Puede consultar las normas y reglamentos de otras jurisdicciones.
La mayoría de las normas aplicables al sector fintech se basan en iniciativas europeas como:
Si bien muchas partes interesadas en fintech han abogado por un entorno limitado regulatorio (como en el Reino Unido), Bélgica aún tiene que implementar dicho entorno limitado. Sin embargo, los reguladores financieros han identificado a fintech como un área importante de su supervisión y reconocen que el marco regulatorio financiero juega un papel clave para garantizar tanto la innovación como la seguridad en la industria. Por lo tanto, lanzaron un centro de contacto FinTech conjunto que sirve como punto de contacto único para los reguladores financieros. Las empresas pueden plantear preguntas con respecto a la provisión de productos o servicios financieros nuevos e innovadores que requieren una licencia. Desde su lanzamiento en 2016, se han recibido un número importante de consultas sobre diversos temas, como el robo-asesoramiento, el crowdfunding y las criptomonedas.2
Una plataforma importante para el desarrollo y la promoción del sector fintech belga es FinTech Belgium, una comunidad de profesionales financieros, emprendedores e inversores de nueva creación. Además de promover el sector fintech belga en Bélgica y en el extranjero, FinTech Bélgica tiene como objetivo establecer un diálogo continuo con los reguladores financieros y organiza regularmente conferencias y seminarios sobre temas relacionados con fintech.3
La legislación fiscal belga no proporciona incentivos fiscales específicos para las empresas fintech. Sin embargo, existen varios incentivos fiscales generales que son beneficiosos para las empresas fintech.1
Las empresas belgas están sujetas al impuesto de sociedades a una tasa del 25%. La deducción de ingresos por innovación permite a las empresas belgas deducir el 85 por ciento de los ingresos netos que obtienen de la propiedad intelectual calificada, lo que reduce la tasa impositiva efectiva al 3,75 por ciento. El software (obras originales o obras derivadas que cumplen con un cierto umbral de originalidad) que no generó ningún ingreso antes del 1 de julio de 2016 puede calificar. En la práctica, se recomienda solicitar una opinión obligatoria de la Oficina Federal de Política Científica de Bélgica (Belspo) sobre si el software cumple con los requisitos. La deducción de ingresos por innovación se basa en el enfoque de nexo; en otras palabras, solo estará disponible en la medida en que la propia empresa haya incurrido en los costos de investigación y desarrollo (I+D) relacionados que generaron ingresos por software.1
Las empresas están obligadas a retener impuestos sobre los salarios que pagan a sus empleados. Deberán trasladar dicho impuesto al fisco como anticipo del impuesto sobre la renta de las personas físicas adeudado por los trabajadores. Bélgica exime parcialmente a determinadas empresas de esta obligación. Esta medida pretende dar más oxígeno a estas empresas en términos de flujo de caja. Las micro o pequeñas empresas con menos de 48 meses de antigüedad están exentas de remitir el 10% y el 20%, respectivamente, del impuesto retenido. Estas empresas deben estar sujetas a la Ley belga de 5 de diciembre de 1968 sobre convenios colectivos.1
Una “micro” empresa no cumple con más de uno de los siguientes criterios:
Una empresa "pequeña" no cumple con más de uno de los siguientes criterios:
Las empresas de investigación y desarrollo pueden beneficiarse de una exención fiscal parcial del 80 % en la fuente sobre la remuneración pagada a los investigadores que posean determinados títulos académicos. Esta exención podrá ser limitada en el caso de determinados grados académicos. Belspo debe ser notificado del programa de I+D y, en la práctica, se recomienda solicitar a Belspo una recomendación vinculante sobre las cualificaciones del programa de I+D.1
Las empresas que invierten en I+D pueden optar por un crédito fiscal del 25%. La cantidad invertida es el costo de comprar o invertir activos tangibles o intangibles recién adquiridos o fabricados que se utilizan para I+D en Bélgica.1
La supervisión financiera en Bélgica se basa en un modelo de doble pico, en el que existen dos autoridades de supervisión autónomas: el Banco Nacional de Bélgica (NBB) y la Autoridad de Mercados y Servicios Financieros (FSMA). El NBB es responsable de la supervisión prudencial de las instituciones financieras individuales tanto a nivel macro como micro, mientras que la FSMA es responsable de monitorear el correcto funcionamiento, la transparencia y la equidad de los mercados financieros, así como de supervisar la oferta ilegal de productos y servicios. Servicios financieros. Además, los bancos belgas están total o parcialmente sujetos a la supervisión del Banco Central Europeo.1
La ley regulatoria belga no prevé una licencia fintech específica. Sin embargo, según el modelo de negocio propuesto y las actividades en Bélgica, las empresas de tecnología financiera pueden obtener una licencia en virtud de las normas financieras generales. Bélgica regula una amplia gama de actividades, principalmente bajo la legislación de la UE. Estos incluyen la oferta de servicios bancarios, servicios de inversión, servicios de cambio de moneda, servicios de pago, emisión de dinero electrónico, préstamos hipotecarios y de consumo, servicios de seguros, actividades de reaseguros y programas de pensiones profesionales, así como la intermediación asociada a la mayoría de estos servicios. Tanto el NBB como la FSMA también emiten periódicamente circulares y anuncios aplicables a las entidades reguladas.1
Las restricciones regulatorias específicas sobre la comercialización de servicios fintech generalmente no se aplican a menos que la actividad esté regulada o los productos sean instrumentos financieros o valores. Pueden aplicarse restricciones si se comercializan actividades o productos regulados, por ejemplo, en virtud de la Ordenanza sobre obligaciones de información. Las organizaciones generalmente tienen prohibido hacer publicidad sin una licencia adecuada. También se aplican reglas especiales cuando la comercialización se realiza a través de una invitación en Bélgica. Se alienta a las empresas Fintech a investigar las restricciones de marketing específicas que pueden aplicarse a su caso de uso particular.1
Para los nuevos modelos de negocios fintech, FSMA lanzó un punto de contacto FinTech en junio de 2016. Este punto de contacto está diseñado como un portal a través del cual los emprendedores fintech pueden conectarse con los reguladores financieros. Esto permite a los empresarios familiarizarse con la legislación financiera y hacer cualquier pregunta que les interese. Esto también permite que la FSMA vigile de cerca los desarrollos en fintech en Bélgica. En abril de 2017, el portal lanzado por FSMA se convirtió en un portal conjunto entre FSMA y NBB. Los jugadores de Fintech que no necesariamente conocen el modelo de supervisión de Twin Peaks en Bélgica tienen un único punto de contacto; no necesitan averiguar de antemano a qué gerente deben hacer sus preguntas. Los problemas enviados al portal fintech son resueltos conjuntamente por los equipos de FSMA y NBB. Desde el lanzamiento del portal fintech en 2016, un número significativo de empresarios se han presentado ante las autoridades de supervisión. Sus preguntas cubren una amplia gama de temas, como criptomonedas, roboadvisors, crowdfunding y comparaciones de precios.2
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