Možete pogledati pravila i propise u drugim jurisdikcijama.
Općenito govoreći, nije bilo promjena u zakonima koji reguliraju fintech, za razliku od konvencionalnih financijskih transakcija. Sukladno tome, sve financijske transakcije podliježu istim zakonima, bilo fintech ili konvencionalne.1
Međutim, relevantna tijela uvela su posebne licence za određene fintech aktivnosti, zajedno sa smjernicama za podnošenje zahtjeva za navedene licence, kako bi išla ukorak s razvojem u Saudijskoj Arabiji. Kao takve, u nastavku navodimo opcije dostupne fintech tvrtkama za ulazak na tržište Saudijske Arabije:
Fintech tvrtke koje posluju pod SAMA licencom i prijavljuju se u okviru sandbox programa imat će do šest mjeseci, uz uvjet obnove, da prakticiraju svoje aktivnosti na tržištu Saudijske Arabije. Tvrtke koje posluju prema CMA-u i prijave se putem svog sandbox programa dobit će priliku poslovati do dvije godine i mogu jednom obnoviti ovu licencu. Ako su aktivnosti organizacije podložne grupnom financiranju temeljenom na dugu, uslugama plaćanja ili financijskoj potpori, tada svaka licenca mora vrijediti na razdoblje od tri do pet godina (prema potrebi) s mogućnošću obnove.1
Ako se organizacija bavi aktivnostima masovnog financiranja temeljenog na dugu, ta organizacija može izbjeći fazu sandboxinga i izravno podnijeti zahtjev za licencu grupnog financiranja temeljenog na dugu koju izdaje SAMA, a koja će obvezivati organizaciju na pridržavanje Zakona o provedbi financijskih društava.1
Za dobivanje ove vrste licence, kandidati moraju dostaviti:
Osim toga, na višim položajima u organizaciji moraju biti saudijski državljani s profesionalnim kvalifikacijama u financijama. Minimalni kapitalni zahtjev za osnivanje licence organizacije za masovno financiranje temeljene na dugu je 5 milijuna riala, koji se može povećati ili smanjiti prema nahođenju SAMA-e od slučaja do slučaja. Na kraju, nakon podnošenja, obavijest se prima od SAMA-e i organizacija mora dostaviti sve dodatne informacije koje SAMA zatraži u roku od 30 dana kako bi SAMA izdala svoj početni pristanak ili odbijanje u roku od 60 dana. Nakon primitka SAMA-inog početnog odobrenja, podnositelji zahtjeva dobit će rok od šest mjeseci da SAMA-i dostave komercijalnu registraciju i AoA, s uputama što učiniti (ako ne, početno odobrenje će isteći). Konačno, ove licence vrijede pet godina, podložne obnavljanju putem tromjesečnog pisma o obnovi koje se šalje SAMA-i.1
Štoviše, SAMA i CMA imaju za cilj dodatno regulirati fintech u Saudijskoj Arabiji kako slijedi. CMA je financijski regulator odgovoran za nadzor aktivnosti vrijednosnih papira i odluka o grupnom financiranju. SAMA, stvorena dvama kraljevskim dekretima, regulatorno je, zakonodavno i sudsko tijelo.1
Osnivanje društva za upravljanje imovinom u Saudijskoj Arabiji podliježe licenciranju od strane CMA-a kako je navedeno u Pravilniku o investicijskim fondovima i Pravilniku o ovlaštenim osobama. To znači da organizacija mora ispuniti niz zahtjeva, kao što su minimalni kapitalni zahtjevi i uspostavljanje nekoliko internih ključnih funkcija i imenovanje potrebnog specijaliziranog osoblja, prije nego što može djelovati u Saudijskoj Arabiji.2
Kolektivna ulaganja koja regulira SAMA općenito su dopuštena, ali zahtijevaju licenciranje i minimalne kapitalne zahtjeve. Sve aktivnosti u svrhu financiranja regulirane su Zakonom o kontroli financijskih društava proglašenim Kraljevskom uredbom br. M/51 od 13.08.1433 H (odgovara 07.2.2012. G) (Zakon o financijskim društvima) i njegovom provedbom. propisi. Budući da je svrha zajedničkog ulaganja financiranje poduzeća, to će dovesti do primjene Zakona o financijskim društvima. U skladu sa Zakonom o financijskim društvima i njegovim provedbenim propisima, financijske aktivnosti ne mogu se obavljati u Saudijskoj Arabiji bez dobivanja potrebnih dozvola od SAMA-e, pod uvjetom da su takve aktivnosti u skladu sa šerijatskim načelima. Stoga će svaka organizacija koja želi upravljati ulaganjima u svrhu financiranja drugih organizacija podlijegati zahtjevima SAMA-e za licenciranje.1
Kako bi mogao izraditi portal za regulaciju zajedničkih ulaganja, upravitelj ulaganja mora dobiti potrebnu licencu koju nudi SAMA. Osim toga, budući da takve aktivnosti mogu dovesti do rizika od pranja novca, upravitelj takvih ulaganja može biti pod istragom. Kao rezultat ovih rizika, SAMA nerado dopušta pojedincima ili subjektima da naplaćuju iznose iz straha da bi se mogli koristiti u neprikladne svrhe ako ne pruže dovoljno dokaza o tome kako namjeravaju pomno pratiti svaku transakciju koja se dogodi. Stoga, kako bi dobili potrebnu licencu, savjetujemo organizaciji da razmisli o tome kako ublažiti sve rizike od pranja novca i prijavi to SAMA-i.1
Dok je grupno financiranje temeljeno na dugu sada regulirano novoizdanim zakonima, CMA dopušta grupno financiranje temeljeno na kapitalu u Saudijskoj Arabiji, podložno regulaciji zakona i propisa CMA-a. Poduzeće se najprije mora prijaviti putem CMA portala za privremenu licencu za obavljanje aktivnosti grupnog financiranja tijekom probnog razdoblja. Kao i kod kolektivnih ulaganja, budući da je prikupljanje sredstava povjerljiva aktivnost, subjekt koji želi provesti grupno financiranje mora pružiti dovoljno dokaza o tome kako namjerava pomno pratiti svaku aktivnost pranja novca koja bi se mogla dogoditi. Nakon što ga odobri CMA i uspješno završi probno razdoblje, može dobiti trajnu licencu koja mu omogućuje vođenje aktivnosti grupnog financiranja temeljenih na kapitalu u Saudijskoj Arabiji.1
Slično zajedničkom ulaganju, u onoj mjeri u kojoj peer-to-peer kreditiranje spada u financijske aktivnosti, ono je regulirano SAMA i podložno je Zakonu o financijskim društvima. Da bi pravna osoba mogla obavljati poslove vezane uz peer-to-peer kreditiranje, mora osigurati da njena pravna osoba ima SAMA licencu i da su aktivnosti koje obavlja u skladu sa šerijatskim načelima.1
Osim toga, ako je organizacija odgovorna za upravljanje iznosima, podlijegat će pravilima CMA-a. To je zato što aktivnosti upravljanja potpadaju pod aktivnosti vezane uz vrijednosne papire kako je navedeno u Pravilniku o vrijednosnim papirima koji izdaje CMA. Stoga, budući da je peer-to-peer posuđivanje financijska aktivnost i njeno upravljanje potpada pod sigurnosne aktivnosti, takav subjekt će pokrenuti zahtjeve za licenciranje SAMA i CMA. Nakon dobivanja svih licenci, organizacija će imati pravo obavljati poslove kreditiranja i upravljanja u Saudijskoj Arabiji.1
Bankarstvo u Saudijskoj Arabiji
