Voit tarkastella muiden lainkäyttöalueiden sääntöjä ja määräyksiä.
Laki 5/2015 säätelee joukkorahoitus- ja joukkolainausalustoja ja niiden palvelujen tarjoamista. Nämä toimet vaativat CNMV:n luvan (BoS-interventiolla). Toisin kuin muut Espanjan rahoitussäännökset, jotka ovat EU:n rahoitusdirektiivien saattamista osaksi kansallista lainsäädäntöä, laki 5/2015 on luonteeltaan puhtaasti kotimainen. Sitä on kuitenkin muutettava, jotta se vastaa EU:n asetusta eurooppalaisista joukkorahoituspalveluntarjoajista (ECSP), jota sovelletaan 10.11.2021 alkaen. Tämä asetus oli osa Euroopan komission fintech-toimintasuunnitelmaa ja väliarviointia pääomamarkkinoiden ammattiliittojen toimintasuunnitelmaa 2015. Asetuksella luodaan yhtenäiset säännöt yritysten rahoitukseen liittyvien sijoituksiin ja luotonantoon perustuvien joukkorahoituspalvelujen tarjoamiselle EU:ssa. Tämän ansiosta alustat voivat hakea EU-passia yhden säännöstön perusteella, mikä helpottaa palvelujen tarjoamista kaikkialla EU:ssa yhdellä luvalla. Uusien sääntöjen odotetaan lisäävän tämän innovatiivisen rahoitusmuodon saatavuutta ja auttavan yrityksiä etsimään vaihtoehtoja pankkirahoitukselle. Tällä välin joukkorahoitusalustojen sijoittajat hyötyvät johdonmukaisesta ja parannetusta sijoittajansuojajärjestelmästä, joka perustuu: (1) selkeät julkistamissäännöt projektien ja joukkorahoitusalustojen omistajille; (2) joukkorahoitusalustojen hallinto- ja riskienhallintasäännöt; ja 3) joukkorahoitusalustojen toimintaa valvovien kansallisten viranomaisten vahvat ja johdonmukaiset valvontavaltuudet. CNMV on ottanut käyttöön yksinkertaistetun menettelyn alustoille, joilla on jo lupa Espanjassa jatkaa näiden palvelujen tarjoamista ja mukautua asetuksen sisältöön, mikä saattaa olla voimassa 10.11.2022 asti.1
Lisäksi Espanjan hallitus hyväksyi 13. marraskuuta 2020 lain 7/2020 rahoitusjärjestelmän digitaalisesta muutoksesta, jossa vahvistetaan joukko toimenpiteitä rahoitusjärjestelmän digitaalista muutosta varten ja, mikä tärkeintä, perustetaan valvottu testausalue tai hiekkalaatikko. Hiekkalaatikon tavoitteena on toteuttaa kaikilla tarvittavilla takuilla rahoitusalan teknologisia innovaatioprojekteja (uusien sovellusten, prosessien, tuotteiden tai liiketoimintamallien kautta), mikäli ne ovat riittävän kypsiä, hyödyttävät rahoituspalvelujen käyttäjiä, edistävät sääntelyä. säännösten noudattamista, parantaa laitosten tai markkinoiden tehokkuutta tai auttaa parantamaan julkisten tehtävien suorituskykyä rahoitussektorilla.1
Yhteissijoitusvälineitä säännellään yhteissijoitusjärjestelmistä 4.11.2003 annetulla lailla 35/2003 ja 12.11.2014 lailla 22/2014 riskipääomasta ja muista suljetuista sijoitusjärjestelmistä ja suljettujen sijoitusjärjestelmien rahastoyhtiöistä. Ei ole olemassa erityistä lakia yhteissijoitusmekanismeista rahoitusteknologian alalla.1
Toisin kuin muut fintech-alustat, kuten osiossa II mainitaan, joukkorahoitus- ja joukkolainausalustoihin sovelletaan lakia 5/2015 ja ECSP:tä. Espanjan kuluttajalainasääntöjä sovelletaan, kun fintech-yritys on osallisena kulutuslainatapahtumassa. Lainoja ja rahoitusta voidaan siirtää toimeksiantosopimuksella, ja hyvin usein luovutetaan kokonaisia lainasalkkuja. Nämä lainat ja rahoitus voidaan myydä vain, jos ne muunnetaan arvopapereiksi, jotka on liitetty erityiseen tarkoitukseen (SPV). SPV voi sitten laskea liikkeeseen arvopapereita, joiden vakuutena on lainoista johtuvat luottooikeudet.1
Lailla 5/2015 muutettiin Espanjan arvopaperistamista koskevaa lainsäädäntöä, jota säätelee myös asetus (EU) 2017/2402 (arvopaperistamisasetus), sellaisena kuin se on äskettäin muutettuna 31. maaliskuuta 2021 annetulla asetuksella (EU) 2021/557. arvopaperistamisen yleiset puitteet ja erillisen kehyksen luominen yksinkertaista, läpinäkyvää ja standardoitua arvopaperistamista varten auttaakseen toipumaan covid-19-kriisistä. Espanjan lain mukaan varojen siirron arvopaperistamisrahastoon on täytettävä seuraavat vaatimukset:
Laki 7/2020 tarjoaa uusille organisaatioille erinomaisen mahdollisuuden päästä rahoitusjärjestelmään juuri hyväksytyn hiekkalaatikon kautta. Fintech-markkinat tulevat seuraamaan tarkasti tulevien kuukausien aikana testattavien projektien tuloksia.1
Oikeudellinen tuki FinTech- ja Blockchain-projekteille
Työskentelemme kansainvälisille pienille ja keskisuurille yrityksille, start-upille ja telekommunikaatioyrityksille
Kattavat lakipalvelut yrityksille yhtiö-, vero-, kryptovaluuttalainsäädäntöön, sijoitustoimintaan liittyen
