आप अन्य न्यायालयों में नियमों और विनियमों को देख सकते हैं।
वित्तीय साधन और विनिमय अधिनियम (FIEA) प्रतिभूतियों और डेरिवेटिव लेनदेन में निवेश पर लागू होता है।1
FIEA के तहत, ऑपरेटरों को निवेशकों के साथ विवेकाधीन निवेश अनुबंधों में प्रवेश करके संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए निवेश प्रबंधन सेवा प्रदाताओं के रूप में पंजीकरण प्राप्त करना चाहिए जो उन्हें अपने विवेक से निवेश निर्णय लेने का अधिकार देता है। निवेश प्रबंधन व्यवसाय संचालक निवेशकों के प्रति निष्ठा और निष्ठा का कर्तव्य मानते हैं और आचरण के नियमों के अधीन होते हैं जैसे कि हितों के टकराव के लेनदेन में शामिल होने का मौलिक निषेध और नुकसान के लिए निवेशकों को मुआवजा देने का निषेध।1
एक व्यवसाय के रूप में निवेश निर्णयों पर सलाह प्रदान करने के लिए, अपने स्वयं के विवेक पर वास्तविक निवेश निर्णय लेने के लिए ग्राहकों पर भरोसा किए बिना, ऑपरेटरों को निवेश सलाहकार और एजेंसी सेवाएं प्रदान करने के लिए पंजीकरण प्राप्त करना होगा।1
इसके अलावा, बिचौलियों या इस तरह के रूप में कार्य करने के लिए टाइप I वित्तीय साधन ऑपरेटरों या निवेश प्रबंधन सेवा ऑपरेटरों द्वारा सौंपे गए व्यवसाय संचालक। प्रतिभूतियों या मार्केट डेरिवेटिव में व्यापार करने के लिए, वित्तीय साधनों के लिए ब्रोकरेज कंपनी के रूप में पंजीकृत होना चाहिए।1
नवंबर 2021 में, वित्तीय सेवा उद्योग में मध्यस्थ व्यवसाय स्थापित करने के उद्देश्य से, वित्तीय साधनों की बिक्री पर कानून की जगह, वित्तीय सेवा मध्यस्थ कानून लागू हुआ। एक वित्तीय सेवा मध्यस्थ व्यवसाय एक लाइसेंस है जो एक मध्यस्थ को प्रत्येक क्षेत्र में एजेंटों और दलालों की वर्तमान पंजीकरण प्रणाली के विपरीत एक ही पंजीकरण के तहत बैंकिंग, प्रतिभूतियों और बीमा में क्रॉस-ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करने की अनुमति देता है। यदि कुछ आवश्यकताएं पूरी होती हैं, तो इलेक्ट्रॉनिक समाशोधन एजेंसी की सेवाओं के लिए पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है। यह नया लाइसेंस केवल उन वित्तीय सेवाओं की अनुमति देता है जिनके लिए बहुत जटिल स्पष्टीकरण की आवश्यकता नहीं होती है (उदाहरण के लिए, असूचीबद्ध शेयरों और डेरिवेटिव्स की दलाली निषिद्ध है)। ग्राहकों की क्षतिपूर्ति करने के लिए, एक वित्तीय सेवा मध्यस्थ कंपनी को अपनी सेवाओं के प्रावधान के समय जमा राशि का भुगतान करना होगा। वित्तीय सेवाओं की विशेषताओं के आधार पर दायित्वों और निषिद्ध गतिविधियों की स्थापना की जाएगी।1
विदेशी कंपनियों को फिनटेक कंपनियों सहित वित्त-संबंधी व्यवसायों में शेयरों या हिस्सेदारी रखने की मनाही नहीं है। यदि कोई विदेशी कंपनी फिनटेक कंपनियों सहित किसी वित्तीय व्यवसाय संचालक में शेयर या हिस्सेदारी प्राप्त करती है, तो उसे विदेशी मुद्रा और विदेशी व्यापार कानून के अनुसार बैंक ऑफ जापान के माध्यम से अधिकारियों के पास एक रिपोर्ट दर्ज करनी होगी।1
एफएसए अपनी सलाह में स्पष्ट करता है कि बाजार में एल्गोरिदम का उपयोग करने वाले निवेश विश्लेषण सॉफ़्टवेयर का मात्र वितरण या बिक्री विनियमित व्यवसाय के अंतर्गत नहीं आती है। हालाँकि, दिशानिर्देश यह भी कहते हैं कि यदि वितरक या कोई अन्य पक्ष अतिरिक्त डेटा या समर्थन प्रदान करते हैं, तो आचरण उनके दायित्वों के आधार पर निवेश सलाह या प्रबंधन सेवाओं के अधीन हो सकता है। कभी-कभी यह निर्धारित करना मुश्किल होता है कि एल्गोरिदम का उपयोग करने वाली प्लेटफ़ॉर्म सेवा किसी श्रेणी में आती है या नहीं, और इसलिए लागू सेवाओं का मामला-दर-मामला विश्लेषण आवश्यक है। इसके अलावा, यदि प्लेटफ़ॉर्म का सेवा प्रदाता एल्गोरिदम का उपयोग करता है जो उपयोगकर्ताओं को कुछ वित्तीय उत्पादों की सिफारिश करता है, तो प्लेटफ़ॉर्म को टाइप I/II वित्तीय साधनों के व्यवसाय के रूप में पंजीकृत करने की भी आवश्यकता हो सकती है।1
सेवा में एल्गोरिदम या आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस का उपयोग अन्य मुद्दों को भी उठा सकता है, जैसे कि संबंधित पक्षों की जिम्मेदारियों का आवंटन या बाजार में हेरफेर पर रोक, या कुछ नियमों को जन्म देना, जैसे कि इनसाइडर ट्रेडिंग या गैर-सार्वजनिक सामग्री से संबंधित नियम जानकारी।1
तीसरे पक्ष की वेबसाइटें या प्लेटफ़ॉर्म जो वित्तीय उत्पादों के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं या तुलना करते हैं, वे सामान्य उपभोक्ता संरक्षण कानून के अधीन हैं, जैसे कि भ्रामक जानकारी के प्रावधान को प्रतिबंधित करना। इन प्लेटफॉर्म प्रदाताओं को वित्तीय नियमों की भी जानकारी होनी चाहिए। FSA ने अपने दिशा-निर्देशों में घोषणा की है कि प्लेटफ़ॉर्म के सक्रिय दायित्व, जैसे प्लेटफ़ॉर्म द्वारा संसाधित जानकारी का प्रावधान, कच्चे माल या वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान की गई जानकारी, या कुछ डिज़ाइन या एल्गोरिदम के उपयोग तक सीमित नहीं हैं कि कुछ वित्तीय उत्पाद "आमंत्रण" उत्पादों के अंतर्गत आ सकते हैं और इसलिए बिक्री या विपणन-स्तर के लाइसेंस की आवश्यकता होती है, जैसे कि वित्तीय सेवा मध्यस्थों के लिए लागू।1
