fi

Markkinakatsaus

Tämä artikkeli ei ole oikeudellinen neuvo.

Fintech Brasiliassa

Demo

Brasiliassa fintech-liiketoiminta on kasvanut merkittävästi viime vuosina. Vuoden 2021 Distrito Fintech Mining -raportin mukaan toiminnassa oli julkaisuhetkellä 1 158 fintech-yritystä, joista suurin osa työskenteli maksu- ja luottoratkaisujen parissa. ”Pankki palveluna” -ratkaisujen määrä on lisääntynyt merkittävästi, kun rahoitusmarkkinoiden ulkopuoliset yritykset ottavat käyttöön maksu- ja pankkiratkaisut asiakkaille, jotka käyttävät BACENin hallinnointiin valtuutettujen fintech-yritysten koko infrastruktuuria.1

Yksi vuoden 2021 tärkeimmistä innovaatioista oli lain nro 14 286/2021 hyväksyminen, joka säätelee Brasilian valuuttamarkkinoita, Brasilian pääomaa ulkomailla, ulkomaista pääomaa maassa ja valuuttatransaktioiden tietojen lähettämistä BACENille. Uusi laki toi muutoksia Brasilian valuuttamarkkinoille sisällyttämällä fintech- ja muut maksulaitokset valuuttamarkkinoille; ennen lain hyväksymistä vain pankit saattoivat tarjota palveluja valuuttamarkkinoilla. Lisäksi laissa säädetään, että BACEN vastaa sääntöjen jatkosääntelystä, mikä antaa sille oikeuden mukauttaa sääntöjä itsenäisesti rahoitus- ja teknologiasektorin ideoidensa mukaisiksi.2

CVM julkaisi 15.5.2020 ohjeen nro 626, joka säätelee sääntelyhiekkalaatikon luomista ja toimintaa. Se on kokeellinen sääntely-ympäristö, jonka avulla oikeushenkilöt voivat osallistua innovatiivisten liiketoimintamallien testaamiseen arvopaperimarkkinoihin liittyvässä toiminnassa. Tällä aloitteella voidaan edistää innovointia pääomamarkkinoilla, koska se voi tarjota osallistujille suurempaa oikeusvarmuutta sääntelyneuvonnan avulla ja samalla alentaa innovatiivisten tuotteiden, palvelujen ja liiketoimintamallien kehittämisen kustannuksia sekä osallistujien asiakkaiden kustannuksia, mikä parantaa taloudellista osallisuutta.2

Brasilian hallitus hyväksyi 29. joulukuuta 2021 lain nro 14 286, joka tunnetaan uutena valuuttamääräyksenä ja jonka tarkoituksena on päivittää monia vanhentuneita valuuttamarkkinoiden sääntöjä, mikä helpottaa Brasilian valuutan käyttöä kansainvälisissä liiketoimissa , mikä tekee siitä johdonmukaisemman kansainvälisen käytännön kanssa ja vastaa brasilialaisten yritysten tarpeisiin.2

Brasilian laissa ei säädetä tietyntyyppisestä toimiluvasta fintech-yrityksille. Käytännössä näiden yritysten tarjoamien palvelujen luonne sanelee, mitä sääntöjä niihin sovelletaan esimerkiksi tietyllä talouden alalla.2

Useimpia näistä säännöistä valvovat tahot, jotka kuuluvat kansalliseen rahoitusjärjestelmään (NFS), joiden toimivaltuudet on kirjattu vuoden 1988 liittovaltion perustuslain 192 artiklaan. NFS on jaettu kolmeen pääelimeen ja niiden vastaaviin toimintasektoreihin:

  • Valuutta-, luotto-, pääoma- ja valuutanvaihtoa säätelevä valuuttaneuvosto;
  • Yksityisvakuutuksista vastaava Yksityisvakuutushallitus; yhtä hyvin kuin
  • Lisäeläkelautakunta, joka säätelee suljettuja eläkerahastoja. 2

Jokaisella sektorilla on myös valvontaelimiä:

  1. BACEN, joka säätelee rahoituslaitoksia, rahaa, luottoja, maksuja ja vaihtoja;
  2. CVM, joka vastaa arvopapereiden, hyödykkeiden ja futuurien sääntelystä;
  3. SUSEP vakuutusalalle; yhtä hyvin kuin
  4. Valtakunnallinen lisäeläkkeiden hallinto Yksityinen suljettu eläkesäätiö -segmentille. 2

Brasilian markkinoilla toimivien fintech- ja taloudellisten tehostamishankkeiden määrä kasvaa vuosi vuodelta, mikä tarkoittaa, että kyseessä on kasvava sektori, jolla on paljon potentiaalia. Viimeaikaisten säädösten päätavoitteet ovat olleet uusien toimijoiden pääsyn esteiden alentaminen, häiritsevien rahoitusmarkkinoiden aloitteiden kehittäminen sekä järjestelmän ja toimintaperiaatteiden yksinkertaistaminen ja läpinäkyvyyden lisääminen, mutta kuitenkin erittäin turvallisten ja tehokkaampien rahoituslaitosten kannalta, olivatpa ne sitten teknisiä tai tehokkaampia. ei vaan heidän asiakkaat. Siten voidaan loogisesti päätellä, että tämä sääntelyskenaario on edistänyt kilpailun kehittymistä rahoituslaitosten välillä Brasiliassa.2

Viranomaiset osoittavat yhteistyöhaluista toimintaa kehittämällä yhdessä säännöksiä, jotka voivat vaikuttaa markkinoihin. He myös yhdistävät voimansa yksityisen sektorin, erityisesti fintech-toimijoiden, kanssa. Viranomaiset voivat yhteistyössä kehittää sääntelyä rahoituspalveluita modernisoivien ja tehostavien teknologiasovellusten käytön laajentamiseksi.2

On tärkeää tarjota riittävä turvallisuustaso luomatta tarpeettomia säännöksiä, jotka voivat tukahduttaa sellaisten yritysten toiminnan, joiden tuotteet ja palvelut hyödyttävät markkinoita. Innovaatiot ovat tehokas väline kansalaisten taloudellisen osallisuuden edistämisessä, ja uuden teknologian luomista edistävän oikeudellisen kehyksen kehittäminen on erittäin tärkeä askel Brasilian yhteiskunnan ja talouden kehityksessä.2

Tässä mielessä vuosi 2021 on osoittanut, että on paljon todisteita siitä, että useat sidosryhmät, olivatpa ne yksityisiä tai julkisia, ovat valmiita edistämään teknologiaystävällistä ekosysteemiä tulevina vuosina.2

Joukkorahoitus Brasiliassa

Fintech muissa maissa

Esittelemme sinut

Rahoitusteknologian lakimiehet Brasiliassa

Kristina Berkes

Kristina Berkes

Osallistuminen lakimiehenä sijoituspääomarahastoihin, M&A-hankkeiden tekeminen IT-alalla, tuki iGamingille ja yritysomaisuudelle

Huomautuksia
  1. https://materiais.distrito.me/mr/fintech-report
  2. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/brazil
Tarjous sijoittajille

Investor
Data Room

Ilmainen pääsy Investor Data Roomiin saadaksesi tietoa uusista nopeasti kasvavista varhaisen vaiheen fintech-startupeista

Investor Data Room