Főoldal

Társaságokról szóló (felszámolási és egyéb) rendelet (32. fejezet) (C(WUMP)O) értelmében tilos egy vállalat részvényei vagy kötvényei iránt bármilyen formában kérelmet benyújtani Hongkong lakosságának, kivéve, ha az űrlapot tájékoztatóval együtt adják ki. amely megfelel a C(WUMP)O követelményeinek, és be van jegyezve a hongkongi cégjegyzékbe (Prospektuskövetelmények). Ezen túlmenően, az SFO 103. szakasza megtiltja, hogy egy személy olyan hirdetést, meghívót vagy dokumentumot adjon ki, amelyről tudja, hogy nyilvános felhívást tartalmaz, vagy amely felkérést tartalmaz bármely „értékpapír” kereskedelmére (az 1. mellékletben tág értelemben véve). SFO), ha a kibocsátást nem engedélyezte az SFC (SFC Engedélyezés), ami viszont megkövetelné, hogy az ajánlattételi dokumentum megfeleljen a Tájékoztató követelményeinek. Vannak bizonyos kivételek a tájékoztató és az SFC engedélyezési követelményei alól, amelyek közül a leggyakoribbak:

1. hivatásos befektetői felmentés: kizárólag szakmai befektetőknek tett ajánlatok (az SFO meghatározása szerint);
2. zártkörű kibocsátás alóli mentesség: legfeljebb 50 fő részére tett ajánlatok Hongkongban, feltéve, hogy az ajánlati dokumentum figyelmeztetést tartalmaz a tizennyolcadik C(WUMP)O jegyzék 3. részében foglaltak szerint;
3. Kifinomult befektetői mentesség: Olyan ajánlatok, amelyeknél a bármely személy által jegyzett minimális tőkeösszeg nem kevesebb, mint 500 000 HK$ (vagy ennek megfelelő deviza), és az ajánlati dokumentumon jól láthatóan szerepel a megfelelő felelősségkizárás;
4. minimális ajánlati felmentés: olyan ajánlatok, amelyeknél az ajánlatért fizetendő jelentős összeg nem haladja meg az 5 millió HK$-t (vagy annak devizában megfelelőjét); szintén
5. kivétel Hongkongon kívüli befektetők számára: ajánlatok Hongkongon kívüli személyeknek. ¹

Hongkongban nincsenek konkrét törvények vagy előírások a közösségi finanszírozásra vonatkozóan. A közösségi finanszírozási tevékenységek, mint például a peer-to-peer hitelezés és a részvénytársasági finanszírozás FÁK-nak minősülhetnek, és ha Hongkongban a nyilvánosság számára kínálják, számos hongkongi szabályozás hatálya alá eshet (például a tájékoztatóra vonatkozó követelmény és az SFC). engedélyezési kötelezettség), kivéve, ha kivétel (lásd a II. szakaszt) érvényesül.¹

Közösségi finanszírozási platform üzemeltetői szintén az SFO 103. szakaszának hatálya alá tartoznak, amint azt fentebb említettük. Ha a közösségi finanszírozási platform üzemeltetője szabályozott tevékenységet folytat, akkor be kell szereznie a megfelelő SFC-engedélyeket, és meg kell felelnie az SFC magatartási kódexének is, amely olyan rendelkezéseket tartalmaz, amelyek az engedéllyel rendelkező közvetítők számára megkövetelik az ügyfelek pénzügyi helyzetének és befektetési tapasztalatainak megállapítását. és győződjön meg arról, hogy az ajánlott befektetési termékek minden egyes ügyfél számára megfelelőek.²

Peer-to-peer hitelezésre ugyanazok a szabályok vonatkoznak, mint a közösségi finanszírozásra, a fent említettek szerint.¹

Ezen túlmenően a magánszemélyek vagy jogalanyok által végzett peer-to-peer hitelezés hitelnyújtóként folytatott üzleti tevékenységnek minősülhet, ami megköveteli, hogy a magánszemélynek vagy jogi személynek a 163. fejezet hitelezői rendelete (MLO) értelmében engedéllyel rendelkező hitelezőnek kell lennie.¹

Az MLO előírja, hogy bárki, aki hitelezőként kíván üzleti tevékenységet folytatni, az engedélyező bírósághoz forduljon a Cégjegyzék által feldolgozott és a Rendőrbiztos által érvényesített engedélyért. A „pénzcápa” kifejezést az MLO 2. szakasza határozza meg: „minden olyan személy, akinek üzleti tevékenysége (függetlenül attól, hogy más üzleti tevékenységet folytat-e) kölcsönnyújtás, vagy aki hirdeti vagy állítja magát, vagy bármilyen módon pozícionálja magát csinálni." Az MLO 1. mellékletében szereplő bizonyos személyek és kölcsönök nem tartoznak a meghatározás hatálya alá.¹

Peer-to-peer hitelezők mentességet élvezhetnek olyan vállalat, cég vagy magánszemély által nyújtott kölcsön esetén, amelynek szokásos üzleti tevékenysége nem elsősorban vagy elsősorban nem készpénzkölcsönnyújtás. Bármely egyéni hitelező esetében azonban nehéz lenne meghatározni, hogy a kölcsönadó mikor „a pénz kölcsönzésével foglalkozik”.¹

Attól függően, hogy a kölcsönök vagy a finanszírozás értékpapír-e (beleértve a FÁK-beli kamatokat is), a kölcsönökkel vagy finanszírozásokkal való kereskedés az SFO szabályozása alá eshet, ami azt jelenti, hogy másodlagos kereskedést csak engedéllyel rendelkező vállalatok folytathatnak. Ellenkező esetben a kölcsönök és a finanszírozás átadása történhet törvényes vagy méltányos megbízással:

• jogi engedményezés: a Módosító és Reform (konszolidációs) Rendeletben (23. fejezet) meghatározott feltételeknek megfelelő engedményezés: abszolút engedményezés az engedményező követelésből való teljes jogrészének értékesítésével (pl. kölcsön); a megbízást írásban kell megtenni, és az engedményező aláírta; valamint az engedményezésről (különösen az engedményezés dátumáról és az engedményes személyéről) közvetlen írásbeli értesítést küldenek az adósnak; szintén
• tőkeengedményezés: olyan engedményezés, amely nem felel meg a jogi engedményezés létrejöttéhez szükséges összes fenti követelménynek (általában az adós értesítésének elmulasztása). ¹

Banki szolgáltatások Hongkongban

Fintech Hong Kongban

Fintech más országokban

Megjegyzések

1. https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/hong-kong
2. http://www.sfc.hk/publicregWeb/corp/BLO833/details