυτές σχετικά με τους κανόνες και τους κινδύνους που ενυπάρχουν σε ICO, κρυπτονομίσματα και μάρκες. Η τελευταία κοινή τους δήλωση τύπου σχετικά με τους κινδύνους της επένδυσης σε κρυπτονομίσματα δημοσιεύτηκε τον Φεβρουάριο του 2021. Στο ίδιο μήκος κύματος και όπως προαναφέρθηκε, η CNMV ρυθμίζει τη διαφήμιση κρυπτοστοιχείων για επενδυτικούς σκοπούς (μέσω της Εγκυκλίου 1/2022).¹

Το BoS έχει δημιουργήσει ένα μητρώο παρόχων ανταλλαγής εικονικών και fiat νομισμάτων και παρόχων θεματοφυλακής πορτοφολιών σύμφωνα με την ισπανική μεταφορά της πέμπτης οδηγίας για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML). Αυτοί οι πάροχοι, οι οποίοι έπρεπε να εγγραφούν στο BoS έως τις 29 Ιανουαρίου 2022, υπόκεινται πλέον στις απαιτήσεις που ορίζονται στο ισπανικό νομικό καθεστώς AML.¹

Όσον αφορά τη φορολογική μεταχείριση των κρυπτονομισμάτων και των tokens στην Ισπανία, δεν υπάρχει σαφής απάντηση, αν και το Ευρωπαϊκό Δικαστήριο (ECJ) και οι ισπανικές φορολογικές αρχές έχουν παράσχει συγκεκριμένες οδηγίες.¹

Όσον αφορά τον ισπανικό ΦΠΑ, η απόφαση του Ευρωπαϊκού Δικαστηρίου της 22ας Οκτωβρίου 2015 (C-264/14) έκρινε ότι οι συναλλαγές που χρησιμοποιούν μη παραδοσιακά νομίσματα, όπως τα κρυπτονομίσματα, απαλλάσσονται από τον ΦΠΑ σύμφωνα με το άρθρο 135 παράγραφος 1 στοιχείο ε) του την οδηγία του Συμβουλίου 2006/. 112/ΕΚ. Ως εκ τούτου, σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Δικαστήριο, οι συναλλαγές για την πώληση και την αγορά κρυπτονομισμάτων που πραγματοποιούνται από πρόσωπα που υπόκεινται σε φόρο προστιθέμενης αξίας θα πρέπει να απαλλάσσονται από τον ισπανικό ΦΠΑ. Αντίθετα, οι δραστηριότητες «εξόρυξης» για τη δημιουργία κρυπτονομίσματος δεν θα πρέπει να υπόκεινται σε ΦΠΑ. Και τα δύο κριτήρια έχουν επίσης διαχωριστεί από τις ισπανικές φορολογικές αρχές σε συγκεκριμένες υποχρεωτικές φορολογικές αποφάσεις, οι οποίες επιβεβαίωσαν επίσης ότι οι στοιχηματικές δραστηριότητες υπόκεινται σε ΦΠΑ, αλλά απαλλάσσονται από αυτόν εάν πραγματοποιούνται από πρόσωπα που υπόκεινται σε φόρο προστιθέμενης αξίας.¹

Για φυσικά πρόσωπα φορολογικούς κατοίκους Ισπανίας που κατέχουν κρυπτονομίσματα και σύμφωνα με ειδικούς δεσμευτικούς κανονισμούς που εκδόθηκαν από τη Φορολογική Υπηρεσία το 2018, τα έσοδα από την πώληση ή τη μεταφορά κρυπτονομισμάτων (συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προέρχονται από την ανταλλαγή ενός τύπου κρυπτονομίσματος με άλλο) πρέπει να αντιμετωπίζονται ως αύξηση κεφαλαίου όσον αφορά τη φορολογία στην Ισπανία, και θα πρέπει να φορολογηθεί αναλόγως. Συγκεκριμένες δραστηριότητες που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα (για παράδειγμα, εξόρυξη) ενδέχεται να έχουν διαφορετικό φορολογικό καθεστώς και ενδεχομένως να αντιμετωπίζονται ως εμπορική δραστηριότητα για φορολογικούς σκοπούς στην Ισπανία (φόρος εισοδήματος, φόρος επιχειρήσεων κ.λπ.). Οι ισπανικές φορολογικές αρχές εκδίδουν επί του παρόντος δεσμευτικές αποφάσεις σχετικά με το φορολογικό καθεστώς που σχετίζεται με τα κρυπτονομίσματα σε σχέση με άλλους φόρους όπως ο φόρος περιουσίας ή ο φόρος δώρων.¹

Η Ισπανία έχει λάβει ορισμένα μέτρα για να αποτρέψει τη φορολογική απάτη που σχετίζεται με κρυπτονομίσματα. Από αυτή την άποψη, οι εταιρείες που διαχειρίζονται κρυπτονομίσματα, καθώς και πλατφόρμες ανταλλαγής, υποχρεούνται να παρέχουν ορισμένες πληροφορίες σχετικά με την ταυτότητα των κατόχων και των συναλλαγών. Οι κάτοικοι της Ισπανίας με κρυπτονομίσματα που διατηρούνται στο εξωτερικό πρέπει να συμπληρώσουν το έντυπο 721. αυτή η απαίτηση αναμένεται να εγκριθεί σύντομα.¹

Επιπλέον, πρόσφατες κανονιστικές αλλαγές έχουν τεθεί σε ισχύ τους τελευταίους μήνες, όπως ένας νέος κανονισμός για ορισμένες πτυχές των υπηρεσιών ψηφιακής εμπιστοσύνης (Νόμος 6/2020) ή κανόνες ασφάλειας στον κυβερνοχώρο (Βασιλικό Διάταγμα 43/2021). Επιπλέον, η αναγνώριση στην Ισπανία συγκεκριμένων ψηφιακών δικαιωμάτων ενισχύεται επί του παρόντος μέσω ορισμένων πρωτοβουλιών, όπως η πρόταση για έναν Ισπανικό Χάρτη Ψηφιακών Δικαιωμάτων, οι οποίες θα πρέπει να ληφθούν υπόψη λόγω των επιπτώσεών τους στο νομικό πλαίσιο fintech. Τέλος, μια σημαντική αναστάτωση στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα αναμένεται να προκληθεί από λογιστικές τεχνολογίες όπως το blockchain. Αν και αυτός ο τύπος τεχνολογίας δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί ευρέως, η Ισπανία αναμένεται να το δει σε πολλούς τομείς πέρα από την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και τα κρυπτονομίσματα.¹

Εικονικά νομίσματα στην Ισπανία

Fintech στην Ισπανία

Fintech σε άλλες χώρες

Σημειώσεις

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/spain