עמוד הבית

זה לא חוקי לפי פקודת החברות (פירוק ושונות) (פרק 32) (C(WUMP)O) להגיש כל צורה של בקשה למניות או אגרות חוב של חברה לתושבי הונג קונג, אלא אם הטופס מונפק עם תשקיף אשר עומד בדרישות C(WUMP)O ורשום במרשם החברות בהונג קונג (דרישות תשקיף). כמו כן, סעיף 103 SFO אוסר על אדם להוציא מודעה, הזמנה או מסמך שהוא יודע שהוא או מכיל הזמנה לציבור להתעסק ב"ניירות ערך" כלשהם (כהגדרתו הרחב בנספח 1). SFO) אם ההנפקה לא אושרה על ידי ה-SFC (אישור SFC), אשר בתורו יחייב את מסמך ההנפקה לעמוד בדרישות התשקיף. ישנם חריגים מסוימים לתשקיף ולדרישות הרשאות SFC, הנפוצות שבהן הן:

1. פטור משקיע מקצועי: הצעות המוצעות רק למשקיעים מקצועיים (כהגדרת ה-SFO);
2. פטור מהשמה פרטית: הצעות שהוגשו לכל היותר ל-50 אנשים בהונג קונג, בתנאי שמסמך ההצעה מכיל הצהרת אזהרה כמפורט בחלק 3 של שמונה עשרה בתוספת C(WUMP)O;
3. פטור מתוחכם למשקיעים: הצעות שבהן סכום הקרן המינימלי שיירשם על ידי אדם כלשהו אינו פחות מ-HK$500,000 (או שווה ערך במטבע החוץ שלו) כאשר כתב הוויתור המתאים מוצג באופן בולט במסמך ההצעה;
4. פטור מהצעה מינימלית: הצעות שהסכום הכולל המשמעותי לתשלום עבור ההצעה אינו עולה על 5 מיליון דולר הונג קונגי (או שווה ערך במטבע החוץ שלה); ממש כמו
5. חריג למשקיעים מחוץ להונג קונג: הצעות לאנשים מחוץ להונג קונג. ¹

אין חוקים או תקנות ספציפיים לגבי מימון המונים בהונג קונג. פעילויות מימון המונים כגון הלוואות עמית לעמית ומימון המונים עשויות להיחשב CIS ואם מוצעות לציבור בהונג קונג, עשויות להיות כפופות למספר תקנות של הונג קונג (למשל דרישת תשקיף ו-SFC). דרישת הרשאה) אלא אם חל חריג (ראה סעיף II).¹

מפעילי פלטפורמת מימון המונים כפופים גם לסעיף 103 של ה-SFO כפי שצוין לעיל. אם מפעיל פלטפורמת מימון המונים מבצע פעילות מוסדרת, עליו לקבל את רישיונות ה-SFC המתאימים וכן חייב לציית לקוד ההתנהגות של SFC, המכיל הוראות המחייבות מתווכים מורשים לברר את מצבם הפיננסי של הלקוחות ואת ניסיון ההשקעה שלהם. ולוודא שמוצרי ההשקעה המומלצים מתאימים לכל לקוח בנפרד.²

הלוואות עמית לעמית כפופות לאותן תקנות שעשויות לחול על מימון המונים כפי שצוין לעיל.¹

בנוסף, הלוואות עמית לעמית על ידי יחידים או גופים עשויים להוות עשיית עסקים כמלווה, מה שמחייב את היחיד או הישות להיות מלווה מורשה לפי פקודת הנושים פרק 163 (MLO).¹

המל"ל מחייב כי מי שרוצה לנהל עסקים כנושה, יגיש בקשה לבית המשפט לרישוי בקבלת רישיון המטופל על ידי רשם החברות ויוכף על ידי מפכ"ל המשטרה. המונח "כריש כסף" מוגדר בסעיף 2 למל"ח כ"כל אדם שעיסוקו (בין אם הוא עוסק בכל עסק אחר ובין אם לאו) הוא לתת הלוואות, או המפרסם או טוען שהוא, או בכל דרך ממצב את עצמו כיצד לעשות זאת." אנשים מסוימים והלוואות לפי נספח 1 של המל"ל אינם נכללים בהגדרה.¹

מלווים עמיתים לעמית עשויים להיות זכאים לפטור במקרה של הלוואה שמקורה בתאגיד, חברה או יחיד שעסקיהם הרגילים אינם בעיקר או בעיקר מתן הלוואות במזומן. עם זאת, במקרה של כל מלווה בודד, יהיה קשה לקבוע באיזה שלב המלווה "עוסק בהלוואת כסף".¹

תלוי אם ההלוואות או המימון יהיו ניירות ערך (כולל ריבית ב-CIS), מסחר בהלוואות או מימון עשוי להיות כפוף לתקנת SFO, כלומר רק תאגידים מורשים רשאים לבצע כל מסחר משני. אחרת, העברת ההלוואות והמימון עשויה להיות באמצעות משימה משפטית או שוויונית:

• הקצאה משפטית: המחאה העומדת בקריטריונים הקבועים בפקודת התיקון והרפורמה (איחוד) (פרק 23): המחאה מוחלטת על ידי מכירת כל חלקו המשפטי של המחלק בקבלן (למשל הלוואה); הצו בכתב וחתום על ידי המקצה; וכן נשלחת לחייב הודעה ישירה בכתב על ההמחשה (בפרט, מועד ההמחשה וזהות המוחזר); ממש כמו
• המחאת הון: המחאה שאינה עומדת בכל הדרישות לעיל ליצירת המחאה משפטית (בדרך כלל אי יידוע לחייב). ¹

בנקאות בהונג קונג

פינטק בהונג קונג

פינטק במדינות אחרות

הערות

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/hong-kong
2. http://www.sfc.hk/publicregWeb/corp/BLO833/details